15 сентября 2014 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | 10 Year Note (TNX) Короев Альберт, Карпунин Василий
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,36% до 16987,51
SnP 500 снизился на 0,6% до 1985,54
NASDAQ снизился на 0,53% до 4567,60
В пятницу продавцы вновь перехватили инициативу на американском рынке после двух дней отскока, и вывели индекс SnP500 к отметке 1985 пунктов. Как отмечалось ранее, ниже 1990 видится территория медведей. Технически на недельном графике индекса сформировалась модель «повешенный», которая является медвежьей разворотной формацией. Объемы торгов в пятницу были выше среднего, составив порядка 6 млрд. акций.
Падение в пятницу проходило широким фронтом, все 10 секторов закрыли день в минусе во главе с энергетическим потерявшим 1,51% на фоне продолжающегося снижения цен на нефть и дивидендными секторами телекоммуникаций (-1,2%) и коммунальным (-1,81%), которые в свою очередь негативно реагируют на рост доходности безрисковых инструментов. Отметим, что в пятницу доходность 10 и 30-летних трежерис довольно резко рванула вверх.
Рост экономики, судя по голым цифрам, провоцирует подъем ставок, чего опасаются участники рынка. Опрос Рейтер широкой группы экономистов показал, что уже во втором квартале 2015 года они в среднем ожидают более высоких ставок. Впрочем, с августовского опроса цифры остались почти без изменений.
Отметим, что на этой неделе ФРС проведет свое заседание, на котором как ожидается будет реализован предпоследний шаг по сокращению программы покупки активов, и уже на октябрьском заседание может быть анонсировано ее полное завершение.
По данным Bloomberg аппетит к риску уже снижается. Около 47% акций в составе Nasdaq Composite показали снижение не менее чем на 20% от пика в течение последних 12 месяцев, что контрастирует с динамикой SnP500.
К слову о росте экономики. В пятницу вышли данные по розничным продажам, которые совпали с консенсус-прогнозом показав рост на 0,6% в августе. Без учета транспорта рост составил 0,3%, что также соответствует ожиданиям.
В то же время индекс потребительского доверия Университета Мичигана вырос в сентябре до 14-месячного максимума, составив 84,6 пункта, против прогнозных 83,3.
Как отмечалось выше, главным событием предстоящей недели может стать заседание ФРС, точнее риторика ее представителей. Кроме того, в целом на неделе важных публикаций макростатистики будет заметно больше, что может добавить волатильности, рост которой к слову сказать согласно динамике индекса страха VIX возможен, судя по последовательному развороту показателя в конце августа - начале сентября. Ожидаются данные по инфляции, промпроизводству, рынку жилья. Также отметим, что в конце недели состоится квартальная экспирация по производным инструментам.
Индекс SnP500: Быки постепенно теряют инициативу
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 0,60%. Котировки остановились на уровне 1985,54 пунктов.
Предыдущая неделя закрывалась на отрицательной территории. Таким образом, серия из пяти недель роста прервалась. Пятничный провал и возврат в район 1980 выглядит очень «неудобным»» с точки зрения продолжения восходящей тенденции.
Несмотря на то, что в целом сейчас все еще сохраняется общий формат консолидации (последние три недели), риск начала существенного снижения начинает расти. В данный момент есть все шансы сходить еще ниже, в район 1970-1975. Если эти рубежи поддержки в ближайшей перспективе все-таки будут пройдены, то тогда мы уже пойдем к важной реперной точке на 1955-1958. Этот рубеж выступает тем уровнем, который отделяет нас от полноценного коррекционного сценария.
Что касается бычьих перспектив, то актуальность восходящего сценария будет восстановлена в случае роста и возврата котировок выше 1996. В этом случае наша старая расчетная целевая зона 2075-2090 снова станет основным среднесрочным ориентиром.
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,35% около отметки 1978.
Напомню, что на этой неделе, в пятницу, состоится квартальная экспирация сентябрьских контрактов.
Ближайшие уровни сопротивления: 1996 / 2010 / 2050 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1970 / 1958 / 1945 / 1930 / 1915 / 1885-1880
Фишки дня на рынке США
В данном продукте мы обращаем ваше внимание на акции крупнейших американских корпораций. В представленной ниже таблице бумаги сгруппированы по динамике их изменения по итогам предыдущей торговой сессии. Это может помочь вам в выборе отдельных бумаг, если вы придерживаетесь стратегии покупки самых сильных акций или же наоборот самых дешевых. Кроме того, можно находить чрезмерно перекупленные инструменты, которые становятся интересными для спекулятивной короткой продажи. Американский рынок акций настолько большой, что всегда можно найти интересную торговую идею, основанную как на техническом, так и на фундаментальном анализе.
Американский рынок акции по итогам торговой сессии 12 сентября продемонстрировал негативную динамику. Индекс SnP 500 упал на 0,6% до уровня 1985,54. DJIA снизился на 0,36% до отметки 16987,51.
Падение носило широкий характер – примерно 3/4 акций крупнейших американских компаний закрылось в красной зоне. В аутсайдерах оказались нефтяные бумаги: Schlumberger (-2,14%), Exxon Mobil (-1,29%), Conoco Phillips (-1,17%). Слабость акций была обусловлена падением нефтяных котировок. Судя по технике, снижение этих бумаг еще может продолжиться.
В минусе закрылся и фармгигант Merck (-0,92%). Это связано с дивидендной отсечкой.
Отрицательно торговались крупнейшие телекомы: Verizon (-1,24%), AT&T (-1%). Они являются дистрибьюторами iPhone в США. Сейчас сложилась такая ситуация, что спрос на новую модель смартфонов превысил предложение, и запасов не хватает. При этом для акций Apple (+0,23%) эта новость не стала столь негативной.
Были в пятницу и позитивные истории. В частности, наблюдалось ралли в акциях eBay (+2,98%), в моменте они росли более чем на 5%. Появились слухи о том, что Google (-0,99%) заинтересован в приобретении доли в операторе онлайн-аукционов. Правда, эти спекуляции были в тот же день опровергнуты. Технически акции eBay отскочили от нижней границы долгосрочного боковика и на внутридневном максимуме практически коснулись первого сопротивления – 200-дневной скользящей средней.
Сильно росли и акции Yahoo (+3,93%). По данным Bloomberg со ссылкой на анонимные источники, Alibaba получил достаточно предложений на покупку своих акций в процессе IPO и уже прекратил принимать заявки. Yahoo может получить более $8 млрд в процессе размещения акций китайского интернет-гиганта
DJ снизился на 0,36% до 16987,51
SnP 500 снизился на 0,6% до 1985,54
NASDAQ снизился на 0,53% до 4567,60
В пятницу продавцы вновь перехватили инициативу на американском рынке после двух дней отскока, и вывели индекс SnP500 к отметке 1985 пунктов. Как отмечалось ранее, ниже 1990 видится территория медведей. Технически на недельном графике индекса сформировалась модель «повешенный», которая является медвежьей разворотной формацией. Объемы торгов в пятницу были выше среднего, составив порядка 6 млрд. акций.
Падение в пятницу проходило широким фронтом, все 10 секторов закрыли день в минусе во главе с энергетическим потерявшим 1,51% на фоне продолжающегося снижения цен на нефть и дивидендными секторами телекоммуникаций (-1,2%) и коммунальным (-1,81%), которые в свою очередь негативно реагируют на рост доходности безрисковых инструментов. Отметим, что в пятницу доходность 10 и 30-летних трежерис довольно резко рванула вверх.
Рост экономики, судя по голым цифрам, провоцирует подъем ставок, чего опасаются участники рынка. Опрос Рейтер широкой группы экономистов показал, что уже во втором квартале 2015 года они в среднем ожидают более высоких ставок. Впрочем, с августовского опроса цифры остались почти без изменений.
Отметим, что на этой неделе ФРС проведет свое заседание, на котором как ожидается будет реализован предпоследний шаг по сокращению программы покупки активов, и уже на октябрьском заседание может быть анонсировано ее полное завершение.
По данным Bloomberg аппетит к риску уже снижается. Около 47% акций в составе Nasdaq Composite показали снижение не менее чем на 20% от пика в течение последних 12 месяцев, что контрастирует с динамикой SnP500.
К слову о росте экономики. В пятницу вышли данные по розничным продажам, которые совпали с консенсус-прогнозом показав рост на 0,6% в августе. Без учета транспорта рост составил 0,3%, что также соответствует ожиданиям.
В то же время индекс потребительского доверия Университета Мичигана вырос в сентябре до 14-месячного максимума, составив 84,6 пункта, против прогнозных 83,3.
Как отмечалось выше, главным событием предстоящей недели может стать заседание ФРС, точнее риторика ее представителей. Кроме того, в целом на неделе важных публикаций макростатистики будет заметно больше, что может добавить волатильности, рост которой к слову сказать согласно динамике индекса страха VIX возможен, судя по последовательному развороту показателя в конце августа - начале сентября. Ожидаются данные по инфляции, промпроизводству, рынку жилья. Также отметим, что в конце недели состоится квартальная экспирация по производным инструментам.
Индекс SnP500: Быки постепенно теряют инициативу
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 0,60%. Котировки остановились на уровне 1985,54 пунктов.
Предыдущая неделя закрывалась на отрицательной территории. Таким образом, серия из пяти недель роста прервалась. Пятничный провал и возврат в район 1980 выглядит очень «неудобным»» с точки зрения продолжения восходящей тенденции.
Несмотря на то, что в целом сейчас все еще сохраняется общий формат консолидации (последние три недели), риск начала существенного снижения начинает расти. В данный момент есть все шансы сходить еще ниже, в район 1970-1975. Если эти рубежи поддержки в ближайшей перспективе все-таки будут пройдены, то тогда мы уже пойдем к важной реперной точке на 1955-1958. Этот рубеж выступает тем уровнем, который отделяет нас от полноценного коррекционного сценария.
Что касается бычьих перспектив, то актуальность восходящего сценария будет восстановлена в случае роста и возврата котировок выше 1996. В этом случае наша старая расчетная целевая зона 2075-2090 снова станет основным среднесрочным ориентиром.
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,35% около отметки 1978.
Напомню, что на этой неделе, в пятницу, состоится квартальная экспирация сентябрьских контрактов.
Ближайшие уровни сопротивления: 1996 / 2010 / 2050 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1970 / 1958 / 1945 / 1930 / 1915 / 1885-1880
Фишки дня на рынке США
В данном продукте мы обращаем ваше внимание на акции крупнейших американских корпораций. В представленной ниже таблице бумаги сгруппированы по динамике их изменения по итогам предыдущей торговой сессии. Это может помочь вам в выборе отдельных бумаг, если вы придерживаетесь стратегии покупки самых сильных акций или же наоборот самых дешевых. Кроме того, можно находить чрезмерно перекупленные инструменты, которые становятся интересными для спекулятивной короткой продажи. Американский рынок акций настолько большой, что всегда можно найти интересную торговую идею, основанную как на техническом, так и на фундаментальном анализе.
Американский рынок акции по итогам торговой сессии 12 сентября продемонстрировал негативную динамику. Индекс SnP 500 упал на 0,6% до уровня 1985,54. DJIA снизился на 0,36% до отметки 16987,51.
Падение носило широкий характер – примерно 3/4 акций крупнейших американских компаний закрылось в красной зоне. В аутсайдерах оказались нефтяные бумаги: Schlumberger (-2,14%), Exxon Mobil (-1,29%), Conoco Phillips (-1,17%). Слабость акций была обусловлена падением нефтяных котировок. Судя по технике, снижение этих бумаг еще может продолжиться.
В минусе закрылся и фармгигант Merck (-0,92%). Это связано с дивидендной отсечкой.
Отрицательно торговались крупнейшие телекомы: Verizon (-1,24%), AT&T (-1%). Они являются дистрибьюторами iPhone в США. Сейчас сложилась такая ситуация, что спрос на новую модель смартфонов превысил предложение, и запасов не хватает. При этом для акций Apple (+0,23%) эта новость не стала столь негативной.
Были в пятницу и позитивные истории. В частности, наблюдалось ралли в акциях eBay (+2,98%), в моменте они росли более чем на 5%. Появились слухи о том, что Google (-0,99%) заинтересован в приобретении доли в операторе онлайн-аукционов. Правда, эти спекуляции были в тот же день опровергнуты. Технически акции eBay отскочили от нижней границы долгосрочного боковика и на внутридневном максимуме практически коснулись первого сопротивления – 200-дневной скользящей средней.
Сильно росли и акции Yahoo (+3,93%). По данным Bloomberg со ссылкой на анонимные источники, Alibaba получил достаточно предложений на покупку своих акций в процессе IPO и уже прекратил принимать заявки. Yahoo может получить более $8 млрд в процессе размещения акций китайского интернет-гиганта
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба