КОТИРОВКИ НА 14:14 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 0,22% до 1380,23 пунктов
Индекс РТС: снижение на 0,33% до 1060,34 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня незначительно снижаются. Индекс ММВБ теряет 0,2%, а РТС на фоне негативной динамики рубля падает на 0,33%. Отсутствие договоренностей с Украиной по газовому вопросу, а также снижение европейских индексов давят на российские активы.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост нефтяных котировок.
2. Статистика Китая и США.
3. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Снижение европейских индексов.
2. Отсутствие договоренностей с Украиной по газовому вопросу.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в непосредственной близости к восходящей и нисходящей трендовым линиям. То, что значительного рывка вверх пока не происходит, говорит о том, что силы пока равны и не стоит сбрасывать со счетов вариант с рывком вниз.
Впрочем, из негативных факторов сейчас можно выделить только отсутствие договоренностей с Украиной по газовому вопросу и коррекцию европейских индексов после сильного роста накануне, а вот предполагаемых позитивных драйверов значительно больше.
В частности нефть продолжает умеренный рост от минимальных значений, и сегодня прибавляет более 0,3% по сорту Brent. При этом статистика по экономикам США и Китая продолжает выходить в достаточно позитивном ключе, а в еврозоне началась программа выкупа активов.
Между тем сейчас в Китае проходит 4-ый пленум ЦК Компартии 18-го созыва, ключевыми вопросами которого являются: обеспечение экономической стабильности путем усиления реформ, а также борьба с взяточничеством. О результатах заседания станет известно только в конце пленума - 23 октября, и вполне возможно будут объявлены новые меры по дополнительному стимулированию экономики страны.
Во второй половине дня значимых событий не ожидается, поэтому российские активы, вероятно, закончат торговую сессию вблизи текущих значений.
В лидерах роста НЛМК (+1,4%), НМТП (+1,2%) и ГМК Норникель (+1,1%).
В лидерах снижения КАМАЗ (-1,9%), ИнтерРАО (-1,7%) и ВТБ (-1,3%).
Минэнерго одобрило заявки Роснефти и Новатэка на получение средств из ФНБ
Минэнерго РФ одобрило заявки Роснефти и НОВАТЭКа на получение средств из Фонда национального благосостояния (ФНБ), сообщает ТАСС со ссылкой на министра энергетики Александра Новака. Теперь заявки должны быть согласованы Минэкономразвития. Сумма заявок озвучена не была.
Напомним, еще в августе президент Роснефти Игорь Сечин обратился в правительство с просьбой о финансовой помощи компании. Он предлагает пять способов поддержки. Самый дорогой для государства - выкуп за счет ФНБ новых облигаций Роснефти на 1,5 трлн рублей. Необходимость такой помощи Сечин объяснил введенными против компании санкциями со стороны США.
О том, что Новатэк подал заявку на получение 100 млрд рублей из ФНБ на свой проект Ямал СПГ, сообщал в сентябре заместитель главы Минэкономики Николай Подгузов. На прошлой неделе стало известно, что МЭР признало стратегическим проект Новатэка Ямал СПГ, что позволило ему претендовать на получение средств из ФНБ. При этом, по данным Коммерсанта, Новатэк просит уже 150 млрд рублей. В МЭР тогда заявили, что финальная позиция министерства будет сформирована после «тщательного изучения экономической обоснованности проекта».
Сегодня стало известно, что и ЛУКОЙЛ планирует обратиться за средствами ФНБ. «Да, если все будут обращаться, то и мы будем», - цитирует Интерфакс вице-президента компании Леонида Федуна. При этом он не уточнил, о какой сумме может идти речь.
В свою очередь в среду вице-премьер РФ Аркадий Дворкович напомнил, что ФНБ не безразмерный и на всех средств не хватит. «Сегодня почти в любой дискуссии, будь то про нефтегазовый сектор, или про транспорт, или про сельское хозяйство, упоминается в качестве источника ФНБ, - сказал Дворкович на Национальном нефтегазовом форуме. – На все точно не хватит. Он большой, но все-таки это часть наших резервов, и только до 60% можно вложить в различные инвестиционные проекты. При этом уже часть средств, по сути, связана с обязательствами по ряду инфраструктурных проектов» (цитата ТАСС). Вместе с тем, вице-премьер отметил, что правительство готово рассматривать предложения по проектам в нефтегазовом секторе.
По состоянию на начало октября 2014 года размер ФНБ превышает $83,2 млрд.
Переговоры о поставках газа на Украину перенесены на 29 октября
Переговоры между Россией, Украиной и Еврокомисией по поводу поставок газа переносятся на 29 октября. Об этом публично заявил еврокомиссар по энергетике Гюнтер Эттингер. Ранее планировалось, что итоговые решения должны были быть опубликованы сегодня.
Как сообщают СМИ, к текущему моменту достигнут определенный прогресс, однако окончательное согласование зимнего пакета пока еще не произошло. Министр энергетики РФ Александр Новак отметил, что миланские договоренности президентов были подтверждены. Украина и ЕК в течение ближайшего времени определят источники средств для финансирования предоплаты по газу.
В свою очередь, глава Газпрома Алексей Миллер признал, что несколько разочарован итогами встречи в Брюсселе: «Сегодня в течение многочасовых переговоров опять пришли к тому же самому результату, когда нам говорят: завтра, на следующей встрече вопрос будет решен. Подчеркиваю, Европейская комиссия не дала гарантий, не взяла на себя никаких обязательств. Вопрос так и остался открытым».
Moody’s продолжает понижать рейтинги российских компаний и другие новости этого утра
Агентство Moody’s продолжает понижать рейтинги российских компаний. На этот раз был понижен рейтинг Роснефти с Baa1 до Baa2, прогноз по рейтингам «негативный». Снижение связано с ослабление кредитоспособности России, отмечает Moody`s. Кроме того, агентство понизило приоритетный необеспеченный рейтинг РЖД, а также приоритетные необеспеченные рейтинги находящихся в обращении долговых обязательств компании до Baa2 с Baa1 с «негативным» прогнозом. В свою очередь, Moody’s подтвердило рейтинги Газпрома и его «дочки» Газпром нефти на уровне Baa1 и Baa2 соответственно, прогнозы рейтингов оставлены на «негативном» уровне. Рейтинги ЛУКОЙЛа и НорНикеля были подтверждены на уровне Baa2, однако их прогнозы были ухудшены со «стабильного» до «негативного». Moody's также изменило прогноз корпоративных рейтингов и рейтингов вероятности дефолта РусГидро, Интер РАО и Россетей со «стабильного» на «негативный», при том уровни рейтингов компаний подтверждены на уровне Ba1. Напомним, 18 октября Moody`s понизило кредитный рейтинг России с Baa1 до Baa2. Прогноз по рейтингу - негативный. 24 октября свое решение по страновому рейтингу России должно принять еще одно рейтинговое агентство Standard & Poor's.
Переговоры по газу перенесены на следующую неделю. Трехсторонние переговоры между Россией, Украиной и Еврокомиссией по газу, которые прошли во вторник в Брюсселе, не привели к заключению соглашения о возобновлении поставок газа на Украину, пишут Ведомости. Стороны продолжат консультации со своими правительствами и вновь встретятся 29 октября, заявил еврокомиссар по энергетике Гюнтер Эттингер. Миланские договоренности президентов подтверждены, заявил после переговоров министр энергетики России Александр Новак. По ним Украине до апреля устанавливается цена газа в размере $385 за 1000 куб. м, а сам газ поставляется по предоплате. Из общего долга Нафтогаза за газ на $5,3 млрд Украина до возобновления поставок перечислит Газпрому $1,45 млрд, а до конца года еще $1,65 млрд. Необходимые для выплаты части долга на $3,1 млрд до конца года на счетах Нафтогаза есть, указал Новак и сейчас вопрос заключается в том, где Украине взять деньги на предоплату новых поставок. По словам Новака, Россия ожидает, что эти деньги Украине выделит Европа. Эттингер заявил, что не может гарантировать, что Европа такие средства предоставит. Министр энергетики Украины Юрий Продан пообещал, что предложения по этому поводу в Еврокомиссию будут представлены. Он заверил, что Украина и ЕК вместе в течение недели определят источник средств на предоплату газа. В то же время Продан заявил, что в переговорах остаются и другие проблемы. Стороны по-прежнему расходятся в вопросах о форме ценообразования и гарантиях поставок.
Аналитики ФГ БКС негативно оценивают эту новость. «Затруднения в части получения предоплаты могут указывать на отсутствие финансовой поддержки со стороны ЕС и, соответственно, рост вероятности неподписания газового контракта на следующей неделе», - аргументируют они.
Мостотрест может выиграть конкурс на строительство еще одного участка трассы М11. Во вторник, 21 октября, в госкомпании Автодор прошло вскрытие конвертов с заявками на конкурс по участку новой платной трассы М11 Москва — Санкт-Петербург с 208-го по 258-й км — в обход Торжка, сообщают Ведомости. Стартовая стоимость строительства — 32,66 млрд руб., победитель должен будет вложить 5,2 млрд из них, за три года построить дорогу и еще 20 лет обслуживать, получая взамен эксплуатационные платежи от государства. На контракт нашлось два претендента - Мостотрест и ДСК Автобан. Хотя Автобан готов построить и обслуживать дорогу дешевле - стоимость строительства почти на 1,6 млрд рублей ниже стартовой, а Мостотрест готов сэкономить государству лишь около 360 млн . Зато Мостотрест значительно превосходит конкурента по квалификации. На количественные критерии приходится 60% итогового балла. Оставшееся — результат оценки организационно-технических предложений участников, баллы выставят члены конкурсной комиссии.
«Проект станет солидным дополнением портфеля заказов Мостотреста, а 23-летнее концессионное соглашение окажет поддержку долгосрочной выручке», - считают аналитики ФГ БКС.
США вводят пошлины на российскую сталь. Министерство торговли США уведомило Министерство экономического развития, что собирается в одностороннем порядке расторгнуть соглашение о неприменении антидемпинговых пошлин в отношении экспорта российского горячекатаного листа. Согласно письму Минторга США, пошлины могут начать действовать с 16 декабря 2014 года.
«Соглашение было заключено 15 лет назад, оно устанавливает минимальную цену листа и квоту на поставки, - комментирует Айрат Халиков, аналитик ИК «Велес Капитал». - Квота на 2014 составляет 1,1 млн тонн листового проката, при этом российские компании давно не выбирают объемы. В 2012-2013 гг. цены на американском рынке были невыгодны, поэтому поставки составляли всего 260 и 30 тыс. тонн соответственно (4% и 1% экспорта проката из России). Согласно данным Северстали, за восемь месяцев 2014 г. поставки составили 555 тыс. т — 50% от годовой квоты, или 3,2% от видимого потребления продукта на рынке США. Новость умеренно негативна для акций сталелитейных компаний».
НорНикель увеличит объем промежуточных дивидендов. Норильский никель, помимо 50% от EBITDA, может направить на промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2014 года более $400 млн от продажи непрофильных активов и часть средств от работы по сокращению рабочего капитала. Об этом сообщил первый заместитель гендиректора Павел Федоров. Совет директоров Норникеля рассмотрит промежуточные дивиденды 31 октября, заявил один из основных акционеров ГМК Владимир Потанин в интервью Bloomberg.
«Исходя из новых правил по выплате дивидендов и наших оценок, дата отсечки будет не позднее 26 ноября, а дата внеочередного собрания акционеров не позднее 16 ноября, - комментируют аналитики Газпромбанка. - По нашим оценкам, общая сумма промежуточных дивидендов составит $2,6 млрд, что соответствует дивидендной доходности на уровне 9,5% (при ценезакрытия на 20 октября)».
Аналитики ФГ БКС считают новость спекулятивно позитивной для акций Норникеля. «Как минимум до даты рекомендации советом директоров высокая дивдоходность должна поддерживать котировки, - считают они. - Однако при текущих ценах на никель компания торгуется с очень высокими мультипликаторами. Мы ожидаем снижения котировок после закрытия реестра». По их мнению, новость позитивна для Рус Ала, который может получить $0.7 млрд дивидендов от Норникеля. «Это более чем 9% текущей рыночной капитализации РусАла и 7% чистого долга», - отмечают они.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба