С технической точки зрения трендовая поддержка проходит в районе 34.70. Стохастики и RSI направлены вверх.
График
Стратегия
Покупка 100 акций AT&T на 35.03.
Продажа 1 июля опциона колл со страйком 36 (истечение через 31 день) с премией 0.09.
Важная информация:
Истечение через 31 день и выплата дивиденда USD 0.46 до истечения.
Точка безубыточности и истечение:
Цена акции – Полученная премия.
35.03 - 0.09 = 34.94.
Максимальная прибыль:
(Цена страйк – Цена акции) + Полученная премия + выплата дивиденда
((36-35.03) + 0.09 + 0.46) X 100 акций = USD 152.
Теперь нам нужно подсчитать прибыль на инвестицию в рамках данной стратегии. Существует два способа подсчета: первый – статическая прибыль на инвестицию, где предполагается, что стоимость акции не изменится на момент истечения; второй – прибыль на инвестицию «If-call», где стоимость акции выше цены на момент истечения. Чтобы сравнить июльский опцион, скажем, с августовским, необходимо произвести расчет прибыли в годовом исчислении.
Статическая прибыль на инвестицию:
Стоимость акции не меняется на момент истечения (равна уплаченной цене)
Продажа опциона колл «без денег» => опцион обесценивается по истечении
Также известная под названием «неподвижная» прибыль
((Премия + Дивиденд)/Цена акции) X (365 дней/31 день до истечения))
((0.09 + 0.46)/35.03) X (365/31)
1.57% прибыли за 31 день X (365/31 день до истечения) = 18.49% г/г
Прибыль на инвестицию «If-call»:
На момент истечения цена акции выше цены страйк
Назначен опцион колл
Акция продана по цене страйк
((Премия + Дивиденд + (Страйк - Акция)/Цена акции) X (365 дней/31 день до истечения))
(((0.09 + 0.46) + (36-35.02)/35.02) X (365 дней/31 день до истечения)
4.36% прибыли за 31 день X (365/31 день до истечения) = 51.44% г/г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба