17 сентября 2014 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Короев Альберт, Проценко Екатерина, Карпунин Василий
В боковике курсирует ключевой российский индекс ММВБ последние две недели, при этом в его рамках несмело обновляются двухмесячные максимумы. Индекс продолжает движение в районе 1460 пунктов или говоря более точно в диапазоне 1440-1480.
Буквально до вчерашнего дня определенное давление оказывало ослабление рубля против доллара и евро. По паре USD/RUB с расчетами завтра во вторник были установлены исторические максимумы на уровне 38,93. От этого рубежа прошла волна продаж, в частности на фоне отскока цен на нефть. Как позднее стало известно, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью ЦБ РФ принял решение о проведении однодневных операций «валютный своп».
Технически была оставлена внушительная разворотная дневная свеча, а значимые коррекционные уровни можно обозначить на отметках 37,6 и 36,8.
Что касается техники индекса ММВБ, есть смысл говорить о том, что движение может продолжиться в направлении выхода из вышеупомянутого боковика 1440-1480. Причем пока сохраняются предпосылки для позитивного исхода с целями движения к 1510-1520. В то же время относительно обозначенных позиций по ряду бумаг пришлось внести определенные изменения.
Напомним, что в нашем портфеле присутствовали: 20% Сбербанк (73,5), 10% Новатэк (371), 10% Роснефть (227), 10% Русгидро (0,68), 10% МТС (278,5). Позиции по Русгидро, Роснефти, Сбербанку сохраняются, хотя цена едва не ушла в безубыток. По Новатэку позиция усиливается до 20% от 400. Что касается акций МТС, позицию сегодня пришлось закрыть немногим выше безубытка на фоне вчерашних событий, а именно ареста основного акционера АФК Система В. Евтушенкова. Помимо акций МТС, в этой связи еще большей просадке подверглись бумаги Башнефть-ао (-22%), Башнефть-п (-19%) и конечно самой АФК Система (-30%).
Что касается внешних факторов, на неделе определенный позитив был зафиксирован в связи с решением парламента Украины предоставить восточному региону особый статус. Кроме того, поддержку сырьевым активам оказали сообщения деловых СМИ со ссылкой на неназванные источники о готовности ЦБ КНР предоставить пяти крупнейшим банкам страны 500 млрд. юаней для поддержки спроса в экономике.
Между тем, вторая половина текущей недели может ознаменоваться ростом волатильности на американском рынке на фоне оглашения итогов заседание ФРС, и предстоящей экспирации в США. Кроме того, участники рынка уделят отдельное внимание степени успешности IPO крупнейшего китайского онлайн-ритейлера Alibaba Group Holding на NYSE.
Лукойл: В шаге от стопа
Сегодня с открытия Лукойл теряет 2,05%, на текущий момент торгуясь в районе 2143 за акцию. Большинство бумаг сегодня в минусе. Основной причиной просадки РФР стало сообщение об обвинениях в отмывании денег и домашнем аресте В.Евтушенкова (председатель совета директоров АФК Система). В результате акции Системы в первый час торгов просели на 30%, МТС и Башнефть (дочерние компании) также оказались в лидерах снижения. Рынок на это событие отреагировал негативно, и мы видим, как Лукойл корректируется к предыдущим поддержкам. Лишь рубля не хватило котировкам для того, чтобы час назад закрыть позицию по стопам, не дождавшись нужных уровней.
Итак, мы продолжаем держать лонг, открытый по 2070 с целью на 2200. Мы увеличивали открытую длинную позицию в районе 2110, и зафиксировали часть прибыли у 2150. Сейчас стоп-приказ расположен выше точки безубыточности, у 2130.Также мы будем наращивать лонг по достижении 2150-2160, т.к. результатом сегодняшней коррекции стали привлекательные для покупки уровни.
Торговый план:
1) Удерживаем часть лонга от 2070, позиция увеличена по 2110, цель 2200, стоп 2130
Сбербанк: Несмелые движения под многомесячным down-трендом
Попытку развить отскок от минимумов прошлой пятницы наблюдали мы в акциях Сбербанка в последние дни. В начале недели был получен негативный сигнал в плане пробоя месячного восходящего тренда, при этом на дневном графике пятничная свеча имевшая признаки разворотной не нашла подтверждения. Тем не менее, на следующей сессии котировки показали весьма существенный рост на фоне ряда факторов включая непосредственно резкое отступление курса доллара от рекордных максимумов, решения парламента Украины предоставить восточному региону особый статус.
Сегодня цена могла пойти на штурм микротренда от максимумов сентября, но его удалось лишь проколоть в рамках часового графика, после чего цена ушла в минус на фоне общерыночного негатива связанного с новостями об аресте основного акционера АФК Система. В итоге технически движение последних трех-четырех сессия может стать частью фигуры «медвежий флаг», реализация которой будет запущена с пробоем up-тренда от минимумов сентября с первой целью выхода к 73,3-73,7, однако какое-то время она еще может развиваться. С учетом того, что цена на максимумах сентября отступила от down-тренда 2014 года, перспективы довольно туманны. В данной ситуации остается либо ждать позитивных сигналов в плане пробоя данного многомесячного тренда, либо краткосрочно работать на стороне продавцов. Отдельно отметим, что сегодня ожидается оглашение итогов заседание ФРС, а в конце недели состоится экспирация в США - факторы, которые скорее способствуют росту волатильности на перегретом американском рынке.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт из диапазона от 78-78,5 с целью на 73,3-73,7, и стопом на 79,1
ГМК Норильский Никель: Поступательный рост продолжается
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 7590 руб., теряя 0,5%. Вчера акции ГМК практически достигли обозначенного целевого ориентира в районе 7670, сегодня в моменте даже успели побывать в районе 7700. В данный момент сформировался локальный откат, который угроз с точки зрения техники пока не представляет. Во многом он вызван общим падением всего российского рынка в целом на фоне ареста главы АФК Системы.
В случае еще одной волны роста далее для Норникеля откроется дорога к финальным целям up-тренда в районе 7810-7845. Эти рубежи являются ключевыми уровнями сопротивления, преодолеть которые без какой-либо коррекции не удастся. Помимо расчетных ориентиров здесь же сегодня находится и верхняя граница долгосрочного восходящего канала. В связи с этим можно пробовать формировать спекулятивные короткие позиции по бумаге при подходах к обозначенной области.
Что касается разворотных сигналов (медвежьи дивергенции) на дневных и недельных осцилляторах, то нивелировать их пока так и не удалось. Ближайшая точка опоры расположена в районе 7345 - там проходит нижняя граница локального канала.
Торговый план 1: Лонг с целью 7810, стоп 7430
Торговый план 2: Шорт 7820, стоп 7885, цель 7440
ГАЗПРОМ: Переворачиваемся в лонг
На текущий момент бумага торгуется около значения 137,23, теряет 1,04%. Индекс ММВБ просел на 1,29%. Нефть Brent подрастает до отметки $99,11 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 практически не изменяется.
Постепенное урегулирование кризиса на Украине положительно сказывается на котировках компании. Как мы отмечали ранее, Газпром наиболее устойчив к санкциям со стороны ЕС, так как 30% всего газового рынка Европы приходится на него.
Из негативных факторов можно отметить сокращение поставок газа в страны, которые осуществляли реверс в Украину, но в пределах контракта. А также неопределенность с датой следующих газовых переговоров Россия-ЕС-Украина.
В прошлой торговой рекомендации мы советовали закрыть половину позиции и на остальную часть выставить стоп в безубыток. Но на основании технического анализа вчера пришлось закрыть и оставшуюся половину. И сейчас подвернулся удачный момент войти в длинную позицию.
Цены на часовом графике двигаются в восходящем трендовом канале, выше длинной скользящей средней. Осциллятор стохастик готов к развороту.
Газпром. Таймфрейм М60
Если мы посмотрим на более долгосрочный дневной график, то можно увидеть некоторое сомнение участников рынка, мы пока не смогли закрепиться выше 262 дневной скользящей средней. Однако и тут осциллятор говорит больше за рост котировок, нежели за их снижение. Если цена сегодня или завтра закроется выше этой линии, стоп можно смело переносить под минимум текущего дня.
Газпром. Таймфрейм D
Торговый план:
Покупаем 137-136. Первоначальный стоп 135 рублей, а при закрытии выше 262 скользящей на дневном графике, стоп передвигаем под минимум торгового дня. Цель первоначальная 147 с возможностью дойти до 150 рублей за акцию.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Буквально до вчерашнего дня определенное давление оказывало ослабление рубля против доллара и евро. По паре USD/RUB с расчетами завтра во вторник были установлены исторические максимумы на уровне 38,93. От этого рубежа прошла волна продаж, в частности на фоне отскока цен на нефть. Как позднее стало известно, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью ЦБ РФ принял решение о проведении однодневных операций «валютный своп».
Технически была оставлена внушительная разворотная дневная свеча, а значимые коррекционные уровни можно обозначить на отметках 37,6 и 36,8.
Что касается техники индекса ММВБ, есть смысл говорить о том, что движение может продолжиться в направлении выхода из вышеупомянутого боковика 1440-1480. Причем пока сохраняются предпосылки для позитивного исхода с целями движения к 1510-1520. В то же время относительно обозначенных позиций по ряду бумаг пришлось внести определенные изменения.
Напомним, что в нашем портфеле присутствовали: 20% Сбербанк (73,5), 10% Новатэк (371), 10% Роснефть (227), 10% Русгидро (0,68), 10% МТС (278,5). Позиции по Русгидро, Роснефти, Сбербанку сохраняются, хотя цена едва не ушла в безубыток. По Новатэку позиция усиливается до 20% от 400. Что касается акций МТС, позицию сегодня пришлось закрыть немногим выше безубытка на фоне вчерашних событий, а именно ареста основного акционера АФК Система В. Евтушенкова. Помимо акций МТС, в этой связи еще большей просадке подверглись бумаги Башнефть-ао (-22%), Башнефть-п (-19%) и конечно самой АФК Система (-30%).
Что касается внешних факторов, на неделе определенный позитив был зафиксирован в связи с решением парламента Украины предоставить восточному региону особый статус. Кроме того, поддержку сырьевым активам оказали сообщения деловых СМИ со ссылкой на неназванные источники о готовности ЦБ КНР предоставить пяти крупнейшим банкам страны 500 млрд. юаней для поддержки спроса в экономике.
Между тем, вторая половина текущей недели может ознаменоваться ростом волатильности на американском рынке на фоне оглашения итогов заседание ФРС, и предстоящей экспирации в США. Кроме того, участники рынка уделят отдельное внимание степени успешности IPO крупнейшего китайского онлайн-ритейлера Alibaba Group Holding на NYSE.
Лукойл: В шаге от стопа
Сегодня с открытия Лукойл теряет 2,05%, на текущий момент торгуясь в районе 2143 за акцию. Большинство бумаг сегодня в минусе. Основной причиной просадки РФР стало сообщение об обвинениях в отмывании денег и домашнем аресте В.Евтушенкова (председатель совета директоров АФК Система). В результате акции Системы в первый час торгов просели на 30%, МТС и Башнефть (дочерние компании) также оказались в лидерах снижения. Рынок на это событие отреагировал негативно, и мы видим, как Лукойл корректируется к предыдущим поддержкам. Лишь рубля не хватило котировкам для того, чтобы час назад закрыть позицию по стопам, не дождавшись нужных уровней.
Итак, мы продолжаем держать лонг, открытый по 2070 с целью на 2200. Мы увеличивали открытую длинную позицию в районе 2110, и зафиксировали часть прибыли у 2150. Сейчас стоп-приказ расположен выше точки безубыточности, у 2130.Также мы будем наращивать лонг по достижении 2150-2160, т.к. результатом сегодняшней коррекции стали привлекательные для покупки уровни.
Торговый план:
1) Удерживаем часть лонга от 2070, позиция увеличена по 2110, цель 2200, стоп 2130
Сбербанк: Несмелые движения под многомесячным down-трендом
Попытку развить отскок от минимумов прошлой пятницы наблюдали мы в акциях Сбербанка в последние дни. В начале недели был получен негативный сигнал в плане пробоя месячного восходящего тренда, при этом на дневном графике пятничная свеча имевшая признаки разворотной не нашла подтверждения. Тем не менее, на следующей сессии котировки показали весьма существенный рост на фоне ряда факторов включая непосредственно резкое отступление курса доллара от рекордных максимумов, решения парламента Украины предоставить восточному региону особый статус.
Сегодня цена могла пойти на штурм микротренда от максимумов сентября, но его удалось лишь проколоть в рамках часового графика, после чего цена ушла в минус на фоне общерыночного негатива связанного с новостями об аресте основного акционера АФК Система. В итоге технически движение последних трех-четырех сессия может стать частью фигуры «медвежий флаг», реализация которой будет запущена с пробоем up-тренда от минимумов сентября с первой целью выхода к 73,3-73,7, однако какое-то время она еще может развиваться. С учетом того, что цена на максимумах сентября отступила от down-тренда 2014 года, перспективы довольно туманны. В данной ситуации остается либо ждать позитивных сигналов в плане пробоя данного многомесячного тренда, либо краткосрочно работать на стороне продавцов. Отдельно отметим, что сегодня ожидается оглашение итогов заседание ФРС, а в конце недели состоится экспирация в США - факторы, которые скорее способствуют росту волатильности на перегретом американском рынке.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт из диапазона от 78-78,5 с целью на 73,3-73,7, и стопом на 79,1
ГМК Норильский Никель: Поступательный рост продолжается
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 7590 руб., теряя 0,5%. Вчера акции ГМК практически достигли обозначенного целевого ориентира в районе 7670, сегодня в моменте даже успели побывать в районе 7700. В данный момент сформировался локальный откат, который угроз с точки зрения техники пока не представляет. Во многом он вызван общим падением всего российского рынка в целом на фоне ареста главы АФК Системы.
В случае еще одной волны роста далее для Норникеля откроется дорога к финальным целям up-тренда в районе 7810-7845. Эти рубежи являются ключевыми уровнями сопротивления, преодолеть которые без какой-либо коррекции не удастся. Помимо расчетных ориентиров здесь же сегодня находится и верхняя граница долгосрочного восходящего канала. В связи с этим можно пробовать формировать спекулятивные короткие позиции по бумаге при подходах к обозначенной области.
Что касается разворотных сигналов (медвежьи дивергенции) на дневных и недельных осцилляторах, то нивелировать их пока так и не удалось. Ближайшая точка опоры расположена в районе 7345 - там проходит нижняя граница локального канала.
Торговый план 1: Лонг с целью 7810, стоп 7430
Торговый план 2: Шорт 7820, стоп 7885, цель 7440
ГАЗПРОМ: Переворачиваемся в лонг
На текущий момент бумага торгуется около значения 137,23, теряет 1,04%. Индекс ММВБ просел на 1,29%. Нефть Brent подрастает до отметки $99,11 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 практически не изменяется.
Постепенное урегулирование кризиса на Украине положительно сказывается на котировках компании. Как мы отмечали ранее, Газпром наиболее устойчив к санкциям со стороны ЕС, так как 30% всего газового рынка Европы приходится на него.
Из негативных факторов можно отметить сокращение поставок газа в страны, которые осуществляли реверс в Украину, но в пределах контракта. А также неопределенность с датой следующих газовых переговоров Россия-ЕС-Украина.
В прошлой торговой рекомендации мы советовали закрыть половину позиции и на остальную часть выставить стоп в безубыток. Но на основании технического анализа вчера пришлось закрыть и оставшуюся половину. И сейчас подвернулся удачный момент войти в длинную позицию.
Цены на часовом графике двигаются в восходящем трендовом канале, выше длинной скользящей средней. Осциллятор стохастик готов к развороту.
Газпром. Таймфрейм М60
Если мы посмотрим на более долгосрочный дневной график, то можно увидеть некоторое сомнение участников рынка, мы пока не смогли закрепиться выше 262 дневной скользящей средней. Однако и тут осциллятор говорит больше за рост котировок, нежели за их снижение. Если цена сегодня или завтра закроется выше этой линии, стоп можно смело переносить под минимум текущего дня.
Газпром. Таймфрейм D
Торговый план:
Покупаем 137-136. Первоначальный стоп 135 рублей, а при закрытии выше 262 скользящей на дневном графике, стоп передвигаем под минимум торгового дня. Цель первоначальная 147 с возможностью дойти до 150 рублей за акцию.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter