Не успели инвесторы хоть как-то приноровиться к не самому лучшему влиянию внешних факторов на рынок, как на первый план вдруг вышли внутренние новости, а именно: домашний арест основателя и основного владельца АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Причина ареста – легализация доходов, полученных преступным путем, а именно путем хищения акций предприятий, входящих в топливно-энергетический комплекс республики Башкорстостан.
Интересно отметить реакцию официального Кремля на ситуацию вокруг основного акционера «Системы» - пресс-секретарь президента, заявил, что арест Владимира Евтушенкова не имеет никакого отношения к политике. Президент России Владимир Путин был проинформирован об этой ситуации после того, как было принято решение поместить бизнесмена под домашний арест, рассчитывая на то, что следственные органы в ходе объективного расследования найдут ответы на все вопросы. Оставим пока ситуацию с «Системой» на усмотрение суда; заметим только, что теперь котировки компаний, входящих в структуру АФК – Башнефть, МТС и самой материнской структуры – окажутся под ударом. Жалко, если такая компания, как МТС – одна из самых фундаментально сильных в России – пострадает, да еще и при условии, что она не принимала участие в пресловутых приватизационных сделках.
Котировки на рынке продолжают находиться под влиянием не только противоречивых внутрикорпоративных факторов, но и новостей из Азии, где центральный банк Китая объявил о масштабной программе поддержки национальных банков, что улучшило мировые настроения и способствовало существенному росту цен на нефть. Понятно, что для российского рынка эта новость позитивна, но когда этот позитив будет реализовываться, пока не ясно, поскольку общий инвестиционный климат в РФ, который сейчас имеет место, безусловно, негативен.
Ожидание итогов двухдневного заседания комитета ФРС по открытым рынкам также не добавляют инвесторам смелости, хотя примерно ясно, что сокращение на $10 млрд. до $15 млрд., которые регулятор тратит на выкуп казначейских и ипотечных бондов, дело практически решенное. Интересны будут комментарии Джанет Йеллен применительно к этому решению.
Уровень сопротивления по индексу ММВБ сегодня расположен около 1480 пунктов, хотя возможен и сдвиг в сторону 1500 пунктов, но явно не сегодня. Сегодня удел рынка – диапазон 1420-1440 пунктов.
Из статистики стоит отметить публикацию протоколов заседания Банка Англии и уровень безработицы Великобритании в июле, окончательную инфляцию еврозоны и США в августе, отчет Министерства энергетики США о недельном изменении запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю и, конечно, итоги двухдневного заседания ФРС с экономическими прогнозами и комментариями регулятора.
Торги во вторник характеризовались смешанным новостным фоном, который подтолкнул рынок к разнонаправленному открытию. Американские площадки закрыли торги в понедельник разнонаправленно, поскольку статистика не особо порадовала участников рынка, да и инвесторы находились и сегодня находятся в ожидании итогов заседания ФРС.
С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали негативное движение. На азиатских площадках преобладали продавцы.
На нефтяных рынках наблюдался рост цен на фоне заявления генерального секретаря ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри о том, что добыча нефти странами ОПЕК в 2014-м году может снизиться до 29,5 млн. баррелей нефти в сутки. После значительного снижения цен, инвесторы искали причину, чтобы выйти на рынок и заявление аль-Бадри как раз стало такой причиной, поскольку рынок по-прежнему воспринимает подобные заявления как положительный знак.
К окончанию торгов стоимость контрактов на поставки смеси Brent увеличилась на $1,41 до уровня в $99,29 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже стоимость барреля нефти WTI выросла на $1,51 до уровня в $94,48.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок, поскольку настроение инвесторов, которое было, прямо говоря, пессимистичным, к полудню резко изменилось под влиянием новости о готовности Центробанка Китая оказать поддержку ведущим финансовым институтам страны. Если к этому добавить информацию на сайте газеты Wall Street Journal о том, что Федеральная резервная система в обозримом будущем не намерена ничего менять в своей программе оказания поддержки национальной экономике.
Согласно данным издания, глава ФРС Джанет Йеллен по итогам заседания в среду объявит о сохранении низкой банковской учетной ставки еще на «значительный период времени». Все это позволило инвесторам расслабиться и вернуться к осуществлению сделок в обычном режиме, а индекс Dow Jones смог отметиться личным дневным рекордом – на отдельном этапе торгов он прибавил более 125 пунктов.
Рынок одновременно увидел буквы QE и Китай с его новогодним приветствием печатающим деньги станкам и воспрянул духом. Трейдеры хотят продолжения игры, поскольку не знают, почему или как это происходит, но любое добавление рынку новой ликвидности, и ответная реакция налицо.
Индекс Dow Jones вырос на 0,59% до уровня в 17 131,97 пунктов. Индекс SnP500 прибавил 0,75% до уровня в 1 998,98 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 0,75% до уровня в 4 552,76 пунктов.
На азиатских рынках рост котировок сменился падением показателей на закрытии торгов в связи с тем, что инвесторы заняли выжидательную позицию. Все ждут реакции рынка США на результаты сегодняшнего заседания ФРС, а также результатов референдума в Шотландии. Растет число инвесторов, которые стремятся выжидать, пока события не наступят, и до этого фиксировать прибыль.
Среди лидеров роста производитель силикона Sumco (+3,14%), Nisshin Seifun Group (+2,66%), интернет-корпорация Yahoo Japan (+1,93%). Просели в цене акции транспортных компаний Mitsui OSK Lines (-3,23%) и Kawasaki Kisen Kaishа (-2,76%).
Индекс Nikkei 225 снизился на 0,14% до уровня в 15 888,67 пунктов. Индекс TOPIX уменьшился на 0,45% до уровня в 1 304,96 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги в целом прибавляли: Татнефть выросла на 0,58%, ЛУКОЙЛ – на 0,36%, Сургутнефтегаз – на 0,76%, Газпром нефть на 0,3%, Роснефть растет на 0,77%, привилегированные акции Транснефти – на 1,34%, Газпром – на 0,63%, НОВАТЭК – на 1,5%.
2. В энергетическом секторе не наблюдалось единой динамики: акции Россети выросли на 0,19%, РусГидро – на 0,01%, Интер РАО потеряли 0,03%, ФСК ЕЭС – 0,29%, МОЭСК выросла на 2,53%, Мосэнерго – 0,37%.
3. В телекоммуникационном секторе преобладали смешанные настроения. Акции Ростелекома снизились на 0,02%, привилегированные – на 0,76%, котировки МТС прибавили 0,45%.
ПРОГНОЗ: Если бы не история с арестом главы АФК «Система» господина Евтушенкова, то главным событием для рынка сегодня должно было стать стать заседание ФРС США, поскольку именно по его итогам американский регулятор может сократить объемы ежемесячного выкупа облигаций еще на $10 млрд. до $15 млрд. Окончательно свернуть программу количественного смягчения ФРС планирует в октябре. Рынок должен услышать новые сигналы от регулятора и по срокам увеличения ставки федерального фондирования.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Лукойл"
Сегодня ЛУКОЙЛ объявил о своих планах в I квартале 2015-го года восстановить производство пропилена на нефтехимическом предприятии Ставролен после пожара в феврале текущего года. Объем работ по восстановлению мощности должен быть полностью завершен к марту следующего года. Объем инвестиций в ремонтные работы не назывался.
Напомним, что ЛУКОЙЛ планировал восстановить производство уже в январе 2015-го года, поскольку техническая готовность завода к началу производства полипропилена из привозного пропилена была обеспечена с лета текущего года.
Пожар на буденновском предприятии «Ставролен» по причине разгерметизации клапана и последующего возгорания в этиленохранилище начался 26 февраля и был ликвидирован 1 марта – через трое суток с момента возгорания.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг ЛУКОЙЛа, поскольку Ставролен является одним из крупнейших в стране производителей полиэтилена низкого давления, который активно используется в химической промышленности, но надежность функционирования этого актива группы находится не на высоком уровне, поскольку пожары здесь уже случались, в частности, в апреле 2008-го года и в декабре 2011-го года. Повышение уровня надежности завода в результате ремонтных работ должно обеспечить стабильную выручку данного актива для ЛУКОЙЛа в среднесрочной перспективе.
Цена: 2145,4
Цель: 2314,2
Рекомендация: Держать
ОАО "ГМК Норильский Никель"
Сегодня в СМИ стало известно о том, что Норникель принял решение запретить членам совета директоров торговать акциями компании перед публикацией годовой и полугодовой отчетности. Представитель компании эту информацию подтвердил.
Данное решение является следствием принятия нового кодекса этики директоров в соответствии с программой по совершенствованию корпоративного управления. Торговать акциями членам совета директоров запрещается с 1 марта, перед публикацией годовой отчетности, а также с 15 июля, перед публикацией полугодовой отчетности.
Наказание за нарушение может применено вплоть до исключения из состава совета. Решать этот вопрос комитет по корпоративному управлению.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг ГМК, поскольку оно позволит избежать возможных манипуляций с рыночными ценами акций и уменьшит гипотетические панические ситуации на рынке в отношении акций компании в случае неблагоприятного фундаментального или информационного фона.
Цена: 7657
Цель: 7880
Рекомендация: Накапливать
Интересно отметить реакцию официального Кремля на ситуацию вокруг основного акционера «Системы» - пресс-секретарь президента, заявил, что арест Владимира Евтушенкова не имеет никакого отношения к политике. Президент России Владимир Путин был проинформирован об этой ситуации после того, как было принято решение поместить бизнесмена под домашний арест, рассчитывая на то, что следственные органы в ходе объективного расследования найдут ответы на все вопросы. Оставим пока ситуацию с «Системой» на усмотрение суда; заметим только, что теперь котировки компаний, входящих в структуру АФК – Башнефть, МТС и самой материнской структуры – окажутся под ударом. Жалко, если такая компания, как МТС – одна из самых фундаментально сильных в России – пострадает, да еще и при условии, что она не принимала участие в пресловутых приватизационных сделках.
Котировки на рынке продолжают находиться под влиянием не только противоречивых внутрикорпоративных факторов, но и новостей из Азии, где центральный банк Китая объявил о масштабной программе поддержки национальных банков, что улучшило мировые настроения и способствовало существенному росту цен на нефть. Понятно, что для российского рынка эта новость позитивна, но когда этот позитив будет реализовываться, пока не ясно, поскольку общий инвестиционный климат в РФ, который сейчас имеет место, безусловно, негативен.
Ожидание итогов двухдневного заседания комитета ФРС по открытым рынкам также не добавляют инвесторам смелости, хотя примерно ясно, что сокращение на $10 млрд. до $15 млрд., которые регулятор тратит на выкуп казначейских и ипотечных бондов, дело практически решенное. Интересны будут комментарии Джанет Йеллен применительно к этому решению.
Уровень сопротивления по индексу ММВБ сегодня расположен около 1480 пунктов, хотя возможен и сдвиг в сторону 1500 пунктов, но явно не сегодня. Сегодня удел рынка – диапазон 1420-1440 пунктов.
Из статистики стоит отметить публикацию протоколов заседания Банка Англии и уровень безработицы Великобритании в июле, окончательную инфляцию еврозоны и США в августе, отчет Министерства энергетики США о недельном изменении запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю и, конечно, итоги двухдневного заседания ФРС с экономическими прогнозами и комментариями регулятора.
Торги во вторник характеризовались смешанным новостным фоном, который подтолкнул рынок к разнонаправленному открытию. Американские площадки закрыли торги в понедельник разнонаправленно, поскольку статистика не особо порадовала участников рынка, да и инвесторы находились и сегодня находятся в ожидании итогов заседания ФРС.
С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали негативное движение. На азиатских площадках преобладали продавцы.
На нефтяных рынках наблюдался рост цен на фоне заявления генерального секретаря ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри о том, что добыча нефти странами ОПЕК в 2014-м году может снизиться до 29,5 млн. баррелей нефти в сутки. После значительного снижения цен, инвесторы искали причину, чтобы выйти на рынок и заявление аль-Бадри как раз стало такой причиной, поскольку рынок по-прежнему воспринимает подобные заявления как положительный знак.
К окончанию торгов стоимость контрактов на поставки смеси Brent увеличилась на $1,41 до уровня в $99,29 за баррель. На Нью-Йоркской товарной бирже стоимость барреля нефти WTI выросла на $1,51 до уровня в $94,48.
На американском рынке торги завершились ростом основных котировок, поскольку настроение инвесторов, которое было, прямо говоря, пессимистичным, к полудню резко изменилось под влиянием новости о готовности Центробанка Китая оказать поддержку ведущим финансовым институтам страны. Если к этому добавить информацию на сайте газеты Wall Street Journal о том, что Федеральная резервная система в обозримом будущем не намерена ничего менять в своей программе оказания поддержки национальной экономике.
Согласно данным издания, глава ФРС Джанет Йеллен по итогам заседания в среду объявит о сохранении низкой банковской учетной ставки еще на «значительный период времени». Все это позволило инвесторам расслабиться и вернуться к осуществлению сделок в обычном режиме, а индекс Dow Jones смог отметиться личным дневным рекордом – на отдельном этапе торгов он прибавил более 125 пунктов.
Рынок одновременно увидел буквы QE и Китай с его новогодним приветствием печатающим деньги станкам и воспрянул духом. Трейдеры хотят продолжения игры, поскольку не знают, почему или как это происходит, но любое добавление рынку новой ликвидности, и ответная реакция налицо.
Индекс Dow Jones вырос на 0,59% до уровня в 17 131,97 пунктов. Индекс SnP500 прибавил 0,75% до уровня в 1 998,98 пунктов. Индекс NASDAQ поднялся на 0,75% до уровня в 4 552,76 пунктов.
На азиатских рынках рост котировок сменился падением показателей на закрытии торгов в связи с тем, что инвесторы заняли выжидательную позицию. Все ждут реакции рынка США на результаты сегодняшнего заседания ФРС, а также результатов референдума в Шотландии. Растет число инвесторов, которые стремятся выжидать, пока события не наступят, и до этого фиксировать прибыль.
Среди лидеров роста производитель силикона Sumco (+3,14%), Nisshin Seifun Group (+2,66%), интернет-корпорация Yahoo Japan (+1,93%). Просели в цене акции транспортных компаний Mitsui OSK Lines (-3,23%) и Kawasaki Kisen Kaishа (-2,76%).
Индекс Nikkei 225 снизился на 0,14% до уровня в 15 888,67 пунктов. Индекс TOPIX уменьшился на 0,45% до уровня в 1 304,96 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги в целом прибавляли: Татнефть выросла на 0,58%, ЛУКОЙЛ – на 0,36%, Сургутнефтегаз – на 0,76%, Газпром нефть на 0,3%, Роснефть растет на 0,77%, привилегированные акции Транснефти – на 1,34%, Газпром – на 0,63%, НОВАТЭК – на 1,5%.
2. В энергетическом секторе не наблюдалось единой динамики: акции Россети выросли на 0,19%, РусГидро – на 0,01%, Интер РАО потеряли 0,03%, ФСК ЕЭС – 0,29%, МОЭСК выросла на 2,53%, Мосэнерго – 0,37%.
3. В телекоммуникационном секторе преобладали смешанные настроения. Акции Ростелекома снизились на 0,02%, привилегированные – на 0,76%, котировки МТС прибавили 0,45%.
ПРОГНОЗ: Если бы не история с арестом главы АФК «Система» господина Евтушенкова, то главным событием для рынка сегодня должно было стать стать заседание ФРС США, поскольку именно по его итогам американский регулятор может сократить объемы ежемесячного выкупа облигаций еще на $10 млрд. до $15 млрд. Окончательно свернуть программу количественного смягчения ФРС планирует в октябре. Рынок должен услышать новые сигналы от регулятора и по срокам увеличения ставки федерального фондирования.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Лукойл"
Сегодня ЛУКОЙЛ объявил о своих планах в I квартале 2015-го года восстановить производство пропилена на нефтехимическом предприятии Ставролен после пожара в феврале текущего года. Объем работ по восстановлению мощности должен быть полностью завершен к марту следующего года. Объем инвестиций в ремонтные работы не назывался.
Напомним, что ЛУКОЙЛ планировал восстановить производство уже в январе 2015-го года, поскольку техническая готовность завода к началу производства полипропилена из привозного пропилена была обеспечена с лета текущего года.
Пожар на буденновском предприятии «Ставролен» по причине разгерметизации клапана и последующего возгорания в этиленохранилище начался 26 февраля и был ликвидирован 1 марта – через трое суток с момента возгорания.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг ЛУКОЙЛа, поскольку Ставролен является одним из крупнейших в стране производителей полиэтилена низкого давления, который активно используется в химической промышленности, но надежность функционирования этого актива группы находится не на высоком уровне, поскольку пожары здесь уже случались, в частности, в апреле 2008-го года и в декабре 2011-го года. Повышение уровня надежности завода в результате ремонтных работ должно обеспечить стабильную выручку данного актива для ЛУКОЙЛа в среднесрочной перспективе.
Цена: 2145,4
Цель: 2314,2
Рекомендация: Держать
ОАО "ГМК Норильский Никель"
Сегодня в СМИ стало известно о том, что Норникель принял решение запретить членам совета директоров торговать акциями компании перед публикацией годовой и полугодовой отчетности. Представитель компании эту информацию подтвердил.
Данное решение является следствием принятия нового кодекса этики директоров в соответствии с программой по совершенствованию корпоративного управления. Торговать акциями членам совета директоров запрещается с 1 марта, перед публикацией годовой отчетности, а также с 15 июля, перед публикацией полугодовой отчетности.
Наказание за нарушение может применено вплоть до исключения из состава совета. Решать этот вопрос комитет по корпоративному управлению.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг ГМК, поскольку оно позволит избежать возможных манипуляций с рыночными ценами акций и уменьшит гипотетические панические ситуации на рынке в отношении акций компании в случае неблагоприятного фундаментального или информационного фона.
Цена: 7657
Цель: 7880
Рекомендация: Накапливать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба