Предпосылки
Уверенный рост акций Marathon Oil на 3.3% на прошлой неделе привел к расширению спреда до -2.9% относительно отраслевого лидера ExxonMobil, который сумел набрать лишь 1.1%. Мы полагаем, что на этой неделе эта парочка акций вернется к средним значениям (см. подробнее в нашем ежедневном обзоре).
У этой пары акций интересные характеристики для парной торговли, в частности, корреляция составляет 0.83; четырнадцать раз они возвращались к среднему, что предполагает умеренно быстрое возвращение к среднему значению. Мы делаем ставку на это событие и продаем акции Marathon Oil, а также покупаем ExxonMobil в надежде поймать разворот в динамике спреда между этими двумя акциями.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3.0. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (цена ExxonMobil - 2.79 * цена Marathon Oil ) / 2.23.
Применяем это к показателям доходности на момент закрытия торгов в пятницу:
Спред = (102.65 - 2.79 * 39.08) / 2.23 = -2.86. (* USD)
Если в течение пяти американских торговых сессий ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Продажа 2.79 акций Marathon Oil (MRO:xnys) на каждую купленную акцию ExxonMobil share (XOM:xnys). В условиях торговли в режиме реального времени мы выставляем размер позиции USD 10,000. Таким образом, мы покупаем 97 акций ExxonMobil и продаем 256 акций Marathon Oil. Реализация стратегии начнется при открытии торгов в США.
Стоп: спред в размере 2.5 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: Краткосрочный
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Уверенный рост акций Marathon Oil на 3.3% на прошлой неделе привел к расширению спреда до -2.9% относительно отраслевого лидера ExxonMobil, который сумел набрать лишь 1.1%. Мы полагаем, что на этой неделе эта парочка акций вернется к средним значениям (см. подробнее в нашем ежедневном обзоре).
У этой пары акций интересные характеристики для парной торговли, в частности, корреляция составляет 0.83; четырнадцать раз они возвращались к среднему, что предполагает умеренно быстрое возвращение к среднему значению. Мы делаем ставку на это событие и продаем акции Marathon Oil, а также покупаем ExxonMobil в надежде поймать разворот в динамике спреда между этими двумя акциями.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 3.0. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Спред = (цена ExxonMobil - 2.79 * цена Marathon Oil ) / 2.23.
Применяем это к показателям доходности на момент закрытия торгов в пятницу:
Спред = (102.65 - 2.79 * 39.08) / 2.23 = -2.86. (* USD)
Если в течение пяти американских торговых сессий ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Продажа 2.79 акций Marathon Oil (MRO:xnys) на каждую купленную акцию ExxonMobil share (XOM:xnys). В условиях торговли в режиме реального времени мы выставляем размер позиции USD 10,000. Таким образом, мы покупаем 97 акций ExxonMobil и продаем 256 акций Marathon Oil. Реализация стратегии начнется при открытии торгов в США.
Стоп: спред в размере 2.5 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25 Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: Краткосрочный
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter