Фундаментальная идея
В последние полтора месяца акции АЛРОСЫ демонстрируют относительно невзрачную динамику. Впрочем, такое положение дел вряд ли может вызывать удивление, учитывая общую анемию российского фондового рынка. Вдобавок АЛРОСА оказалась в эпицентре громкого скандала связанного с отставкой уже бывшего президента компании Федора Андреева.
Впрочем, нет худа без добра. Корпоративный скандал остался позади, отечественный рынок акций начал подавать признаки жизни, тогда как котировки АЛРОСЫ все еще выглядят очень привлекательно. Мы настоя-тельно рекомендуем инвесторам воспользоваться данной инвестиционной возможностью, поскольку видим ряд сильных фундаментальных факторов в пользу среднесрочного роста бумаг эмитента, а именно:
цены на алмазы во втором квартале достигли максимальных с 3 кв. 2012 года значений (см. график) и, видимо, останутся вблизи данных уровней до конца года;
эмитент является одним из главных бенефициаров девальвации национальной валюты, поскольку имеет преимущественно рублевые затраты, тогда как цены на алмазы жестко привязаны к доллару;
спрос на алмазы остается высоким, поэтому АЛРОСА продолжает наращивать производство и продажи;
по итогам января - июня АЛРОСА увеличила чистую прибыль почти на 60% (см. график), что обещает по итогам 2014 года дивиденд на уровне не менее 2.2 – 2.4 рублей на акцию.
Инвестиционная идея
Покупка обыкновенных акций АЛРОСА по 38 рублей
Среднесрочная цель – 45 рублей (+18,4%)
В последние полтора месяца акции АЛРОСЫ демонстрируют относительно невзрачную динамику. Впрочем, такое положение дел вряд ли может вызывать удивление, учитывая общую анемию российского фондового рынка. Вдобавок АЛРОСА оказалась в эпицентре громкого скандала связанного с отставкой уже бывшего президента компании Федора Андреева.
Впрочем, нет худа без добра. Корпоративный скандал остался позади, отечественный рынок акций начал подавать признаки жизни, тогда как котировки АЛРОСЫ все еще выглядят очень привлекательно. Мы настоя-тельно рекомендуем инвесторам воспользоваться данной инвестиционной возможностью, поскольку видим ряд сильных фундаментальных факторов в пользу среднесрочного роста бумаг эмитента, а именно:
цены на алмазы во втором квартале достигли максимальных с 3 кв. 2012 года значений (см. график) и, видимо, останутся вблизи данных уровней до конца года;
эмитент является одним из главных бенефициаров девальвации национальной валюты, поскольку имеет преимущественно рублевые затраты, тогда как цены на алмазы жестко привязаны к доллару;
спрос на алмазы остается высоким, поэтому АЛРОСА продолжает наращивать производство и продажи;
по итогам января - июня АЛРОСА увеличила чистую прибыль почти на 60% (см. график), что обещает по итогам 2014 года дивиденд на уровне не менее 2.2 – 2.4 рублей на акцию.
Инвестиционная идея
Покупка обыкновенных акций АЛРОСА по 38 рублей
Среднесрочная цель – 45 рублей (+18,4%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба