Российские индексы закончили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ упал на 0,48%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 1,25%. Драйвером для данной динамики стал рост геополитических рисков и отсутствие договоренностей с Украиной по газовому вопросу.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Хорошие данные по экономике Китая.
3. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Рост напряженности в отношениях с Украиной.
2. Снижение прогноза по экономике США от МВФ.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на отрицательной территории. Индекс ММВБ потерял 0,48% и даже успел на мгновение опуститься в район 1460. Впрочем, очередная атака «медведей» не увенчалась успехом, и закрытие дня прошло в районе 1490. Поэтому теперь вероятность продолжения роста несколько выросла.
Драйвером для дальнейшего роста вполне могут выступить высокие цены на нефть. По сорту Brent в частности котировки уже превысили 113 долларов за баррель из-за геополитической напряженности в Ираке. На этом фоне неплохой рост показали российские нефтегазовые компании. Лукойл прибавил 2,4%, Роснефть выросла на 1,4%, а Татнефть увеличила свою капитализацию на 2,9% еще и благодаря росту чистой прибыли по МСФО в первом квартале на 44%.
Определенный позитив в последнее время инвесторы получают от макроэкономических данных. Еще в пятницу вышла хорошая статистика по китайской экономике, а уже сегодня порадовали данные из США. Объем промышленного производства Поднебесной вырос в мае на 8,8% в годовом выражении, инвестиции в основные средства увеличились на 17,2%, а розничные продажи прибавили 12,5%. При этом объем промышленного производства в США за май вырос на 0,6%, а индекс деловой активности на рынке жилья добрался в июне до 49 при средних ожиданиях на уровне 47.
В свою очередь негатив на фондовых площадках пока также хватает. Основной негатив в ходе текущей торговой сессии пришел из Украины, ведь именно рост геополитических рисков и отсутствие договоренностей по газовому вопросу спровоцировали волну продаж российских активов этим утром. В частности сегодня в 10.00 в связи с непогашением задолжности перед Газпромом, Украина автоматически была переведена на предоплату, после чего Газпром и Нафтогаз обратились с взаимными исками в Стокгольмский суд. Теперь появились определенные риски перебоев транзита газа в Европу и новых обвинений в сторону России.
При этом МВФ в ходе текущей сессии добавил поводов для радости «медведям». Прогноз роста ВВП США на 2014 год был снижен до 2%, с 2,8 % ожидавшихся ранее.
Поэтому в текущий момент оптимально закрыть все длинные позиции и некоторое время побыть вне рынка.
RIH4: Не лучшее время для новых покупок
Сегодня произошла экспирация по фьючерсу и серии опционов на индекс РТС (RIM4) . Исполнение прошло относительно спокойно, и теперь все внимание переключилось на RIU4. Данный инструмент торгуется с довольно существенным дисконтом (более 3%) по отношению к самому индексу, что говорит о неплохом потенциале роста в случае продолжения позитивной динамики на мировых площадках.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений данного инструмента…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней практически не изменились, но продолжают смотреть в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на среду составляет 0,86, против 0,84 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.07.14 сейчас не дают однозначного сигнала. Максимальное количество открытых опционов пут расположилось на уровне 125000, что говорит о сильной поддержке на этой отметке. При этом максимальное количество открытых позиций по опционам колл расположено лишь в районе 145000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится с исторической на одном уровне. Данный момент также не дает нам никаких сигналов.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас находятся в нейтральном состоянии и не дают однозначных сигналов по дальнейшему направлению. Поэтому желательно не торопиться с открытием новых позиций.
Газпром перевел Украину на режим предоплаты поставок газа
Газпром c 10:00 мск перевел Украину на предоплату поставок газа, сообщила компания. Акции газового концерна к 10:30 мск на Московской бирже падают на 1,95%, на уровне с индексом ММВБ.
«Решение принято по причине хронических неплатежей «Нафтогаза Украины». Просроченная задолженность компании за поставленный российский газ составляет $4,458 млрд: $1,451 млрд - за ноябрь-декабрь 2013 года и $3,007 млрд – за апрель-май 2014 года», - говорится в сообщении.
Глава правительства Украины ранее уже распорядился перевести экономику страны на новый режим работы без импорта российского газа. Одновременно министерству юстиции Украины и руководству «Нафтогаз Украины» было поручено сформулировать позицию Украины по газовому спору для отстаивания своих интересов в Стокгольмском арбитражном суде. Также Национальной комиссии регулирования электроэнергетики Украины поручено повысить тарифы за транспортировку транзитного газа из России в другие страны Европы через территорию Украины.
Газпром заявил, что уже обратился в Стокгольмский международный арбитраж с иском к Нафтогазу о взыскании задолженности в размере $4,5 млрд за поставленный, но неоплаченный газ.
Также российская компания заявила, что подает объемы газа для европейских потребителей в полном соответствии с контрактными значениями, Нафтогаз обязан обеспечить их бесперебойную доставку до пунктов сдачи. Газпром рассчитывает на неукоснительное соблюдение Украиной своих контрактных обязательств по транзиту газа в третьи страны. Вместе с тем, Еврокомиссия была заблаговременно уведомлена о возможных перебоях с транзитом газа в случае, если Нафтогаз будет несанкционированно отбирать газ из транзитных потоков, отмечает Газпром.
В ночь с воскресенья на понедельник в Киеве проходили переговоры предправления Газпрома Алексея Миллера, премьер-министра Украины Арсения Яценюка и еврокомиссара Гюнтера Эттингера. Но решения газовой проблемы они не принесли. Это был уже девятый раунд трехсторонних переговоров по газу.
Газпром выставил Украине счет за июнь в размере $1,66 млрд еще 16 мая. Однако перевод на режим предоплаты переносился несколько раз – шли переговоры об оплате долга с участием Еврокомиссии. Но за время проведения переговоров единственным сдвигом стала выплата Нафтогазом долга в размере около $800 млн за поставки в I кв. по цене $268,5 за тысячу кубометров. Именно эту цену украинская сторона считает для себя приемлемой.
Москва предложила свой вариант компромисса 11 июня. Газпром готов был предоставить Украине скидку на год в $100 от контрактной цены через снижение экспортной пошлины - до $385. Предоставить ее предлагалось задним числом, с апреля. Таким образом, размер последнего транша мог сократиться с $2,5 млрд до $1,853 млрд. С учетом скидки задолженность за апрель- май предлагалось погасить до 26 июня. Киев эти предложения отверг.
Нафтогаз же предлагал сформировать временную цену в $326 за тысячу кубометров – на основе среднего арифметического от требований Газпрома ($385 ) и пожеланий украинской стороны ($268,5). Она могла бы действовать до решения вопроса о новой цене или в ходе переговоров, или через Стокгольмский арбитраж.
В понедельник, 16 июня, министр энергетики России Александр Новак и глава Газпрома Алексей Миллер проведут пресс-конференцию.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Хорошие данные по экономике Китая.
3. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Рост напряженности в отношениях с Украиной.
2. Снижение прогноза по экономике США от МВФ.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника на отрицательной территории. Индекс ММВБ потерял 0,48% и даже успел на мгновение опуститься в район 1460. Впрочем, очередная атака «медведей» не увенчалась успехом, и закрытие дня прошло в районе 1490. Поэтому теперь вероятность продолжения роста несколько выросла.
Драйвером для дальнейшего роста вполне могут выступить высокие цены на нефть. По сорту Brent в частности котировки уже превысили 113 долларов за баррель из-за геополитической напряженности в Ираке. На этом фоне неплохой рост показали российские нефтегазовые компании. Лукойл прибавил 2,4%, Роснефть выросла на 1,4%, а Татнефть увеличила свою капитализацию на 2,9% еще и благодаря росту чистой прибыли по МСФО в первом квартале на 44%.
Определенный позитив в последнее время инвесторы получают от макроэкономических данных. Еще в пятницу вышла хорошая статистика по китайской экономике, а уже сегодня порадовали данные из США. Объем промышленного производства Поднебесной вырос в мае на 8,8% в годовом выражении, инвестиции в основные средства увеличились на 17,2%, а розничные продажи прибавили 12,5%. При этом объем промышленного производства в США за май вырос на 0,6%, а индекс деловой активности на рынке жилья добрался в июне до 49 при средних ожиданиях на уровне 47.
В свою очередь негатив на фондовых площадках пока также хватает. Основной негатив в ходе текущей торговой сессии пришел из Украины, ведь именно рост геополитических рисков и отсутствие договоренностей по газовому вопросу спровоцировали волну продаж российских активов этим утром. В частности сегодня в 10.00 в связи с непогашением задолжности перед Газпромом, Украина автоматически была переведена на предоплату, после чего Газпром и Нафтогаз обратились с взаимными исками в Стокгольмский суд. Теперь появились определенные риски перебоев транзита газа в Европу и новых обвинений в сторону России.
При этом МВФ в ходе текущей сессии добавил поводов для радости «медведям». Прогноз роста ВВП США на 2014 год был снижен до 2%, с 2,8 % ожидавшихся ранее.
Поэтому в текущий момент оптимально закрыть все длинные позиции и некоторое время побыть вне рынка.
RIH4: Не лучшее время для новых покупок
Сегодня произошла экспирация по фьючерсу и серии опционов на индекс РТС (RIM4) . Исполнение прошло относительно спокойно, и теперь все внимание переключилось на RIU4. Данный инструмент торгуется с довольно существенным дисконтом (более 3%) по отношению к самому индексу, что говорит о неплохом потенциале роста в случае продолжения позитивной динамики на мировых площадках.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений данного инструмента…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней практически не изменились, но продолжают смотреть в сторону покупок. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на среду составляет 0,86, против 0,84 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.07.14 сейчас не дают однозначного сигнала. Максимальное количество открытых опционов пут расположилось на уровне 125000, что говорит о сильной поддержке на этой отметке. При этом максимальное количество открытых позиций по опционам колл расположено лишь в районе 145000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится с исторической на одном уровне. Данный момент также не дает нам никаких сигналов.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас находятся в нейтральном состоянии и не дают однозначных сигналов по дальнейшему направлению. Поэтому желательно не торопиться с открытием новых позиций.
Газпром перевел Украину на режим предоплаты поставок газа
Газпром c 10:00 мск перевел Украину на предоплату поставок газа, сообщила компания. Акции газового концерна к 10:30 мск на Московской бирже падают на 1,95%, на уровне с индексом ММВБ.
«Решение принято по причине хронических неплатежей «Нафтогаза Украины». Просроченная задолженность компании за поставленный российский газ составляет $4,458 млрд: $1,451 млрд - за ноябрь-декабрь 2013 года и $3,007 млрд – за апрель-май 2014 года», - говорится в сообщении.
Глава правительства Украины ранее уже распорядился перевести экономику страны на новый режим работы без импорта российского газа. Одновременно министерству юстиции Украины и руководству «Нафтогаз Украины» было поручено сформулировать позицию Украины по газовому спору для отстаивания своих интересов в Стокгольмском арбитражном суде. Также Национальной комиссии регулирования электроэнергетики Украины поручено повысить тарифы за транспортировку транзитного газа из России в другие страны Европы через территорию Украины.
Газпром заявил, что уже обратился в Стокгольмский международный арбитраж с иском к Нафтогазу о взыскании задолженности в размере $4,5 млрд за поставленный, но неоплаченный газ.
Также российская компания заявила, что подает объемы газа для европейских потребителей в полном соответствии с контрактными значениями, Нафтогаз обязан обеспечить их бесперебойную доставку до пунктов сдачи. Газпром рассчитывает на неукоснительное соблюдение Украиной своих контрактных обязательств по транзиту газа в третьи страны. Вместе с тем, Еврокомиссия была заблаговременно уведомлена о возможных перебоях с транзитом газа в случае, если Нафтогаз будет несанкционированно отбирать газ из транзитных потоков, отмечает Газпром.
В ночь с воскресенья на понедельник в Киеве проходили переговоры предправления Газпрома Алексея Миллера, премьер-министра Украины Арсения Яценюка и еврокомиссара Гюнтера Эттингера. Но решения газовой проблемы они не принесли. Это был уже девятый раунд трехсторонних переговоров по газу.
Газпром выставил Украине счет за июнь в размере $1,66 млрд еще 16 мая. Однако перевод на режим предоплаты переносился несколько раз – шли переговоры об оплате долга с участием Еврокомиссии. Но за время проведения переговоров единственным сдвигом стала выплата Нафтогазом долга в размере около $800 млн за поставки в I кв. по цене $268,5 за тысячу кубометров. Именно эту цену украинская сторона считает для себя приемлемой.
Москва предложила свой вариант компромисса 11 июня. Газпром готов был предоставить Украине скидку на год в $100 от контрактной цены через снижение экспортной пошлины - до $385. Предоставить ее предлагалось задним числом, с апреля. Таким образом, размер последнего транша мог сократиться с $2,5 млрд до $1,853 млрд. С учетом скидки задолженность за апрель- май предлагалось погасить до 26 июня. Киев эти предложения отверг.
Нафтогаз же предлагал сформировать временную цену в $326 за тысячу кубометров – на основе среднего арифметического от требований Газпрома ($385 ) и пожеланий украинской стороны ($268,5). Она могла бы действовать до решения вопроса о новой цене или в ходе переговоров, или через Стокгольмский арбитраж.
В понедельник, 16 июня, министр энергетики России Александр Новак и глава Газпрома Алексей Миллер проведут пресс-конференцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба