Ситуация на рынках
• Президент США Барак Обама заявил о наличии у него полномочий на принятие решения о нанесении воздушных ударов по боевикам на территории Ирака и Сирии.
• Индекс потребительских цен Китая, по данным Национального статистического бюро КНР, по итогам августа снизился на 0,3 п. п. до уровня 2,0%.
• Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось.
• Несмотря на сокращение коммерческих запасов нефти, стоимость черного золота продолжает снижаться.
• По данным Росстата, в течение первой недели осени уровень потребительских цен вырос на 0,2%.
Комментарии
• ЛУКОЙЛ нашел способ снизить риски транзита через Украину (умеренно позитивно);
• Очередное приобретение «Яндекса» (позитивно);
• Mail.ru продала часть пакета Qiwi (умеренно позитивно).
Ключевая статистика на сегодня
• Индекс потребительских цен Германии (10:00);
• Ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00);
• Валютные резервы ЦБ России (14:59);
• Торговый баланс России (16:00);
• Заявки на пособие по безработице США (16:30);
• Повторные заявки на пособие по безработице США (16:30);
• Среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели США (16:30);
• Ежемесячный отчет об исполнении бюджета США (22:00).
Корпоративные события на сегодня
• Закрытие реестра акционеров НОВАТЭКа для участия в ВОСА;
• Публикация финансовых результатов «Газпрома» по МСФО за I квартал 2014 года;
• Внеочередное общее собрание акционеров «Красного котельщика»
Президент США Барак Обама заявил о наличии у него полномочий на принятие решения о нанесении воздушных ударов по боевикам на территории Ирака и Сирии. Однако, существуют опасения, что под видом ударов по боевикам в Сирии могут быть атакованы правительственные силы, что может дестабилизировать и без того сложную ситуацию в регионе. Другим фактором оказывающим давление на настроения инвесторов является ожидание того, что Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось. Сильные данные по рынку труда, публикация которых ожидается на этой неделе, повышают риск более раннего увеличения регулятором процентных ставок. Индекс потребительских цен Китая, по данным Национального статистического бюро КНР, по итогам августа снизился на 0,3 п. п. до уровня 2,0%. Индекс цен производителей в последний месяц лета снизился до отметки -1,2% со значения -0,9% в июле. Слабые данные по инфляции вызывают обеспокоенность участников торгов, что оказывает давление на рынки. За минувшие сутки соотношение евро и доллара понизилось на 0,15% до уровня 1,2912 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,2830-1,2930. Индекс широкого рынка SnP 500 в среду поднялся 0,36% до отметки 1995,69 пункта. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,14%. Доходность UST-10 выросла на 4 б. п. на уровне 2,53%. Цена на золото снизилась на 0,66% до уровня $1249 за тройскую унцию. Азиатские индексы акций сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI 225 повышается на 0,48%; Shanghai Composite растет на 0,74%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,15%; KOSPI теряет 0,07%; австралийский SnP/ASX 200 снижается на 0,31%. По данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в ходе прошлой недели сократились на 0,97 млн баррелей, тогда как эксперты прогнозировали уменьшение резервов на 1,03 млн баррелей. Запасы черного золота на терминале в Кашинге выросли на 0,08 млн баррелей. Несмотря на сокращение резервов, стоимость черного золота продолжает снижение на фоне ожиданий скорого начала подъема ставок ФРС и укрепления доллара. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 1,11% до уровня $91,74 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 1,16% до значения $98,06 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $97,50-99,50 за баррель. По данным Росстата, в течение первой недели осени уровень потребительских цен вырос на 0,2%. В результате уровень инфляции накопленным итогом с начала 2014 года в России составил 5,8%. В связи с вводом РФ ограничений на ввоз продуктов питания, цены на них росли наибольшими темпами. В итоге недельные темпы инфляции продолжают оставаться на довольно высоком уровне, что может стать причиной дальнейшего ужесточения Банком России кредитно-денежной политики и способно оказать негативное влияние на темпы роста экономики страны. Рубль в минувшие сутки ослаб на 0,75%, снизившись до отметки 37,32 рубля за доллар. Рост оценки рисков, снижение цен на нефть, а также высокий уровень инфляции оказали вчера давление на российскую валюту. Полагаем, сегодня пара доллар/рубль продолжит испытывать давление и будет находиться в диапазоне 37,20-37,60 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 48,00-48,50 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам торгов среды поднялся на 0,03%, достигнув значения 1468,55 пункта. Несмотря на снижение индекса РТС, индекс ММВБ выглядит стабильным благодаря ослаблению рубля. Внешний фон сегодня умеренно негативный: американские индексы акций в среду продемонстрировали сдержанный рост, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня дешевеет, азиатские индексы акций торгуются разнонаправленно, цены на нефть идут вниз. Полагаем, сегодня индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1450-1470 пунктов.
ЛУКОЙЛ нашел способ снизить риски транзита через Украину (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ приобретет у «Транснефти» компанию ДП «Прикарпатзападтранс», следует из письма президента нефтяной компании Вагита Алекперова на имя президента Владимира Путина от 27 августа. «Прикарпатзападтранс» — украинская структура «Транснефти», которой принадлежат проходящие по территории Украины участки нефтепродуктопроводов Самара — Западное и Грозный — Армавир — Трудовая. Путин поставил на письме резолюцию «согласен» и расписал его вице-премьеру Аркадию Дворковичу и президенту «Транснефти» Николаю Токареву. После покупки «Прикарпатзападтранса» зарубежной «дочкой» ЛУКОЙЛа трубопроводы будут переданы российско- европейскому консорциуму, который «обеспечит его загрузку и эксплуатацию», говорится в письме. В этом консорциуме контроль останется у ЛУКОЙЛа. Труба нужна компании, чтобы гарантировать прокачку дизтоплива на европейские рынки. Идея в целом выглядит неплохо: продуктопровод не стоит больших денег, так как объемы прокачки через него сейчас довольно низкие, и «Транснефть» постоянно терпит убытки из-за хищений нефти на территории Украины, поэтому его приобретение не станет бременем для ЛУКОЙЛа. В то же время, это мудрый ход – привлечь европейских инвесторов, наличие которых может обеспечить бесперебойную работу продуктопровода в условиях нестабильной политической обстановки на Украине. Мы считаем проект рискованным на текущем этапе: ситуация на Украине развивается в непредсказуемом ключе, остановить хищения нефти будет непросто, риск вандализма по-прежнему сохраняется. Так, две недели назад в Киеве была разбита про-украинскими активистами заправка под вывеской ЛУКОЙЛа (которая уже продана австрийской компании). Тем не менее, в средне- и долгосрочной перспективе это может быть выгодной сделкой, и сейчас можно войти в актив на беспрецедентных условиях. Мы оцениваем инициативу ЛУКОЙЛа умеренно позитивно.
Очередное приобретение «Яндекса» (позитивно)
«Яндекс» покупает технологическую платформу ADFOX, которая позволяет управлять интернет-рекламой. На основе этой платформы «Яндекс» совместно с коллегами из ADFOX будет развивать решения для крупных ресурсов. Финансовые условия сделки стороны не раскрывают. Платформа ADFOX была создана в 2005 году. Она предоставляет сервисы для планирования, управления и анализа рекламных кампаний в интернете и позволяет размещать баннеры, мобильную рекламу, видеоролики и другие популярные форматы рекламы. В настоящий момент у ADFOX более 750 клиентов. Это крупные порталы и сервисы, рекламные агентства и прямые рекламодатели. Каждый день ADFOX обрабатывает более миллиарда рекламных показов. «Яндекс» генерирует выручку за счет показов рекламы на своих сайтах. Более 90% от выручки компании приходится на контекстную рекламу и лишь 6% – на медийную рекламу. Приобретение ADFOX позволит расширить возможности «Яндекса» в этом направлении. Тем более, что у ADFOX весьма солидная база клиентов, среди которых есть крупные медиа-холдинги. Оцениваем сообщение позитивно, несмотря на то, что цена сделки пока не раскрывается. На конец II квартала 2014 на счетах компании находилось 47,3 млрд руб., а самое крупное приобретение «Яндекса» за последнее время – портал Auto.ru ($175 млн).
Mail.ru продала часть пакета Qiwi (умеренно позитивно)
Mail.ru Group продала 2,165 млн (или около 4%) акций платежной системы Qiwi, говорится в документах, опубликованных Qiwi на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Основными покупателями выступили американские инвестиционные фонды. Цена продажи была установлена на уровне $37,5 за ADR. В итоге за 4% Qiwi Mail.ru Group выручила $80 млн. Событие ожидаемое. Mail.ru уже неоднократно заявляла о намерении выйти из капитала Qiwi в рамках стратегии выхода из непрофильных активов. Полученные от продажи средства будут направлены на выплату дивидендов, однако это состоится лишь после того, как Mail.ru полностью продаст принадлежащие ей акции Qiwi. Ожидаем умеренно позитивной реакции в котировках.
• Президент США Барак Обама заявил о наличии у него полномочий на принятие решения о нанесении воздушных ударов по боевикам на территории Ирака и Сирии.
• Индекс потребительских цен Китая, по данным Национального статистического бюро КНР, по итогам августа снизился на 0,3 п. п. до уровня 2,0%.
• Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось.
• Несмотря на сокращение коммерческих запасов нефти, стоимость черного золота продолжает снижаться.
• По данным Росстата, в течение первой недели осени уровень потребительских цен вырос на 0,2%.
Комментарии
• ЛУКОЙЛ нашел способ снизить риски транзита через Украину (умеренно позитивно);
• Очередное приобретение «Яндекса» (позитивно);
• Mail.ru продала часть пакета Qiwi (умеренно позитивно).
Ключевая статистика на сегодня
• Индекс потребительских цен Германии (10:00);
• Ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00);
• Валютные резервы ЦБ России (14:59);
• Торговый баланс России (16:00);
• Заявки на пособие по безработице США (16:30);
• Повторные заявки на пособие по безработице США (16:30);
• Среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели США (16:30);
• Ежемесячный отчет об исполнении бюджета США (22:00).
Корпоративные события на сегодня
• Закрытие реестра акционеров НОВАТЭКа для участия в ВОСА;
• Публикация финансовых результатов «Газпрома» по МСФО за I квартал 2014 года;
• Внеочередное общее собрание акционеров «Красного котельщика»
Президент США Барак Обама заявил о наличии у него полномочий на принятие решения о нанесении воздушных ударов по боевикам на территории Ирака и Сирии. Однако, существуют опасения, что под видом ударов по боевикам в Сирии могут быть атакованы правительственные силы, что может дестабилизировать и без того сложную ситуацию в регионе. Другим фактором оказывающим давление на настроения инвесторов является ожидание того, что Федеральная резервная система США может приступить к увеличению ставок раньше, чем ожидалось. Сильные данные по рынку труда, публикация которых ожидается на этой неделе, повышают риск более раннего увеличения регулятором процентных ставок. Индекс потребительских цен Китая, по данным Национального статистического бюро КНР, по итогам августа снизился на 0,3 п. п. до уровня 2,0%. Индекс цен производителей в последний месяц лета снизился до отметки -1,2% со значения -0,9% в июле. Слабые данные по инфляции вызывают обеспокоенность участников торгов, что оказывает давление на рынки. За минувшие сутки соотношение евро и доллара понизилось на 0,15% до уровня 1,2912 доллара за евро. Полагаем, в течение сегодняшнего дня котировки пары будут находиться в диапазоне 1,2830-1,2930. Индекс широкого рынка SnP 500 в среду поднялся 0,36% до отметки 1995,69 пункта. Фьючерсный контракт на SnP 500 в настоящий момент дешевеет на 0,14%. Доходность UST-10 выросла на 4 б. п. на уровне 2,53%. Цена на золото снизилась на 0,66% до уровня $1249 за тройскую унцию. Азиатские индексы акций сегодня не показывают единой динамики: NIKKEI 225 повышается на 0,48%; Shanghai Composite растет на 0,74%; гонконгский Hang Seng увеличивается на 0,15%; KOSPI теряет 0,07%; австралийский SnP/ASX 200 снижается на 0,31%. По данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в ходе прошлой недели сократились на 0,97 млн баррелей, тогда как эксперты прогнозировали уменьшение резервов на 1,03 млн баррелей. Запасы черного золота на терминале в Кашинге выросли на 0,08 млн баррелей. Несмотря на сокращение резервов, стоимость черного золота продолжает снижение на фоне ожиданий скорого начала подъема ставок ФРС и укрепления доллара. Нефть марки Light Sweet за последние сутки подешевела на 1,11% до уровня $91,74 за баррель. Стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась на 1,16% до значения $98,06 за баррель. Полагаем, Brent сегодня будет находиться в диапазоне $97,50-99,50 за баррель. По данным Росстата, в течение первой недели осени уровень потребительских цен вырос на 0,2%. В результате уровень инфляции накопленным итогом с начала 2014 года в России составил 5,8%. В связи с вводом РФ ограничений на ввоз продуктов питания, цены на них росли наибольшими темпами. В итоге недельные темпы инфляции продолжают оставаться на довольно высоком уровне, что может стать причиной дальнейшего ужесточения Банком России кредитно-денежной политики и способно оказать негативное влияние на темпы роста экономики страны. Рубль в минувшие сутки ослаб на 0,75%, снизившись до отметки 37,32 рубля за доллар. Рост оценки рисков, снижение цен на нефть, а также высокий уровень инфляции оказали вчера давление на российскую валюту. Полагаем, сегодня пара доллар/рубль продолжит испытывать давление и будет находиться в диапазоне 37,20-37,60 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет находиться в пределах значений 48,00-48,50 рубля за евро. Индекс ММВБ по итогам торгов среды поднялся на 0,03%, достигнув значения 1468,55 пункта. Несмотря на снижение индекса РТС, индекс ММВБ выглядит стабильным благодаря ослаблению рубля. Внешний фон сегодня умеренно негативный: американские индексы акций в среду продемонстрировали сдержанный рост, фьючерсный контракт на индекс SnP 500 сегодня дешевеет, азиатские индексы акций торгуются разнонаправленно, цены на нефть идут вниз. Полагаем, сегодня индекс ММВБ будет находиться в диапазоне 1450-1470 пунктов.
ЛУКОЙЛ нашел способ снизить риски транзита через Украину (умеренно позитивно)
ЛУКОЙЛ приобретет у «Транснефти» компанию ДП «Прикарпатзападтранс», следует из письма президента нефтяной компании Вагита Алекперова на имя президента Владимира Путина от 27 августа. «Прикарпатзападтранс» — украинская структура «Транснефти», которой принадлежат проходящие по территории Украины участки нефтепродуктопроводов Самара — Западное и Грозный — Армавир — Трудовая. Путин поставил на письме резолюцию «согласен» и расписал его вице-премьеру Аркадию Дворковичу и президенту «Транснефти» Николаю Токареву. После покупки «Прикарпатзападтранса» зарубежной «дочкой» ЛУКОЙЛа трубопроводы будут переданы российско- европейскому консорциуму, который «обеспечит его загрузку и эксплуатацию», говорится в письме. В этом консорциуме контроль останется у ЛУКОЙЛа. Труба нужна компании, чтобы гарантировать прокачку дизтоплива на европейские рынки. Идея в целом выглядит неплохо: продуктопровод не стоит больших денег, так как объемы прокачки через него сейчас довольно низкие, и «Транснефть» постоянно терпит убытки из-за хищений нефти на территории Украины, поэтому его приобретение не станет бременем для ЛУКОЙЛа. В то же время, это мудрый ход – привлечь европейских инвесторов, наличие которых может обеспечить бесперебойную работу продуктопровода в условиях нестабильной политической обстановки на Украине. Мы считаем проект рискованным на текущем этапе: ситуация на Украине развивается в непредсказуемом ключе, остановить хищения нефти будет непросто, риск вандализма по-прежнему сохраняется. Так, две недели назад в Киеве была разбита про-украинскими активистами заправка под вывеской ЛУКОЙЛа (которая уже продана австрийской компании). Тем не менее, в средне- и долгосрочной перспективе это может быть выгодной сделкой, и сейчас можно войти в актив на беспрецедентных условиях. Мы оцениваем инициативу ЛУКОЙЛа умеренно позитивно.
Очередное приобретение «Яндекса» (позитивно)
«Яндекс» покупает технологическую платформу ADFOX, которая позволяет управлять интернет-рекламой. На основе этой платформы «Яндекс» совместно с коллегами из ADFOX будет развивать решения для крупных ресурсов. Финансовые условия сделки стороны не раскрывают. Платформа ADFOX была создана в 2005 году. Она предоставляет сервисы для планирования, управления и анализа рекламных кампаний в интернете и позволяет размещать баннеры, мобильную рекламу, видеоролики и другие популярные форматы рекламы. В настоящий момент у ADFOX более 750 клиентов. Это крупные порталы и сервисы, рекламные агентства и прямые рекламодатели. Каждый день ADFOX обрабатывает более миллиарда рекламных показов. «Яндекс» генерирует выручку за счет показов рекламы на своих сайтах. Более 90% от выручки компании приходится на контекстную рекламу и лишь 6% – на медийную рекламу. Приобретение ADFOX позволит расширить возможности «Яндекса» в этом направлении. Тем более, что у ADFOX весьма солидная база клиентов, среди которых есть крупные медиа-холдинги. Оцениваем сообщение позитивно, несмотря на то, что цена сделки пока не раскрывается. На конец II квартала 2014 на счетах компании находилось 47,3 млрд руб., а самое крупное приобретение «Яндекса» за последнее время – портал Auto.ru ($175 млн).
Mail.ru продала часть пакета Qiwi (умеренно позитивно)
Mail.ru Group продала 2,165 млн (или около 4%) акций платежной системы Qiwi, говорится в документах, опубликованных Qiwi на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Основными покупателями выступили американские инвестиционные фонды. Цена продажи была установлена на уровне $37,5 за ADR. В итоге за 4% Qiwi Mail.ru Group выручила $80 млн. Событие ожидаемое. Mail.ru уже неоднократно заявляла о намерении выйти из капитала Qiwi в рамках стратегии выхода из непрофильных активов. Полученные от продажи средства будут направлены на выплату дивидендов, однако это состоится лишь после того, как Mail.ru полностью продаст принадлежащие ей акции Qiwi. Ожидаем умеренно позитивной реакции в котировках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба