Валютные трейдеры заняли выжидательную позицию накануне важнейших экономических и политических событий, которые произойдут во второй части недели. Решение ФРС в среду и референдум в Шотландии (четверг) – ключевые события, которые определят валютные котировки в ближайшие дни. Учитывая значительные длинные долларовые позиции на рынках, взвешенный тон ФРС может привести к ралли на высокодоходных развивающихся рынках. В Великобритании сегодня утром был опубликован отчет по инфляции за август, который не привлек большого внимания. Фунтовые трейдеры воздерживаются от спотовых трейдеров, пока сохраняется неопределенность в отношении Шотландии. Наконец, медвежья формация Харами на суточном графике курса американскому доллара к канадскому указывает на краткосрочные перспективы для трейдеров, играющих с опорой на технические данные, пока еще не начался поток событий и новостей.
Слишком ястребиные ожидания в отношении ФРС могут привести к ралли от облегчения
Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС. Рынки в большинстве занимают длинные позиции в долларах, ожидая, что ФРС прозвучит более жестко в отношении индикативного управления. Доллар значительно вырос против валют Большой десятки в последние две недели, а индекс DXYзакрепляется на максимальных уровнях с июля 2013 г. Однако, учитывая неуверенность недавних данных из США, глава ФРС Йеллен, вероятно, возьмет более сбалансированный тон, чем ожидалось, Поэтому мы полагаем, что сложившаяся ситуация оставляет возможность разочарования и таким образом увеличивает риск неожиданной коррекции курса доллара и доходности американских облигаций.
Валюты развивающихся стран продолжают испытывать сильное понижательное давление, т.к. рисковые настроения остаются ограниченными из-за ястребиных прогнозов в отношении ФРС. Т.к. ФРС приближается к нормализации монетарной политики, развивающиеся страны обеспокоены сокращением объема дешевых денег, особенно учитывая подверженность ведущих развивающихся экономик рискам. В Китае данные за август указывают на значительное замедление роста промышленного производства (6,9% в годовом исчислении за август против ожидавшихся 8,8% и предыдущих 9,0%). Объем прямых иностранных инвестиций сократился на 14% в годовом исчислении в августе, что привело к росту курса доллара к юаню до 6,1567. Юаневые быки получили импульс, т.к. от Народного банка Китая ждут дополнительного стимулирования.
Наибольшие потери после значительного повышения волатильности на валютном рынке 2 недели назад (1 сентября) понесли бразильский реал (-4,14), российский рубль (-3,73%), колумбийский песо (-3,52%), южноафриканский рэнд (-2,73%) и турецкая лира (-2,50%). Короткий конец кривых доходности гособлигаций стал более крутым, что подтверждает напряженность, которые испытывают развивающиеся рынки из-за грядущего ужесточения политики ФРС. Учитывая интересные уровни рисковых премий для высокодоходных активах на развивающихся рынках, сбалансированный тон от ФРС может привести только к краткосрочному ралли от облегчения.
Фунт идет вниз из-за опасений насчет Шотландии
Риск, связанный с обретением Шотландией независимости, удерживает трейдеров от занятия значительных позиций. Отчет по инфляции в Великобритании сегодня утром привлек мало внимания, хотя потребительские цены достигли 5-летних минимумов.
Фунт продолжает следить за новостями и опросами по референдуму в Шотландии; краткосрочные колебания носят резкий и непредсказуемый характер. Мы занимаем выжидательную позицию до референдума, т.к. возможная независимость Шотландии потребует значительного изменения в долгосрочных прогнозах в отношении фунта. Т.к. фундаментальные осложнения, вызванные шотландским референдумом, становятся все более значимыми, мы предпочитаем избегать больших/долгосрочных позиций до тех пор, пока в шотландском вопросе не наступит ясность.
Американец-канадец: медвежья формация Харами
Образование медвежьей формации Харами на суточном графике курса американского доллара к канадскому указывает на краткосрочный разворот в пользу медведей. Неспособность пробиться выше 1,1098/99 (двойной максимум 12 и 15 сентября) обусловил некоторую фиксацию прибылей вчера в Канаде. Уровни поддержки находятся на отметках 1,1029 (минимум 12 сентября) и 1,0934 (минимум 10 сентября 2014 г.). Мы наблюдаем формирование сопротивление на уровне 1,1100 накануне заседания ФРС, а опционные заявки будут активированы выше.
EURUSD Пара пытается восстановиться после недавнего спада. Часовое сопротивление на уровне 1,2988 (максимум 5 сентября 2014 г., также линия канала краткосрочного нисходящего тренда) пока выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,2909 (минимум 12 сентября 2014 г.). Пробитие часовой поддержки на отметке 1,2860 будет указывать на возобновление нисходящего тренда. Следующее часовое сопротивление расположено на отметке 1,3110 (максимум 2 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.) открывает путь для дальнейшего понижения до зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3221 (максимум 28 августа 2014 г.).
GBPUSD Краткосрочный «бычий» импульс идет на спад. Пробитие часовой поддержки на уровне 1,6186 (минимум 11 сентября 2014 г.) откроет путь к тестированию нового минимума на отметке 1,6052. Часовое сопротивление сейчас расположено на отметках 1,6279 (максимум 15 сентября 2014 г.) и 1,6340 (максимум 5 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара упала, достигнув уровня 4-летнего максимума. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,6220 подтверждает неослабевающее понижательное давление и открывает путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,6644.
USDJPY Вчера пара опустилась ниже по графику. Однако, несмотря на сформировавшиеся условия перепроданности, в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка на уровне 106,64 выдерживает натиск. Часовая поддержка сейчас расположена на отметке 106,04, часовое сопротивление – на уровне 107,39 (максимум 12 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление расположено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара закрепляется в районе сопротивления на уровне 0,9404 (61,8% коррекция Фибоначчи). Часовая поддержка на отметке 0,9315 (минимум 9 сентября 2014 г.) пока выдерживает натиск. В краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока часовая поддержка на уровне 0,9287 (минимум 5 сентября 2014 г.) выдерживает натиск. В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Преодоление сопротивления на уровне 0,9250 (максимум 1 ноября 2013 г.) открывает путь для движения к следующему сопротивлению на отметке 0,9456 (максимум 6 сентября 2013 г.). Ключевая поддержка расположена на уровнях 0,9176 (минимум 3 сентября 2014 г.) и 0,9104 (минимум 22 августа 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Слишком ястребиные ожидания в отношении ФРС могут привести к ралли от облегчения
Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС. Рынки в большинстве занимают длинные позиции в долларах, ожидая, что ФРС прозвучит более жестко в отношении индикативного управления. Доллар значительно вырос против валют Большой десятки в последние две недели, а индекс DXYзакрепляется на максимальных уровнях с июля 2013 г. Однако, учитывая неуверенность недавних данных из США, глава ФРС Йеллен, вероятно, возьмет более сбалансированный тон, чем ожидалось, Поэтому мы полагаем, что сложившаяся ситуация оставляет возможность разочарования и таким образом увеличивает риск неожиданной коррекции курса доллара и доходности американских облигаций.
Валюты развивающихся стран продолжают испытывать сильное понижательное давление, т.к. рисковые настроения остаются ограниченными из-за ястребиных прогнозов в отношении ФРС. Т.к. ФРС приближается к нормализации монетарной политики, развивающиеся страны обеспокоены сокращением объема дешевых денег, особенно учитывая подверженность ведущих развивающихся экономик рискам. В Китае данные за август указывают на значительное замедление роста промышленного производства (6,9% в годовом исчислении за август против ожидавшихся 8,8% и предыдущих 9,0%). Объем прямых иностранных инвестиций сократился на 14% в годовом исчислении в августе, что привело к росту курса доллара к юаню до 6,1567. Юаневые быки получили импульс, т.к. от Народного банка Китая ждут дополнительного стимулирования.
Наибольшие потери после значительного повышения волатильности на валютном рынке 2 недели назад (1 сентября) понесли бразильский реал (-4,14), российский рубль (-3,73%), колумбийский песо (-3,52%), южноафриканский рэнд (-2,73%) и турецкая лира (-2,50%). Короткий конец кривых доходности гособлигаций стал более крутым, что подтверждает напряженность, которые испытывают развивающиеся рынки из-за грядущего ужесточения политики ФРС. Учитывая интересные уровни рисковых премий для высокодоходных активах на развивающихся рынках, сбалансированный тон от ФРС может привести только к краткосрочному ралли от облегчения.
Фунт идет вниз из-за опасений насчет Шотландии
Риск, связанный с обретением Шотландией независимости, удерживает трейдеров от занятия значительных позиций. Отчет по инфляции в Великобритании сегодня утром привлек мало внимания, хотя потребительские цены достигли 5-летних минимумов.
Фунт продолжает следить за новостями и опросами по референдуму в Шотландии; краткосрочные колебания носят резкий и непредсказуемый характер. Мы занимаем выжидательную позицию до референдума, т.к. возможная независимость Шотландии потребует значительного изменения в долгосрочных прогнозах в отношении фунта. Т.к. фундаментальные осложнения, вызванные шотландским референдумом, становятся все более значимыми, мы предпочитаем избегать больших/долгосрочных позиций до тех пор, пока в шотландском вопросе не наступит ясность.
Американец-канадец: медвежья формация Харами
Образование медвежьей формации Харами на суточном графике курса американского доллара к канадскому указывает на краткосрочный разворот в пользу медведей. Неспособность пробиться выше 1,1098/99 (двойной максимум 12 и 15 сентября) обусловил некоторую фиксацию прибылей вчера в Канаде. Уровни поддержки находятся на отметках 1,1029 (минимум 12 сентября) и 1,0934 (минимум 10 сентября 2014 г.). Мы наблюдаем формирование сопротивление на уровне 1,1100 накануне заседания ФРС, а опционные заявки будут активированы выше.
EURUSD Пара пытается восстановиться после недавнего спада. Часовое сопротивление на уровне 1,2988 (максимум 5 сентября 2014 г., также линия канала краткосрочного нисходящего тренда) пока выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,2909 (минимум 12 сентября 2014 г.). Пробитие часовой поддержки на отметке 1,2860 будет указывать на возобновление нисходящего тренда. Следующее часовое сопротивление расположено на отметке 1,3110 (максимум 2 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.) открывает путь для дальнейшего понижения до зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3221 (максимум 28 августа 2014 г.).
GBPUSD Краткосрочный «бычий» импульс идет на спад. Пробитие часовой поддержки на уровне 1,6186 (минимум 11 сентября 2014 г.) откроет путь к тестированию нового минимума на отметке 1,6052. Часовое сопротивление сейчас расположено на отметках 1,6279 (максимум 15 сентября 2014 г.) и 1,6340 (максимум 5 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара упала, достигнув уровня 4-летнего максимума. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,6220 подтверждает неослабевающее понижательное давление и открывает путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,6644.
USDJPY Вчера пара опустилась ниже по графику. Однако, несмотря на сформировавшиеся условия перепроданности, в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка на уровне 106,64 выдерживает натиск. Часовая поддержка сейчас расположена на отметке 106,04, часовое сопротивление – на уровне 107,39 (максимум 12 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Основное сопротивление расположено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара закрепляется в районе сопротивления на уровне 0,9404 (61,8% коррекция Фибоначчи). Часовая поддержка на отметке 0,9315 (минимум 9 сентября 2014 г.) пока выдерживает натиск. В краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока часовая поддержка на уровне 0,9287 (минимум 5 сентября 2014 г.) выдерживает натиск. В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Преодоление сопротивления на уровне 0,9250 (максимум 1 ноября 2013 г.) открывает путь для движения к следующему сопротивлению на отметке 0,9456 (максимум 6 сентября 2013 г.). Ключевая поддержка расположена на уровнях 0,9176 (минимум 3 сентября 2014 г.) и 0,9104 (минимум 22 августа 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter