КОТИРОВКИ НА 13:43 МСК
Индекс ММВБ: рост на 0,3% до 1380,93 пунктов
Индекс РТС: рост на 0,47% до 1061,63 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня неплохо растут. ММВБ прибавляет 0,3%, а РТС на фоне укрепления рубля поднимается на 0,47%. Хорошая статистика из Китая и рост нефтяных котировок являются основными драйверами данной динамики.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Статистика Китая.
3. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Гибель президента Total
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает торговаться между 2-мя трендовыми линиями. Консолидация длится уже более 2-х недель. Поэтому достаточно скоро можно ждать нового сильного движения. В случае если это будет снижение, ближайшей целью станет отметка 1335, а в случае роста -1410.
На мой взгляд, рост все-таки несколько более вероятен. Одним из основных его драйверов вполне может стать нефть, которая уже начала отскакивать от своих минимальных значений и, вероятно, продолжит делать это в ближайшем будущем благодаря спросу из Китая, а также приближению холодов. В частности в сентябре по отношению к августу потребление «черного золота» выросло в Поднебесной на 6,2%.
Тем временем дополнительный позитив для российских активов вполне может как раз из Китая. Сейчас там проходит 4-ый пленум ЦК Компартии 18-го созыва, ключевыми вопросами которого являются: обеспечение экономической стабильности путем усиления реформ, а также борьба со взяточничеством. О результатах заседания станет известно только в конце пленума - 23 октября, и вполне возможно будут объявлены новые меры по дополнительному стимулированию экономики страны.
Поэтому сейчас довольно неплохой момент для покупки российских активов, особенно учитывая их перепроданность относительно аналогов из развивающихся стран
Корпоративный сектор
В лидерах снижения сегодня ДИКСИ (-1,8%), АФК Система (-1,4%), а также Новатэк, который теряет более 0,5% на фоне гибели президента компании Total в аэропорте Внуково. Total является владельцем 18% в Новатэке. При этом ей принадлежит 20% в проекте Ямал СПГ, от участия в котором французская компания не отказалась несмотря на санкции со стороны ЕС против РФ. Теперь существует небольшой риск того, что новый президент не выдержит давления со стороны ЕС, и Total может задуматься о снижении доли или приостановке участия в проекте Ямал СПГ.
В лидерах роста ГМК Норникель (+3%), ФосАгро (+2%) и Северсталь (+1,5%).
Газпром увеличит инвестпрограмму на 21%
Газпром увеличит инвестпрограмму на 2014 год на 220,146 млрд рублей по сравнению с документом, утвержденным в декабре 2013 года. Таким образом, объем освоения инвестиций составит 1,026 трлн руб. Такое решение было утверждено сегодня Советом директоров компании.
Объем капитальных вложений будет увеличен на 115,462 млрд рублей и составит 816,572 млрд рублей. Из них расходы на капитальное строительство составят 804,860 млрд рублей (+106,648 млрд рублей), на приобретение в собственность внеоборотных активов - 11,712 млрд рублей (+8,815 млрд рублей).
Бюджет компании на 2014 года в новой редакции предусматривает, что операционная и инвестиционная деятельность принесет Газпрому 5,649 трлн рублей, а выплаты по всем видам деятельности составят 6,174 трлн руб. Размер внешних финансовых заимствований останется без изменений - 90 млрд руб. Профицит средств составит 500 млн рублей.
«Корректировка параметров инвестиционной программы на 2014 год связана, в основном, с необходимостью увеличения объема долгосрочных финансовых вложений, инвестиций в приоритетные стратегические газотранспортные и добычные проекты», - пояснили в компании.
Как отмечается в сообщении компании, Газпром продолжает работу по поддержанию капитализации и повышению ликвидности своих акций. Так, в июне текущего года глобальные депозитарные расписки компании прошли процедуру листинга и были включены в котировальный список Сингапурской фондовой биржи. Сейчас рассматривается возможность получения листинга ценных бумаг на Гонконгской фондовой бирже и повышение уровня листинга на Сингапурской. «Листинг в Азии обеспечивает доступ к новым категориям инвесторов, среди которых - пенсионные фонды, страховые компании, азиатские корпорации, семейные фонды и управляющие компании азиатских банков», - отмечают в компании.
В свою очередь, Сiti пересмотрел прогнозные цены акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) анализируемых нефтегазовых компаний РФ. Так, по итогам переоценки для акций Газпрома была понижена рекомендация с «покупать» до «продавать». «В связи с высоким геополитическими рисками, снижением цен на нефть и ослаблением рубля инвесторы стали еще более скептически относиться к перспективам повышения уровня корпоративного управления в российских компаниях. В то же время дивиденды на российском фондовом рынке по-прежнему привлекательны, поэтому мы переходим с модели DCF (discounted cash flow – дисконтированный денежный поток) на модель DDM (dividend discount model - модель дисконтирования дивидендов). Переход с модели DCF на DDM привел к существенному понижению прогнозных цен акций и GDR анализируемых нами нефтегазовых компаний, что в результате привело к понижению рекомендаций для некоторых бумаг», - говорится в обзоре инвестбанка, который цитирует Интерфакс.
Moody’s понизило рейтинги семи крупнейших российских банков и другие новости этого утра
Moody’s понизило рейтинги семи крупнейших российских банков. В их число попали Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк, ВЭБ, Альфа-банк и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию. Все семь учреждений теперь имеют «негативный» прогноз изменения долгосрочных рейтингов. Moody’s понизило индивидуальную базовую оценку кредитоспособности Сбербанка с Bаа3 до Ba1. Рейтинги Газпромбанка и Россельхозбанка снижены дo Aa1 с Aaa. Прогноз развития частного Альфа-банка с рейтингом Ba1 изменен со «стабильного» на «негативный». Прогноз по долгосрочным рейтингам других организаций также является «негативным». Решение агентства объясняется «сдержанными среднесрочными перспективами» экономического роста России, ситуацией на Украине, а также санкциями, введенными в отношении Москвы. Напомним, 18 октября Moody`s понизило кредитный рейтинг России с Baa1 до Baa2. Прогноз по рейтингу - негативный. 24 октября свое решение по страновому рейтингу России должно принять еще одно рейтинговое агентство Standard & Poor's.
«Внешняя конъюнктура пока не в силах преломить внутренние факторы: возможность пересмотра странового рейтинга от Standard & Poor's , а также по-прежнему острая нехватка валюты, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Мы надеемся, что рейтинговое агентство сможет пока воздержаться от понижения кредитного рейтинга России до неинвестиционного уровня, а валютный кризис удастся «затушить» с началом налогового периода и запуска валютного РЕПО Банком России. Поэтому на текущую неделю мы придерживаемся умеренно-позитивных ожиданий по динамике рынка и рассчитываем на возврат индекса ММВБ в район 1405- 1445 пунктов».
ЛУКОЙЛ представил результаты по РСБУ. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа по РСБУ за 9 месяцев 2014 года составила 230,8 млрд рублей, что на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка от продаж снизилась на 4,3% - до 230,7 млрд руб., себестоимость уменьшилась на 17% - до 12,2 млрд руб. Прочие доходы выросли в 1,6 раза и достигли 27,7 млрд руб.
МТС может продать часть украинского бизнеса. Компания рассматривает возможность продажи части украинского бизнеса партнеру и планирует разделить с ним инвестиции в развитие сети, сообщают Ведомости со ссылкой на близкие к акционерам источники. К мыслям о продаже части украинского бизнеса оператора подтолкнула сложная политическая обстановка, рассказывают собеседники издания. Они объясняют, что у местных властей регулярно возникают вопросы к российским владельцам.
«Поиск партнера для МТС, скорее всего, связан с необходимостью получения 3G-лицензии в стране, - комментирует Сергей Васин, аналитик Газпромбанка. - Существует риск, что украинский регулятор введет запрет на участие в конкурсе на лицензию для компаний, более 50% уставного капитала которых принадлежит российским предприятиям. Пока продажа части актива рассматривается как одна из опций развития МТС на Украине, и еще рано говорить о сделке. Тем не менее, если МТС снизит свою долю в активе ниже 50%, это позволит ей участвовать в конкурсе, но приведет к деконсолидации актива». Возможность продажи части актива на Украине может быть воспринята умеренно негативно, считает эксперт. При этом сделка находится пока на уровне идеи, и речи о возможности и сроках ее реализации не идет.
Президент французской Total Кристоф де Маржери погиб в авиакатастрофе в аэропорту Внуково в ночь с 20 на 21 октября. Самолет бизнес-авиации Dassault Falcon, на борту которого находились один пассажир и трое членов экипажа, совершал вылет из аэропорта Внуково в Париж. Во время разбега произошло столкновение со снегоуборочной машиной аэродромной службы. В результате столкновения пассажир и все члены экипажа погибли. Глава Total находился в российской столице в командировке. По данным СМИ, он участвовал в ежегодном собрании консультативного совета по иностранным инвестициям с участием премьер-министра Дмитрия Медведева. Наиболее вероятными кандидатами на пост президента-генерального директора Total называют двоих высокопоставленных менеджеров корпорации - Филиппа Буассо и Патрика Пуянне. Об этом заявил в эфире радиостанции France Info эксперт по французской нефтяной отрасли Эмманюэль Кюни.
«Гибель главы Total может негативным образом отразиться в котировках НОВАТЭКа, - считает Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - Total является одним из основных зарубежных партнеров НОВАТЭКа и в прошлом всячески способствовала продвижению интересов компании. Гибель главы компании вносит неопределенность относительно будущего курса нового руководителя Total. Впрочем, мы полагаем, что сотрудничество Total и НОВАТЭКа будет продолжаться при любом руководстве и падение акций НОВАТЭКа в ответ на трагическую новость предоставляет возможность инвесторам купить акции по более низкой цене».
Ритейлер Дикси представил в понедельник операционные результаты за III квартал 2014 года. Выручка компании за январь-сентябрь выросла на 25,3% в рублях по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 164,9 млрд руб. В III квартале 2014 года показатель сопоставимых продаж по Группе составил 14,6%, благодаря увеличению среднего чека на 8,1%, а также за счет роста траффика на 6%. За 9 месяцев ритейлер открыл 269 магазинов. Выручка за сентябрь 2014 года выросла на 28,3% в рублях по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 18,4 млрд рублей. В сентябре 2014 года компания открыла 66 магазинов.
«Результаты сети по итогам III квартала в целом достаточно сильные, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Однако в текущих условиях инвесторы обеспокоены последствиями, во-первых, ослабления рубля, а, во-вторых, введенного в августе продуктового эмбарго. В то же время, мы отмечаем, что темпы роста в сентябре немного замедлились по сравнению с августом. Это означает, что продуктовое эмбарго дает о себе знать. Все точки над i будут расставлены в финансовой отчетности, где инвесторы смогут увидеть динамику рентабельности, и поймут, насколько действительно тяжелыми оказались сложившиеся условия. Если Дикси удастся удержать маржу от значительного падения, рынок отреагирует на это позитивно». Эксперт сохраняет умеренно позитивный взгляд на бумаги компании, вместе с тем, в отчетности больше поводов для беспокойства, нежели уверенных сигналов, что санкции и ослабление рубля не вредят компании. Локальная реакция рынка может быть умеренно негативной. Однако большинство инвесторов, вероятно, займет выжидательную позицию до публикации финансовых показателей».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба