9 июня 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника вблизи уровней закрытия пятницы. ММВБ вырос на 0,03%, а РТС на фоне укрепления рубля прибавил 0,19%. К концу торгового дня участники решили частично зафиксировать прибыль.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Статистика из Китая.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль после более чем 1,5 месяцев роста.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника практически без изменений относительно пятницы. ММВБ в первой половине дня попытался преодолеть уровень 1500, но, похоже, участники предпочли зафиксировать прибыль после 1,5 месяцев безоткатного роста.
Одним из драйверов данного движения являются опасения того, что газовой вопрос с Украиной не будет урегулирован в срок (до 10 июня). Украинский долг за газ с первого апреля составил 2,2 млрд долларов. На прошлой неделе часть его была погашена (768 млн долларов), но вот будет ли внесена остальная сумма остается загадкой. Если договоренностей по данному вопросу достигнуто не будет, то участники торгов вполне могут продолжить фиксировать прибыль и скорректировать российские активы.
В свою очередь общий внешний фон остается достаточно позитивным и на полноценное снижение рассчитывать пока не стоит. Цены на нефть прибавляются сегодня более 1% по сорту Brent, а торговый баланс Китая вырос в мае до 35,9 млрд юаней.
Для российских участников текущая неделя будет короткой и важных событий на ней будет совсем немного. Поэтому лучшей позицией может стать отсутствие таковой.
В лидерах роста сегодня телекоммуникационный сектор во главе с Мегафоном (+4,2%) и Ростелекомом (+1,77%).
В лидерах снижения Верхнесалд (-2,7%), Уралкалий (-1,8%) и РусГидро (-1,8%).
RIM4: От текущих уровней можно осторожно продавать
Фьючерс на индекс РТС сегодня прибавляет чуть более 0,3% на фоне хорошей статистики из Китая, а также роста нефтяных котировок. При этом RIM4 сейчас консолидируется в непосредственной близости к нисходящей трендовой линии, и в случае закрепления над ней может продолжить свой рост.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней стали еще более «бычьими». Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составило 0,853 против 0,88 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 16.6.14 сейчас смотрят на продажу. Большое количество открытых опционов колл расположилось уже на уровне 135000, что говорит о сильном сопротивлении на этой отметке. При этом аналогичное количество открытых позиций по опционам пут находится лишь в районе 120000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 3 пунктов. Данный момент говорит о небольшой недооцененности опционов, которая может сгладиться путем снижения рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают слабо негативный сигнал. Поэтому если RIM4 сможет закрепиться под нисходящей трендовой линией вблизи 135000, то можно пробовать открывать короткие позиции. При этом про ограничение рисков с помощью стопов также забывать не стоит.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Статистика из Китая.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль после более чем 1,5 месяцев роста.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника практически без изменений относительно пятницы. ММВБ в первой половине дня попытался преодолеть уровень 1500, но, похоже, участники предпочли зафиксировать прибыль после 1,5 месяцев безоткатного роста.
Одним из драйверов данного движения являются опасения того, что газовой вопрос с Украиной не будет урегулирован в срок (до 10 июня). Украинский долг за газ с первого апреля составил 2,2 млрд долларов. На прошлой неделе часть его была погашена (768 млн долларов), но вот будет ли внесена остальная сумма остается загадкой. Если договоренностей по данному вопросу достигнуто не будет, то участники торгов вполне могут продолжить фиксировать прибыль и скорректировать российские активы.
В свою очередь общий внешний фон остается достаточно позитивным и на полноценное снижение рассчитывать пока не стоит. Цены на нефть прибавляются сегодня более 1% по сорту Brent, а торговый баланс Китая вырос в мае до 35,9 млрд юаней.
Для российских участников текущая неделя будет короткой и важных событий на ней будет совсем немного. Поэтому лучшей позицией может стать отсутствие таковой.
В лидерах роста сегодня телекоммуникационный сектор во главе с Мегафоном (+4,2%) и Ростелекомом (+1,77%).
В лидерах снижения Верхнесалд (-2,7%), Уралкалий (-1,8%) и РусГидро (-1,8%).
RIM4: От текущих уровней можно осторожно продавать
Фьючерс на индекс РТС сегодня прибавляет чуть более 0,3% на фоне хорошей статистики из Китая, а также роста нефтяных котировок. При этом RIM4 сейчас консолидируется в непосредственной близости к нисходящей трендовой линии, и в случае закрепления над ней может продолжить свой рост.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней стали еще более «бычьими». Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составило 0,853 против 0,88 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIM4 со сроком исполнения 16.6.14 сейчас смотрят на продажу. Большое количество открытых опционов колл расположилось уже на уровне 135000, что говорит о сильном сопротивлении на этой отметке. При этом аналогичное количество открытых позиций по опционам пут находится лишь в районе 120000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIM4 сейчас находится ниже исторической на 3 пунктов. Данный момент говорит о небольшой недооцененности опционов, которая может сгладиться путем снижения рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают слабо негативный сигнал. Поэтому если RIM4 сможет закрепиться под нисходящей трендовой линией вблизи 135000, то можно пробовать открывать короткие позиции. При этом про ограничение рисков с помощью стопов также забывать не стоит.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба