Валюты Большой десятки на этой неделе в основном следуют за экономическими данными. Хорошие новости из Австралии и Японии сочетаются со слабым ростом ВВП в еврозоне. Евро остается в зоне риска, учитывая ожидания смягчения политики ЕЦБ на заседании 5 июня. Сопротивление пары евро-доллар сохраняется на 200-дневном СС. Сегодня также последуют отчет по безработице от ADP из США и решение Банка Канады по ставкам. Канадец продолжил снижаться относительно американца по направлению к 50-дневному скользящему среднему. Настроения рынка складываются в пользу более мягкого курса канадского доллара. В Турции лира активно продается на фоне высокой политической напряженности и сомнительной независимости центрального банка от правящей партии АКП. Также сегодня на повестке дня несколько интересных заявлений.
Канадский доллар продается накануне заседания Банка Канады
Банк Канады сегодня выносит свое решение. От него повсеместно ждут сохранения статуса кво. Мы ожидаем, что официальный тон останется нейтральным (с приглушенными, но тем не менее очевидными смягчительными настроениями). Мы полагаем, что недавний рост потребительской инфляции (до 2% в годовом исчислении) имеет лишь временный характер, учитывая сдерживаемый рост ВВП. Такие расхождения не являются, по нашему мнению, весомым основанием для изменения учетных ставок. Учитывая сказанное, канадские медведи все еще не хотят переходить на короткую сторону игры. Данные Комиссии по торгам товарными фьючерсами за 27 мая показывают дальнейшее сокращение коротких фьючерсных позиций в канадских долларах; короткие контракты снизились до минимумов ноября 2013 г.
Пара американец-канадец проверяет на прочность 50-дневное СС (1,0945) накануне заседания Банка Канады, бычий тренд укрепляется. Мы будем придерживаться повышательного прогноза до тех пор, пока сохраняется уровень поддержки 1,0804 (38,2% уровня Фибоначчи от снижения 2009-2011 гг.). Объемные опционы истекают сегодня, в результате чего снижение должно ограничиться 1,0900/25. В случае разворота тренда опционные предложения в большом количестве находятся ниже 1,0855. На данном этапе заменим, что поведение американского доллара также тщательно наблюдается. Ралли доллара США должны ограничить отчет по занятости от ADP (сегодня в 12:15 GMT) и пятничная занятость в несельскохозяйственном секторе (обе цифры должны быть ниже, чем неожиданно высокие показатели прошлого месяца). Зона краткосрочного предложения располагается на отметке 1,1000/13 (опционы и 100-дневное СС).
Турция – перекресток интересных новостей
По данным проправительственного турецкого новостного агентства «Сабах», премьер-министр Эрдоган дал главе центрального банка Турции Басши три месяца для борьбы инфляции, между тем, базовая инфляция в мае составила 9,66%. Эрдоган недоволен жесткой политикой центробанка по контролю над динамикой цен и может предложить снизить ставки в качестве необходимой меры для борьбы со скачками цен. Хотя содержание заявления противоречит логике классической экономической теории, сторонники нового экономического течения, называемого «неофишерианством», что интересно, согласились бы с ним. По их мнению, низкие процентные ставки приводят к дефляции. Данная идея очень сходна с тем, что мы раньше называли «ловушкой ликвидности», которую испытала Япония в 1990-х гг., и возможно современная еврозона. Заметим все же, что экономические характеристики этих развитых рынков существенно отличаются от сегодняшней Турции, несомненно относящейся к развивающимся странам. Поэтому мы не верим в то, что развивающийся рынок (испытывающий классические экономические проблемы) поведет себя в соответствии с новейшими альтернативными экономическими теориями.
Напомним, что ЦБТ неожиданно снизил учетную ставку с 10,00% до 9,50%. на заседании своего Комитета по монетарной политике 22 мая, несмотря на рост инфляции. Коридор суточных ставок кредитования и заимствования остается 8-12% - тот резерв гибкости, который еще остается у ЦБТ. Турецкая лира потеряла более четырех пунктов против доллар после решения о снижения ставки. При росте политических рисков и учитывая сомнительную независимость ЦБТ, мы сохраняем сильную обеспокоенность в отношении лиры и лировых вкладов.
Лира продолжает продаваться относительно доллара. Курс достиг 2,1277 впервые с 29 апреля. Бычий тренд укрепляется, а значительное превышение 2,1320 приведет к возвращению пары в широкий восходящий диапазон, формирующийся с мая 2013 г. На опционных рынках барьеры в основном расчищены, заявки на покупку накапливаются выше 2,1200. По схожей схеме пара евро-лира взяла уровень сопротивления 200-дневного СС (2,8730). Пока евро находится в зоне риска (ЕЦБ соберется на заседание 5 июня); повышательный тренд должен закрепиться, если курс удержится на 200-дневном СС.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-04T11:00:00 USD May 30th MBA Mortgage Applications, last -1.20%
2014-06-04T12:15:00 USD May ADP Employment Change, exp 210K, last 220K
2014-06-04T12:30:00 CAD Apr Int'l Merchandise Trade, exp 0.10B, last 0.08B
2014-06-04T12:30:00 USD Apr Trade Balance, exp -$40.8B, last -$40.4B
2014-06-04T12:30:00 USD 1Q F Nonfarm Productivity, exp -3.00%, last -1.70%
2014-06-04T12:30:00 USD 1Q F Unit Labor Costs, exp 5.30%, last 4.20%
2014-06-04T13:45:00 USD May F Markit US Services PMI, exp 58.2, last 58.4
2014-06-04T13:45:00 USD May F Markit US Composite PMI, last 58.6
2014-06-04T14:00:00 CAD Bank of Canada Rate Decision, exp 1.00%, last 1.00%
2014-06-04T14:00:00 USD May ISM Non-Manf. Composite, exp 55.5, last 55.2
2014-06-04T18:00:00 USD U.S. Federal Reserve Releases Beige Book
The Risk Today:
EURUSD Вчера Пара евро-доллар не смогла пробить сопротивление на отметке 1,3650 (максимум 27 мая 2014, см. также нисходящий тренд), что говорит о сохраняющемся давлении медведей. Уровни поддержки находятся на 1,3586 и 1,3562 (минимум 12/02/2014). Также сопротивление располагается на отметке 1,3734 (максимум 19 мая 2014). В долгосрочной перспективе, взятие долгосрочного восходящего клина (см. также поддержку на 1,3673) ясно демонстрирует ухудшение технической структуры. Долгосрочный понижательный риск демонстрируется формацией с двумя вершинами на 1,3379. Ключевые уровни поддержки располагаются на отметке 1,3477 (минимум 3 февраля 2014) и 1,3296 (минимум 7 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара фунт-доллар движется в пределах нисходящего диапазона. Неспособность пробить часовой уровень сопротивления на 1,6783 (минимум 27 мая 2014 г.) указывает на слабый спрос. Часовой уровень поддержки располагается на 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.), а ключевой уровень поддержки составляет 1,6661. Еще один уровень сопротивления представлен нисходящим диапазоном (около 1,6858). В более долгосрочной перспективе, несмотря на взятие долгосрочного восходящего диапазона, отсутствие значимого паттерна в пользу разворота курса на снижение предполагает наличие ограниченных рисков снижения. Действительно, текущее падение выглядит как классическая зигзагообразная коррекция (или коррекция А-B-C). В результате, среднесрочный бычий тренд пользуется поддержкой, пока сохраняется уровень поддержки 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.). Важный уровень составляет 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара доллар-иена продолжает рост. Однако, цены в краткосрочной перспективе сейчас перенапряжены и близки к уровню сопротивления 103,02. Часовые уровни поддержки находятся на 102,27 (минимум 3 июня 2014 г.) и 101,76 (минимум 2 июня 2014 г., см. также восходящий диапазон). Долгосрочные бычий тренд сохраняеися, пока держится ключевой уровень поддержки 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.). Наблюдайте за зоной поддержки в пределах 200-дневного скользящего среднего (около 101,39) и 100,76 (минимум 4 февраля 2014). Важнейший уровень сопротивления находится на 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.). Мы активировали стоп-приказ на остающией длинные позиции.
USDCHF Пара доллар-швейцарский франк продолжает атаковать уровень сопротивления на 200-дневном СС (около 0,8985). Еще один уровень сопротивления – 0,9038 (максимум 12 февраля 2014 г.). Краткосрочный тренд бычий, пока держится уровень поддержки 0,8924 (минимум 22 мая 2014). Еще одна поддержка – 0,8883 (минимум 15 мая 2014 г.). С более долгосрочной точки зрения, прорыв быков за ключевой уровень сопротивления 0,8953 предполагает завершение большой фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Долгосрочный повышательный потенциал подкреплен формацией с двойным дном на 0,9207. Ключевой уровень сопротивления находится на 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Канадский доллар продается накануне заседания Банка Канады
Банк Канады сегодня выносит свое решение. От него повсеместно ждут сохранения статуса кво. Мы ожидаем, что официальный тон останется нейтральным (с приглушенными, но тем не менее очевидными смягчительными настроениями). Мы полагаем, что недавний рост потребительской инфляции (до 2% в годовом исчислении) имеет лишь временный характер, учитывая сдерживаемый рост ВВП. Такие расхождения не являются, по нашему мнению, весомым основанием для изменения учетных ставок. Учитывая сказанное, канадские медведи все еще не хотят переходить на короткую сторону игры. Данные Комиссии по торгам товарными фьючерсами за 27 мая показывают дальнейшее сокращение коротких фьючерсных позиций в канадских долларах; короткие контракты снизились до минимумов ноября 2013 г.
Пара американец-канадец проверяет на прочность 50-дневное СС (1,0945) накануне заседания Банка Канады, бычий тренд укрепляется. Мы будем придерживаться повышательного прогноза до тех пор, пока сохраняется уровень поддержки 1,0804 (38,2% уровня Фибоначчи от снижения 2009-2011 гг.). Объемные опционы истекают сегодня, в результате чего снижение должно ограничиться 1,0900/25. В случае разворота тренда опционные предложения в большом количестве находятся ниже 1,0855. На данном этапе заменим, что поведение американского доллара также тщательно наблюдается. Ралли доллара США должны ограничить отчет по занятости от ADP (сегодня в 12:15 GMT) и пятничная занятость в несельскохозяйственном секторе (обе цифры должны быть ниже, чем неожиданно высокие показатели прошлого месяца). Зона краткосрочного предложения располагается на отметке 1,1000/13 (опционы и 100-дневное СС).
Турция – перекресток интересных новостей
По данным проправительственного турецкого новостного агентства «Сабах», премьер-министр Эрдоган дал главе центрального банка Турции Басши три месяца для борьбы инфляции, между тем, базовая инфляция в мае составила 9,66%. Эрдоган недоволен жесткой политикой центробанка по контролю над динамикой цен и может предложить снизить ставки в качестве необходимой меры для борьбы со скачками цен. Хотя содержание заявления противоречит логике классической экономической теории, сторонники нового экономического течения, называемого «неофишерианством», что интересно, согласились бы с ним. По их мнению, низкие процентные ставки приводят к дефляции. Данная идея очень сходна с тем, что мы раньше называли «ловушкой ликвидности», которую испытала Япония в 1990-х гг., и возможно современная еврозона. Заметим все же, что экономические характеристики этих развитых рынков существенно отличаются от сегодняшней Турции, несомненно относящейся к развивающимся странам. Поэтому мы не верим в то, что развивающийся рынок (испытывающий классические экономические проблемы) поведет себя в соответствии с новейшими альтернативными экономическими теориями.
Напомним, что ЦБТ неожиданно снизил учетную ставку с 10,00% до 9,50%. на заседании своего Комитета по монетарной политике 22 мая, несмотря на рост инфляции. Коридор суточных ставок кредитования и заимствования остается 8-12% - тот резерв гибкости, который еще остается у ЦБТ. Турецкая лира потеряла более четырех пунктов против доллар после решения о снижения ставки. При росте политических рисков и учитывая сомнительную независимость ЦБТ, мы сохраняем сильную обеспокоенность в отношении лиры и лировых вкладов.
Лира продолжает продаваться относительно доллара. Курс достиг 2,1277 впервые с 29 апреля. Бычий тренд укрепляется, а значительное превышение 2,1320 приведет к возвращению пары в широкий восходящий диапазон, формирующийся с мая 2013 г. На опционных рынках барьеры в основном расчищены, заявки на покупку накапливаются выше 2,1200. По схожей схеме пара евро-лира взяла уровень сопротивления 200-дневного СС (2,8730). Пока евро находится в зоне риска (ЕЦБ соберется на заседание 5 июня); повышательный тренд должен закрепиться, если курс удержится на 200-дневном СС.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-06-04T11:00:00 USD May 30th MBA Mortgage Applications, last -1.20%
2014-06-04T12:15:00 USD May ADP Employment Change, exp 210K, last 220K
2014-06-04T12:30:00 CAD Apr Int'l Merchandise Trade, exp 0.10B, last 0.08B
2014-06-04T12:30:00 USD Apr Trade Balance, exp -$40.8B, last -$40.4B
2014-06-04T12:30:00 USD 1Q F Nonfarm Productivity, exp -3.00%, last -1.70%
2014-06-04T12:30:00 USD 1Q F Unit Labor Costs, exp 5.30%, last 4.20%
2014-06-04T13:45:00 USD May F Markit US Services PMI, exp 58.2, last 58.4
2014-06-04T13:45:00 USD May F Markit US Composite PMI, last 58.6
2014-06-04T14:00:00 CAD Bank of Canada Rate Decision, exp 1.00%, last 1.00%
2014-06-04T14:00:00 USD May ISM Non-Manf. Composite, exp 55.5, last 55.2
2014-06-04T18:00:00 USD U.S. Federal Reserve Releases Beige Book
The Risk Today:
EURUSD Вчера Пара евро-доллар не смогла пробить сопротивление на отметке 1,3650 (максимум 27 мая 2014, см. также нисходящий тренд), что говорит о сохраняющемся давлении медведей. Уровни поддержки находятся на 1,3586 и 1,3562 (минимум 12/02/2014). Также сопротивление располагается на отметке 1,3734 (максимум 19 мая 2014). В долгосрочной перспективе, взятие долгосрочного восходящего клина (см. также поддержку на 1,3673) ясно демонстрирует ухудшение технической структуры. Долгосрочный понижательный риск демонстрируется формацией с двумя вершинами на 1,3379. Ключевые уровни поддержки располагаются на отметке 1,3477 (минимум 3 февраля 2014) и 1,3296 (минимум 7 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара фунт-доллар движется в пределах нисходящего диапазона. Неспособность пробить часовой уровень сопротивления на 1,6783 (минимум 27 мая 2014 г.) указывает на слабый спрос. Часовой уровень поддержки располагается на 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.), а ключевой уровень поддержки составляет 1,6661. Еще один уровень сопротивления представлен нисходящим диапазоном (около 1,6858). В более долгосрочной перспективе, несмотря на взятие долгосрочного восходящего диапазона, отсутствие значимого паттерна в пользу разворота курса на снижение предполагает наличие ограниченных рисков снижения. Действительно, текущее падение выглядит как классическая зигзагообразная коррекция (или коррекция А-B-C). В результате, среднесрочный бычий тренд пользуется поддержкой, пока сохраняется уровень поддержки 1,6661 (минимум 15 апреля 2014 г.). Важный уровень составляет 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.).
USDJPY Пара доллар-иена продолжает рост. Однако, цены в краткосрочной перспективе сейчас перенапряжены и близки к уровню сопротивления 103,02. Часовые уровни поддержки находятся на 102,27 (минимум 3 июня 2014 г.) и 101,76 (минимум 2 июня 2014 г., см. также восходящий диапазон). Долгосрочные бычий тренд сохраняеися, пока держится ключевой уровень поддержки 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.). Наблюдайте за зоной поддержки в пределах 200-дневного скользящего среднего (около 101,39) и 100,76 (минимум 4 февраля 2014). Важнейший уровень сопротивления находится на 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.). Мы активировали стоп-приказ на остающией длинные позиции.
USDCHF Пара доллар-швейцарский франк продолжает атаковать уровень сопротивления на 200-дневном СС (около 0,8985). Еще один уровень сопротивления – 0,9038 (максимум 12 февраля 2014 г.). Краткосрочный тренд бычий, пока держится уровень поддержки 0,8924 (минимум 22 мая 2014). Еще одна поддержка – 0,8883 (минимум 15 мая 2014 г.). С более долгосрочной точки зрения, прорыв быков за ключевой уровень сопротивления 0,8953 предполагает завершение большой фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Долгосрочный повышательный потенциал подкреплен формацией с двойным дном на 0,9207. Ключевой уровень сопротивления находится на 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter