Предпосылки
Акции AT&T торгуются в русле бычьего канала, и у нас еще есть время до того, как RSI и стохастики выйдут на уровни перекупленности. Июльский опцион колл (более подробно см. здесь) со страйком 36 истек в прошлую пятницу, на закрытии мы получили (включая выплату дивидендов) прибыль в размере 3.65%, тогда как по акциям прирост составил лишь 2.08%.
(Премия по опциону колл + Дивиденды +(Цена акции на закрытии рынка в пятницу – Цена акции на открытии)/ Цена акции на открытии) X 100
(0.09 + 0.46 + (35.76 - 35.03)/35.03) X 100 = 3.65% прибыли на закрытии в пятницу.
Прибыль в годовом эквиваленте = 3.65 X (365 дней/31 день) = 42.97%
Мы по-прежнему рассчитываем на рост акции и остаемся в игре. Чтобы извлечь дополнительную прибыль, мы выбираем опцион колл «без денег». На этот раз мы продаем августовский опцион колл со страйком 37 (истечение 16 августа – 32 дня до истечения).
Управление торговой стратегией и описание рисков
Параметры
Точка входа: продажа августовского опциона колл со страйком 37 (истечение 16 августа) на ,,,,, перед ценой, где акции обосновались в понедельник 35.85.
Точка безубыточности на истечении:
Цена акции – Полученная премия
35.85 - 0.14 = 35.71
Максимальная прибыль:
((Цена страйк – Цена акции) + Полученная премия) X 100 акций
((37-35.85) + 0.14) X 100 акций = USD 129.
Теперь нам нужно подсчитать прибыль на инвестицию в рамках данной стратегии. Существует два способа подсчета: первый – статическая прибыль на инвестицию, где предполагается, что стоимость акции не изменится на момент истечения; второй – прибыль на инвестицию «If-call», где стоимость акции выше цены на момент истечения. Чтобы сравнить августовский опцион, скажем, с сентябрьским, необходимо произвести расчет прибыли в годовом исчислении.
Статическая прибыль на инвестицию:
Стоимость акции не меняется на момент истечения (равна цене закрытия в понедельник)
Списание опциона колл «без денег» => опцион обесценивается по истечении
Также известная под названием «неподвижная» прибыль
(0.14)/35.85) X (365/31) (Премия по опциону колл/Цена акции) X (365 дней/31 день до истечения)
0.39% прибыли за 31 день X (365/31 день до истечения) = 4.59% г/г.
Прибыль на инвестицию «If-call»:
На момент истечения цена акции выше цены страйк
Назначен опцион колл
Акция продана по цене страйк
((Премия по опциону колл + (Страйк - Акция)/Цена акции) X (365 дней/31 день до истечения))
(0.12 + (37-35.85)/35.85) X (365 дней/31 день до истечения)
3.54% прибыли за 31 день X (365/31 день до истечения) = 41.71% г/г
Временной горизонт: один месяц
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции AT&T торгуются в русле бычьего канала, и у нас еще есть время до того, как RSI и стохастики выйдут на уровни перекупленности. Июльский опцион колл (более подробно см. здесь) со страйком 36 истек в прошлую пятницу, на закрытии мы получили (включая выплату дивидендов) прибыль в размере 3.65%, тогда как по акциям прирост составил лишь 2.08%.
(Премия по опциону колл + Дивиденды +(Цена акции на закрытии рынка в пятницу – Цена акции на открытии)/ Цена акции на открытии) X 100
(0.09 + 0.46 + (35.76 - 35.03)/35.03) X 100 = 3.65% прибыли на закрытии в пятницу.
Прибыль в годовом эквиваленте = 3.65 X (365 дней/31 день) = 42.97%
Мы по-прежнему рассчитываем на рост акции и остаемся в игре. Чтобы извлечь дополнительную прибыль, мы выбираем опцион колл «без денег». На этот раз мы продаем августовский опцион колл со страйком 37 (истечение 16 августа – 32 дня до истечения).
Управление торговой стратегией и описание рисков
Параметры
Точка входа: продажа августовского опциона колл со страйком 37 (истечение 16 августа) на ,,,,, перед ценой, где акции обосновались в понедельник 35.85.
Точка безубыточности на истечении:
Цена акции – Полученная премия
35.85 - 0.14 = 35.71
Максимальная прибыль:
((Цена страйк – Цена акции) + Полученная премия) X 100 акций
((37-35.85) + 0.14) X 100 акций = USD 129.
Теперь нам нужно подсчитать прибыль на инвестицию в рамках данной стратегии. Существует два способа подсчета: первый – статическая прибыль на инвестицию, где предполагается, что стоимость акции не изменится на момент истечения; второй – прибыль на инвестицию «If-call», где стоимость акции выше цены на момент истечения. Чтобы сравнить августовский опцион, скажем, с сентябрьским, необходимо произвести расчет прибыли в годовом исчислении.
Статическая прибыль на инвестицию:
Стоимость акции не меняется на момент истечения (равна цене закрытия в понедельник)
Списание опциона колл «без денег» => опцион обесценивается по истечении
Также известная под названием «неподвижная» прибыль
(0.14)/35.85) X (365/31) (Премия по опциону колл/Цена акции) X (365 дней/31 день до истечения)
0.39% прибыли за 31 день X (365/31 день до истечения) = 4.59% г/г.
Прибыль на инвестицию «If-call»:
На момент истечения цена акции выше цены страйк
Назначен опцион колл
Акция продана по цене страйк
((Премия по опциону колл + (Страйк - Акция)/Цена акции) X (365 дней/31 день до истечения))
(0.12 + (37-35.85)/35.85) X (365 дней/31 день до истечения)
3.54% прибыли за 31 день X (365/31 день до истечения) = 41.71% г/г
Временной горизонт: один месяц
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter