Предпосылки
Для многих поклонников сырья соотношение цен на золото и серебро представляет собой обычную связь активов, которая таит в себе огромную потенциальную прибыль портфеля. Если объяснять коротко, то соотношение золото/серебро показывает, сколько тройских унций серебра потребуется для продажи или покупки одной тройской унции золота.
Механизм таков, что на закрытии в среду 9 июля золото торговалось на USD 1330.30 за унцию, а серебро – на USD 21.25 за унцию. Таким образом, соотношение цен на золото и серебро составило 62.60. Следовательно, на закрытии нужно было отказаться от 62.60 тройских унций серебра, чтобы получить взамен тройскую унцию золота.
На существующих в наши дни свободных и мировых рынках соотношение – это плавающая переменная, движимая силами, влияющими на предложение и спрос на драгоценные металлы. Так было всегда.
Источник: CME, ICE and Spotlight Ideas
На диаграмме мы видим, что с августа 2011 года соотношение золото/серебро торговалось в пределах импульсивного канала, который показывал отличное движение.
В русле указанного импульсивного канала стержневая точка вращения импульса расположена на 67.08, а стандартное отклонение (σ) составляет 5.53.
На закрытии в среду у отметки 62.60 стандартное отклонение составило 0.81 σ от точки вращения. За период с начала сентября прошлого года было не менее 12 случаев, когда уровень закрытия соотношения встречал поддержку на 0.85σ ниже точки вращения. Ключевой момент для нашей стратегии: протестирует ли соотношение (и пробьет) нижнюю границу импульсивного канала? Для этого потребуется закрытие с отклонением шире, чем 1.1σ.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Способ торговли на соотношении золото/серебро – перемещать средства, когда соотношение подпрыгнет к обозначенным уровням. Эту торговую сделку необходимо тщательно мониторить, поскольку ситуация может поменяться очень быстро.
Сейчас наша позиция заключается в том, что целостность импульсивного канала не будет нарушена в случае роста соотношения золото/серебро. Поэтому открывайте длинную позицию по золоту по отношению к серебру.
Сокращайте пропорцию средств в случае двух подряд закрытий с отклонением 1.1σ ниже точки вращения. Это приведет к риску прорыва ниже до 1.44σ; т.е. выбирайте более высокую подверженность риску с целью извлечь выгоду из относительной опережающей динамики серебра в таких обстоятельствах.
Параметры
Точка входа: 62.60 (текущая цена на момент написания от уровня закрытия в Нью-Йорке 9 июля)
Цели на росте: 63.20…64.54…66.70
Стоп: 61.04…на уклоне серебра
Цели: 59.70…57.74
Временной горизонт: это среднесрочная торговая стратегия с частым мониторингом.
Предпосылки и Управление
Первоначальная торговая стратегия под названием «Соотношение золото/серебро может показать колебание в мгновение ока» была опубликована 10 июля 2014 г. Вчера я сообщил, что наши цели на 63.20 и 64.54 от точки входа по ценам на золото/ценам на серебро = 62.6 были достигнуты. Изначально мой стоп-лосс был выставлен на 61.04, однако вчера я решил установить защитный стоп на 63.80, чтобы обеспечить ценам в рамках данной стратегии свободу действий в аспекте дальнейшего роста.
Впрочем, комбинация событий – дефолт в Аргентине, отчеты по прибыли ниже прогнозов и продолжающиеся геополитические проблемы – обусловила активацию стопа. Хорошо, что новая цель была выставлена на 63.90, поскольку к закрытию рынков в Нью-Йорке соотношение золото/серебро вернулось к отметке 62.91.
Таким образом, за 21 день или 0.057 лет мы получили прибыль в размере 1.92%, что равняется 38.7% в годовом эквиваленте.
Я закрыл данную сделку и теперь жду новой возможности для игры на соотношении двух товаров.
Для многих поклонников сырья соотношение цен на золото и серебро представляет собой обычную связь активов, которая таит в себе огромную потенциальную прибыль портфеля. Если объяснять коротко, то соотношение золото/серебро показывает, сколько тройских унций серебра потребуется для продажи или покупки одной тройской унции золота.
Механизм таков, что на закрытии в среду 9 июля золото торговалось на USD 1330.30 за унцию, а серебро – на USD 21.25 за унцию. Таким образом, соотношение цен на золото и серебро составило 62.60. Следовательно, на закрытии нужно было отказаться от 62.60 тройских унций серебра, чтобы получить взамен тройскую унцию золота.
На существующих в наши дни свободных и мировых рынках соотношение – это плавающая переменная, движимая силами, влияющими на предложение и спрос на драгоценные металлы. Так было всегда.
Источник: CME, ICE and Spotlight Ideas
На диаграмме мы видим, что с августа 2011 года соотношение золото/серебро торговалось в пределах импульсивного канала, который показывал отличное движение.
В русле указанного импульсивного канала стержневая точка вращения импульса расположена на 67.08, а стандартное отклонение (σ) составляет 5.53.
На закрытии в среду у отметки 62.60 стандартное отклонение составило 0.81 σ от точки вращения. За период с начала сентября прошлого года было не менее 12 случаев, когда уровень закрытия соотношения встречал поддержку на 0.85σ ниже точки вращения. Ключевой момент для нашей стратегии: протестирует ли соотношение (и пробьет) нижнюю границу импульсивного канала? Для этого потребуется закрытие с отклонением шире, чем 1.1σ.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Способ торговли на соотношении золото/серебро – перемещать средства, когда соотношение подпрыгнет к обозначенным уровням. Эту торговую сделку необходимо тщательно мониторить, поскольку ситуация может поменяться очень быстро.
Сейчас наша позиция заключается в том, что целостность импульсивного канала не будет нарушена в случае роста соотношения золото/серебро. Поэтому открывайте длинную позицию по золоту по отношению к серебру.
Сокращайте пропорцию средств в случае двух подряд закрытий с отклонением 1.1σ ниже точки вращения. Это приведет к риску прорыва ниже до 1.44σ; т.е. выбирайте более высокую подверженность риску с целью извлечь выгоду из относительной опережающей динамики серебра в таких обстоятельствах.
Параметры
Точка входа: 62.60 (текущая цена на момент написания от уровня закрытия в Нью-Йорке 9 июля)
Цели на росте: 63.20…64.54…66.70
Стоп: 61.04…на уклоне серебра
Цели: 59.70…57.74
Временной горизонт: это среднесрочная торговая стратегия с частым мониторингом.
Предпосылки и Управление
Первоначальная торговая стратегия под названием «Соотношение золото/серебро может показать колебание в мгновение ока» была опубликована 10 июля 2014 г. Вчера я сообщил, что наши цели на 63.20 и 64.54 от точки входа по ценам на золото/ценам на серебро = 62.6 были достигнуты. Изначально мой стоп-лосс был выставлен на 61.04, однако вчера я решил установить защитный стоп на 63.80, чтобы обеспечить ценам в рамках данной стратегии свободу действий в аспекте дальнейшего роста.
Впрочем, комбинация событий – дефолт в Аргентине, отчеты по прибыли ниже прогнозов и продолжающиеся геополитические проблемы – обусловила активацию стопа. Хорошо, что новая цель была выставлена на 63.90, поскольку к закрытию рынков в Нью-Йорке соотношение золото/серебро вернулось к отметке 62.91.
Таким образом, за 21 день или 0.057 лет мы получили прибыль в размере 1.92%, что равняется 38.7% в годовом эквиваленте.
Я закрыл данную сделку и теперь жду новой возможности для игры на соотношении двух товаров.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба