22 июля 2014 long-short.ru mehanizator
Я называю его паттерном «шок-релаксация». Выглядит он так:
Теперь пояснения.
Предположим, мы наблюдаем некий таймфрейм. Рынок тихо, спокойно, без шума и пыли, развивается. И тут вдруг, откуда ни возьмись, приходит внешнее по отношению к нашему таймфрейму воздействие. Откуда ни возьмись – в том смысле, что сильный сдвиг цены никак не предполагался из предыдущих движений. Это может быть новость или большая покупка/продажа на тонком рынке. Важно то, что движение оставляет за собой непроторгованный диапазон (в частном случае – утренний гэп) и, соответственно, возникает куча трейдеров, выбитых из контекста и не готовых принимать решения в новой ценовой реальности.
Далее предполагаем, что воздействие было вверх. Импульс извне сделал свое дело и закончился. Что происходит дальше?
Итак, цена резко выросла. Покупатели, которые были готовы покупать при цене A, не готовы действовать при цене B и уходят в сторону для глубоких размышлений. Возникает вакуум спроса, как итог продажи начинают доминировать и цена идет вниз, закрывая непроторгованный диапазон. Где-то ниже середины сдвига все больше покупателей, выбитых с рынка шоком, заканчивают с размышлениями, понимают, что сейчас цена хоть и хуже, чем была в точке A, но все же лучше, чем была в точке B, спрос восстанавливается.
В точке C движение заканчивается, участок BC по размеру где-то 0.7-0.8 от AB.
Что имеем в точке C? Непроторгованный участок AB можно считать закрытым, однако теперь имеем непроторгованный участок BC, созданный послешоковой реакцией, обычно тоже довольно быстрой. Те продавцы, которые были готовы действовать в точке B, уходят медитировать, возникает вакуум предложения, цена движется вверх с целью закрыть непроторгованный диапазон BC на те же 0.7-0.8.
Ну и так далее.
Резюмируя вкратце: шоковое воздействие на цену создает непроторгованный диапазон, который стремится закрыться. Диапазон считается закрытым при закрытии на 0.7-0.8. Быстрое закрытие диапазона в свою очередь создает следующий непроторгованный диапазон, который так же стремится закрыться следующим движением на 0.7-0.8.
Паттерн будет выглядеть именно так, как на картинке, только если нет «внешнего фона». Но обычно он есть, поэтому развитие цены будет сноситься вверх или вниз в зависимости от направления действия «внешнего фона».
Как это все можно отыгрывать?
1. Набирать опционы против движения по мере развития шока. Точку B угадать сложно, поэтому прямая ставка базовым активом – плохая идея.
2. Точка C уже более-менее прогнозируется, можно набирать позицию лонг ниже 0.5 от AB, но, опять же, лучше набирать опционы против движения BC.
3. С учетом того, насколько и куда «внешний фон» снес точку C, можно оценить местоположение точки D и опять же встать направленно или набрать опционов с расчетом на DE.
Паттерн часто встречается на валютных рынках, на рынках акций (с учетом глобальных трендов). На товарных рынках хуже.
http://www.long-short.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба