Forex News and Events:
Ключевое событие дня – полугодовое выступление председателя ФРС Йеллен перед Сенатом. Доллар пользуется широким спросом относительно валют развивающихся стран и Большой десятки, кроме фунта. Данные по инфляции в Великобритании сильно удивили в лучшую сторону; ИПЦ в годовом исчислении достиг 1,9% в июне. Фунт полностью оправился от потерь в понедельник относительно доллара, т.к. ястребы в Банке Англии вернулись в игру. На рынке золота сильное сжатие привело уровень поддержки на отметку 1300, значительная отрицательная корреляция с ценами на нефть обеспечивает поддержку ценам на золото, пока нефтяные фьючерсы идут вниз из-за снижения премии за геополитический риск. Спрос на доллар будет иметь ключевое значение на всех рынках: мы будем пристально следить за тем, как данные по розничным продажам в США и выступление Йеллен будут задавать тон на американской сессии и рынках доллара и золота.
Инфляция в Великобритании удивила рынки
Инфляция в Великобритании значительно удивила в сторону увеличения в июне, ИПЦ вырос на 1,9% в годовом исчислении за июнь, против ожиданий в 1,6% и 1,5% месяцем ранее. Цены производителей и розничные цены остались в пределах диапазонов, а годовая инфляция на рынке жилья увеличилась на 10,5% (максимум с мая 2010 г.). Отчет по инфляции несомненно играет на руку ястребам в Банке Англии, указывая на необходимость нормализации монетарной политики не позднее конца года; тем временем кривая форвардов на среднюю суточную межбанковскую ставку в фунтах стерлингов (SONIA) стала более крутой.
В качестве мгновенной реакции пара фунт-доллар выросла до 1,7146 (средняя полоса восходящего диапазона июня-июля). Резкий разворот будет указывать на завершение попытки понижательной коррекции, если удержится 21-дневное СС (сейчас на 1,7081). Курс евро к фунту резко снизился до 0,79335, опустившись ниже основания двухнедельного коррекционного диапазона. Значительные опционные предложения ждут активации в диапазоне 0,79000/300 с сегодняшним истечением. Такое резкое движение должно построить более сильное сопротивление на уровнях 0,79730/806 (21-дневное СС / суточный минимум) на оставшуюся часть дня. Уровень безработицы в Великобритании будет опубликован в среду, трехмесячное среднее прогнозируется на отметке 6,5% (против предыдущего значения 6,6%).
Цены на золото поддерживаются отрицательной корреляцией между золотом и нефтью
Неделя началась резким снижением цен на золото. Вчера цена опустилась до 1303, в результате чего индикаторы тренда оказались в красной зоне. Техданные указывают на продолжение снижения к отметкам 1285/87,45 (максимум 16 июня / 50% уровня Фибоначчи от ралли января-марта), если удержится уровень поддержки 21-дневное СС (сейчас 1316). На данном этапе напомним, что это направление курса перегружено. Вчерашнее снижение неизбежно «сжало» техданные, что обусловило отрицательные сигналы, но с другой стороны создало возможности для покупающих при снижении цен. Возможно, направление торгов будет задано со стороны доллара сегодня и завтра. Председатель ФРС Йеллен выступит перед Сенатом и Палатой представителей, и за этими событиями будут пристально следить рынки. Мы полагаем, что Йеллен сохранит осторожный и мягкий тон в отношении восстановления роста в США, в результате чего у доллара сохранятся сравнительно слабые позиции. При таком сценарии цены на золото должны выиграть от слабого доллара, восстановив потери, понесенные в понедельник. Однако, если Йеллен удивит рынки неожиданно ястребиной позицией, следует ожидать продолжения снижения цены на золото на фоне масштабного ралли доллара.
С технической точки зрения, перекрестный анализ активов показывает, что соотношение цен на нефть марки Brentи цен на золото (по итогам 10 недель) в пятницу упало с почти -50% до -5%, т.к. падающий геополитический премиумна нефть достиг уровня спроса на золото. Сегодня соотношение восстановилось до -36%; это значит, что дальнейшее улучшение настроений на рынке в первую очередь будет благоприятно для золота (учитывая текущее отрицательное соотношение цен), но, поскольку объективных причин для такого резкого разворота рисковых настроений нет, когда паника уляжется, соотношение должно вернуться в плюсовую зону.
Тем временем на рынке нефти
Нефть Brentсдала завоеванные позиции из-за снижении премии за риск по мере нормализации ситуации в Ираке. Тот факт, что конфликт в Ираке не распространился дальше на юг, где сосредоточено ¾ запасов нефти этой страны, в сочетании с открытием двух станций экспорта нефти в Ливии, снизил напряженность на рынке нефти. Brentдрейфует к 106 долларам, а марка WTI вчера проверяла на прочность отметку в 100,00 долларов. Спред между Brent и WTIостается на уровне 5-6 долл., против 7-8 долл. в июне.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-15T12:30:00 USD Jul Empire Manufacturing, exp 17, last 19.28
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Advance MoM, exp 0.60%, last 0.30%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.50%, last 0.10%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Ex Auto and Gas, exp 0.50%, last 0.00%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Control Group, exp 0.40%, last 0.00%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Import Price Index MoM, exp 0.40%, last 0.10%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Import Price Index YoY, exp 1.10%, last 0.40%
2014-07-15T13:00:00 CAD Jun Existing Home Sales MoM, last 5.90%
2014-07-15T14:00:00 USD May Business Inventories, exp 0.60%, last 0.60%
The Risk Today:
EURUSD Вчера пара продвинулась выше по графику, но не сумела удержать завоеванные позиции до конца торговой сессии. Пока EUR/USD не преодолеет сопротивление 1,3664 (максимум 3 июля 2014 г.), можно прогнозировать «медвежью» динамику. Часовая поддержка расположена на уровнях 1,3589 (минимум 10 июля 2014 г.) и 1,3576. Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3651 (максимум 10 июля 2014 г., также 61,8% коррекция Фибоначчи). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3775. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара пробила часовую поддержку на отметке 1,7086, тем самым открыв путь к продолжению коррекции. Поддержка также расположена на уровне 1,7007 (минимум 27 июня 2014 г.). Часовое сопротивление: 1,7144 (максимум 14 июля 2014 г.) и 1,7180 (максимум 4 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара восстанавливается после пробития недавнего минимума на отметке 101,24 (минимум 30 июня 2014 г.). Следите за сопротивлением 101,86 (максимум 9 июля 2014 г., также 50% коррекция). Часовая поддержка сосредоточена на уровнях 101,45 (прежнее сопротивление) и 101,07. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара восстановилась в районе часовой поддержки между уровнем 0,8896 (61,8% коррекция) и 0,8886 (внутрисуточный минимум). Часовое сопротивление задано линией канала нисходящего тренда (около 0,8941) и уровнем 0,8959 (максимум 7 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
Ключевое событие дня – полугодовое выступление председателя ФРС Йеллен перед Сенатом. Доллар пользуется широким спросом относительно валют развивающихся стран и Большой десятки, кроме фунта. Данные по инфляции в Великобритании сильно удивили в лучшую сторону; ИПЦ в годовом исчислении достиг 1,9% в июне. Фунт полностью оправился от потерь в понедельник относительно доллара, т.к. ястребы в Банке Англии вернулись в игру. На рынке золота сильное сжатие привело уровень поддержки на отметку 1300, значительная отрицательная корреляция с ценами на нефть обеспечивает поддержку ценам на золото, пока нефтяные фьючерсы идут вниз из-за снижения премии за геополитический риск. Спрос на доллар будет иметь ключевое значение на всех рынках: мы будем пристально следить за тем, как данные по розничным продажам в США и выступление Йеллен будут задавать тон на американской сессии и рынках доллара и золота.
Инфляция в Великобритании удивила рынки
Инфляция в Великобритании значительно удивила в сторону увеличения в июне, ИПЦ вырос на 1,9% в годовом исчислении за июнь, против ожиданий в 1,6% и 1,5% месяцем ранее. Цены производителей и розничные цены остались в пределах диапазонов, а годовая инфляция на рынке жилья увеличилась на 10,5% (максимум с мая 2010 г.). Отчет по инфляции несомненно играет на руку ястребам в Банке Англии, указывая на необходимость нормализации монетарной политики не позднее конца года; тем временем кривая форвардов на среднюю суточную межбанковскую ставку в фунтах стерлингов (SONIA) стала более крутой.
В качестве мгновенной реакции пара фунт-доллар выросла до 1,7146 (средняя полоса восходящего диапазона июня-июля). Резкий разворот будет указывать на завершение попытки понижательной коррекции, если удержится 21-дневное СС (сейчас на 1,7081). Курс евро к фунту резко снизился до 0,79335, опустившись ниже основания двухнедельного коррекционного диапазона. Значительные опционные предложения ждут активации в диапазоне 0,79000/300 с сегодняшним истечением. Такое резкое движение должно построить более сильное сопротивление на уровнях 0,79730/806 (21-дневное СС / суточный минимум) на оставшуюся часть дня. Уровень безработицы в Великобритании будет опубликован в среду, трехмесячное среднее прогнозируется на отметке 6,5% (против предыдущего значения 6,6%).
Цены на золото поддерживаются отрицательной корреляцией между золотом и нефтью
Неделя началась резким снижением цен на золото. Вчера цена опустилась до 1303, в результате чего индикаторы тренда оказались в красной зоне. Техданные указывают на продолжение снижения к отметкам 1285/87,45 (максимум 16 июня / 50% уровня Фибоначчи от ралли января-марта), если удержится уровень поддержки 21-дневное СС (сейчас 1316). На данном этапе напомним, что это направление курса перегружено. Вчерашнее снижение неизбежно «сжало» техданные, что обусловило отрицательные сигналы, но с другой стороны создало возможности для покупающих при снижении цен. Возможно, направление торгов будет задано со стороны доллара сегодня и завтра. Председатель ФРС Йеллен выступит перед Сенатом и Палатой представителей, и за этими событиями будут пристально следить рынки. Мы полагаем, что Йеллен сохранит осторожный и мягкий тон в отношении восстановления роста в США, в результате чего у доллара сохранятся сравнительно слабые позиции. При таком сценарии цены на золото должны выиграть от слабого доллара, восстановив потери, понесенные в понедельник. Однако, если Йеллен удивит рынки неожиданно ястребиной позицией, следует ожидать продолжения снижения цены на золото на фоне масштабного ралли доллара.
С технической точки зрения, перекрестный анализ активов показывает, что соотношение цен на нефть марки Brentи цен на золото (по итогам 10 недель) в пятницу упало с почти -50% до -5%, т.к. падающий геополитический премиумна нефть достиг уровня спроса на золото. Сегодня соотношение восстановилось до -36%; это значит, что дальнейшее улучшение настроений на рынке в первую очередь будет благоприятно для золота (учитывая текущее отрицательное соотношение цен), но, поскольку объективных причин для такого резкого разворота рисковых настроений нет, когда паника уляжется, соотношение должно вернуться в плюсовую зону.
Тем временем на рынке нефти
Нефть Brentсдала завоеванные позиции из-за снижении премии за риск по мере нормализации ситуации в Ираке. Тот факт, что конфликт в Ираке не распространился дальше на юг, где сосредоточено ¾ запасов нефти этой страны, в сочетании с открытием двух станций экспорта нефти в Ливии, снизил напряженность на рынке нефти. Brentдрейфует к 106 долларам, а марка WTI вчера проверяла на прочность отметку в 100,00 долларов. Спред между Brent и WTIостается на уровне 5-6 долл., против 7-8 долл. в июне.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-07-15T12:30:00 USD Jul Empire Manufacturing, exp 17, last 19.28
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Advance MoM, exp 0.60%, last 0.30%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Ex Auto MoM, exp 0.50%, last 0.10%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Ex Auto and Gas, exp 0.50%, last 0.00%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Retail Sales Control Group, exp 0.40%, last 0.00%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Import Price Index MoM, exp 0.40%, last 0.10%
2014-07-15T12:30:00 USD Jun Import Price Index YoY, exp 1.10%, last 0.40%
2014-07-15T13:00:00 CAD Jun Existing Home Sales MoM, last 5.90%
2014-07-15T14:00:00 USD May Business Inventories, exp 0.60%, last 0.60%
The Risk Today:
EURUSD Вчера пара продвинулась выше по графику, но не сумела удержать завоеванные позиции до конца торговой сессии. Пока EUR/USD не преодолеет сопротивление 1,3664 (максимум 3 июля 2014 г.), можно прогнозировать «медвежью» динамику. Часовая поддержка расположена на уровнях 1,3589 (минимум 10 июля 2014 г.) и 1,3576. Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3651 (максимум 10 июля 2014 г., также 61,8% коррекция Фибоначчи). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. Также существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина), пока пара торгуется ниже сопротивления 1,3775. Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBPUSD Пара пробила часовую поддержку на отметке 1,7086, тем самым открыв путь к продолжению коррекции. Поддержка также расположена на уровне 1,7007 (минимум 27 июня 2014 г.). Часовое сопротивление: 1,7144 (максимум 14 июля 2014 г.) и 1,7180 (максимум 4 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.).
USDJPY Пара восстанавливается после пробития недавнего минимума на отметке 101,24 (минимум 30 июня 2014 г.). Следите за сопротивлением 101,86 (максимум 9 июля 2014 г., также 50% коррекция). Часовая поддержка сосредоточена на уровнях 101,45 (прежнее сопротивление) и 101,07. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара восстановилась в районе часовой поддержки между уровнем 0,8896 (61,8% коррекция) и 0,8886 (внутрисуточный минимум). Часовое сопротивление задано линией канала нисходящего тренда (около 0,8941) и уровнем 0,8959 (максимум 7 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба