Трейдеры ищут защиту от падения цен сырой нефти на фоне распродаж
Мексика начинает программу хеджирования добычи нефти
На прошлой неделе опционы «пут» с низкой дельтой выросли на 2,7 процента
Нынешняя распродажа нефти продолжает убеждать участников рынка и производителей в необходимости защиты от падения цен, в результате чего волатильность опционов «при своих» (at-the-money) достигла 13-месячного максимума.
1 октября министр финансов Мексики Луис Видегарай (Luis Videgaray ) в интервью Reuters сообщил, что страна уже начала программу хеджирования добычи нефти на 2015 год; это может быть ещё одной причиной роста волатильности, наблюдающегося в настоящее время.
Ежегодная мексиканская программа хеджирования Мексики является крупнейшей из всех известных программ хеджирования государственных доходов в мире. Она призвана защитить государственные финансы, которые в значительной мере зависимы от цен на «чёрное золото» – от резких их перепадов.
Хеджирование обычно осуществляется в августе и сентябре, однако падение цен в истекшем квартале, вероятно, заставило мексиканских чиновников отложить хеджирование в надежде на отскок. Пока, однако, надежды оправданы не были.
Спрос на защиту от падения цен вызвал рост опционов «пут» с низкой дельтой в 2,7 процента на прошлой неделе, в то время как спред относительно опционов «колл» с низкой дельтой достиг 8,5 процента.
На прошлой неделе топ-10 самых популярных опционных страйков демонстрировали сильное смещение в сторону опционов «пут», и только два страйка опционов «колл» пользовались спросом. Опционы «пут» на ноябрские и декабрьские фьючерсные контракты со страйком 85, прошлая расчётная цена которых была на уровнях 0,62 доллара США и 2,24 фунта стерлингов за баррель соответственно, остаются наиболее торгуемыми.
Мексика начинает программу хеджирования добычи нефти
На прошлой неделе опционы «пут» с низкой дельтой выросли на 2,7 процента
Нынешняя распродажа нефти продолжает убеждать участников рынка и производителей в необходимости защиты от падения цен, в результате чего волатильность опционов «при своих» (at-the-money) достигла 13-месячного максимума.
1 октября министр финансов Мексики Луис Видегарай (Luis Videgaray ) в интервью Reuters сообщил, что страна уже начала программу хеджирования добычи нефти на 2015 год; это может быть ещё одной причиной роста волатильности, наблюдающегося в настоящее время.
Ежегодная мексиканская программа хеджирования Мексики является крупнейшей из всех известных программ хеджирования государственных доходов в мире. Она призвана защитить государственные финансы, которые в значительной мере зависимы от цен на «чёрное золото» – от резких их перепадов.
Хеджирование обычно осуществляется в августе и сентябре, однако падение цен в истекшем квартале, вероятно, заставило мексиканских чиновников отложить хеджирование в надежде на отскок. Пока, однако, надежды оправданы не были.
Спрос на защиту от падения цен вызвал рост опционов «пут» с низкой дельтой в 2,7 процента на прошлой неделе, в то время как спред относительно опционов «колл» с низкой дельтой достиг 8,5 процента.
На прошлой неделе топ-10 самых популярных опционных страйков демонстрировали сильное смещение в сторону опционов «пут», и только два страйка опционов «колл» пользовались спросом. Опционы «пут» на ноябрские и декабрьские фьючерсные контракты со страйком 85, прошлая расчётная цена которых была на уровнях 0,62 доллара США и 2,24 фунта стерлингов за баррель соответственно, остаются наиболее торгуемыми.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба