16 сентября 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,53% до 1194,73 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,3% до 1454,19 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ потерял 0,3%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 1,53%. Санкции, низкие цены на нефть и статистика из Китая стали основными драйверами данного движения.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Санкции со стороны ЕС и США.
3. Статистика Китая, еврозоны и США.
НА РЫНКАХ
Индекс ММВБ сегодня продолжил негативную динамику последних дней и добрался до серьезной поддержки в районе 1440. Здесь проходит нисходящая трендовая линия, от которой вполне может состояться локальный отскок вверх.
Впрочем, несмотря на некоторую перепроданность российских активов по отношению к аналогам из развивающихся стран, негатива по-прежнему хватает.
Взаимоотношения Запада и России, а соответственно и возможность мира на Украине продолжает быть в центре внимания. После введения санкций со стороны ЕС и США на прошлой неделе, теперь может последовать ответный шаг со стороны России. Если он будет столь же серьезным, как и предыдущие ограничения, то может также оказать определенное давление на фондовые площадки. Тем временем геополитическая ситуация на Украине продолжает быть напряженной, несмотря на режим прекращения огня, что несет в себе дополнительные риски.
Нефть также продолжает оказывать серьезное давление на российскую валюту и фондовые активы. По сорту Brent в частности «черное золото» торгуется в районе 97 долларов за баррель на фоне ожиданий резкого сокращения спроса в 2014 году. Впрочем, ожидания что ОПЕК при дальнейшем снижении может пойти на уменьшение квот на добычу, вероятно, немного повысит стоимость данного вида сырья.
В свою очередь макроэкономическая статистика в последнее время выходит преимущественно в негативном ключе, что также не добавляет оптимизма. В частности промышленное производство Китая неожиданно составило в августе всего 6,9% в годовом выражении, инвестиции в основные средства упали до 16,5%, а розничные продажи до 11,9%, объем промышленного производства США за аналогичный период упал на 0,1%, а торговый баланс еврозоны упал в июле до до 12,2 млрд евро с 13,8 млрд месяцем ранее.
Таким образом, в целом негативный внешний фон продолжает сохраняться и открывать новые «длинные» позиции в такой ситуации крайне рискованно.
В лидерах роста Polymetal (+3,7%), М.Видео (+2,4%), а также ПИК (+3,4%), дивиденды которого за прошлые годы могут составить 4,16 рублей на акцию.
В лидерах снижения ТМК (-5,3%), Верхнесалд (-5,1%) и СОЛЛЕРС (-3,6%).
RIZ4: Вблизи 117000 можно осторожно покупать
Сегодня заканчивается срок действия RIU4 и наиболее ликвидным становится фьючерс на индекс РТС с декабрьским исполнением, который заметно снижается на фоне негативной статистики из Китая, а также низких цен на нефть. При этом данный инструмент подобрался вплотную к восходящей трендовой линии и вполне может немного скорректироваться вверх.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4...
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней немного изменились в сторону роста. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 1,05, против 1,13 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ4 со сроком исполнения 15.12.14 сейчас смотрят умеренно вверх. Большое количество открытых опционов пут расположилось на уровне 115000, что говорит о серьезной поддержке на данном уровне. Аналогичного количество открытых опционов колл сейчас нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ4 сейчас находится на одном уровне с исторической волатильностью. Поэтому сигнала здесь никого нет.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на рост. Поэтому вблизи 117000 можно осторожно покупать.
Индекс РТС: снижение на 1,53% до 1194,73 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,3% до 1454,19 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы завершили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ потерял 0,3%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 1,53%. Санкции, низкие цены на нефть и статистика из Китая стали основными драйверами данного движения.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Санкции со стороны ЕС и США.
3. Статистика Китая, еврозоны и США.
НА РЫНКАХ
Индекс ММВБ сегодня продолжил негативную динамику последних дней и добрался до серьезной поддержки в районе 1440. Здесь проходит нисходящая трендовая линия, от которой вполне может состояться локальный отскок вверх.
Впрочем, несмотря на некоторую перепроданность российских активов по отношению к аналогам из развивающихся стран, негатива по-прежнему хватает.
Взаимоотношения Запада и России, а соответственно и возможность мира на Украине продолжает быть в центре внимания. После введения санкций со стороны ЕС и США на прошлой неделе, теперь может последовать ответный шаг со стороны России. Если он будет столь же серьезным, как и предыдущие ограничения, то может также оказать определенное давление на фондовые площадки. Тем временем геополитическая ситуация на Украине продолжает быть напряженной, несмотря на режим прекращения огня, что несет в себе дополнительные риски.
Нефть также продолжает оказывать серьезное давление на российскую валюту и фондовые активы. По сорту Brent в частности «черное золото» торгуется в районе 97 долларов за баррель на фоне ожиданий резкого сокращения спроса в 2014 году. Впрочем, ожидания что ОПЕК при дальнейшем снижении может пойти на уменьшение квот на добычу, вероятно, немного повысит стоимость данного вида сырья.
В свою очередь макроэкономическая статистика в последнее время выходит преимущественно в негативном ключе, что также не добавляет оптимизма. В частности промышленное производство Китая неожиданно составило в августе всего 6,9% в годовом выражении, инвестиции в основные средства упали до 16,5%, а розничные продажи до 11,9%, объем промышленного производства США за аналогичный период упал на 0,1%, а торговый баланс еврозоны упал в июле до до 12,2 млрд евро с 13,8 млрд месяцем ранее.
Таким образом, в целом негативный внешний фон продолжает сохраняться и открывать новые «длинные» позиции в такой ситуации крайне рискованно.
В лидерах роста Polymetal (+3,7%), М.Видео (+2,4%), а также ПИК (+3,4%), дивиденды которого за прошлые годы могут составить 4,16 рублей на акцию.
В лидерах снижения ТМК (-5,3%), Верхнесалд (-5,1%) и СОЛЛЕРС (-3,6%).
RIZ4: Вблизи 117000 можно осторожно покупать
Сегодня заканчивается срок действия RIU4 и наиболее ликвидным становится фьючерс на индекс РТС с декабрьским исполнением, который заметно снижается на фоне негативной статистики из Китая, а также низких цен на нефть. При этом данный инструмент подобрался вплотную к восходящей трендовой линии и вполне может немного скорректироваться вверх.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4...
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за прошедшие несколько дней немного изменились в сторону роста. Соотношение коротких и длинных позиций по данным на пятницу составляет 1,05, против 1,13 двумя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ4 со сроком исполнения 15.12.14 сейчас смотрят умеренно вверх. Большое количество открытых опционов пут расположилось на уровне 115000, что говорит о серьезной поддержке на данном уровне. Аналогичного количество открытых опционов колл сейчас нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ4 сейчас находится на одном уровне с исторической волатильностью. Поэтому сигнала здесь никого нет.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на рост. Поэтому вблизи 117000 можно осторожно покупать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба