4 декабря 2014 Вести Экономика
ЦБ снизил ставки по РЕПО в валюте для спасения рубля
Банк России в четверг объявил о решении снизить в 4 раза с 4 декабря 2014 г. минимальные ставки по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все сроки в целях стабилизации ситуации на валютном рынке. Через неделю ЦБ решит вопрос об изменении ключевой ставки.
Условия валютного РЕПО – сроки 1 неделя, 28 дней, 12 месяцев со ставками, равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимые сроки, увеличенным на 0,5 процентного пункта.
Банк России также подтвердил, что провел валютные интервенции на текущей неделе, но не сообщил подробности.
На заседании Совета директоров 11 декабря 2014 г. Банк России рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки, а также представит детальный анализ состояния экономики и обновленный прогноз.
После этого заявления ЦБ рубль резко укрепился на сегодняшних торгах Мосбиржи: к доллару на 54 коп. до 52,65 руб., евро - почти на 1 руб. до 64,7265 руб.
История вопроса
Банк России принял решение о введении с 27 октября 2014 г. нового инструмента — сделки РЕПО в иностранной валюте. Данные операции направлены на дальнейшее расширение возможностей кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью. Совокупный максимальный объем задолженности кредитных организаций по операциям РЕПО в иностранной валюте установлен Банком России в размере, эквивалентном 50 млрд долларов США, на период до конца 2016 г.
Сделки РЕПО в иностранной валюте будут проводиться еженедельно на Фондовой бирже ММВБ в долларах США и евро в форме аукционов на сроки 1 неделя и 28 дней. Расчеты по сделкам будут осуществляться на второй рабочий день после даты заключения. В качестве обеспечения по сделкам могут быть использованы все ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России, за исключением акций.
Минимальные ставки по сделкам РЕПО в долларах США и евро будут устанавливаться равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые сроки, увеличенным на 2,00 и 2,25 процентного пункта для операций на сроки 1 неделя и 28 дней соответственно.
По оценкам Банка России, текущий курс рубля с конца ноября и в начале декабря существенно отклонился от фундаментально обоснованных значений, то есть тех уровней, которые определяются действием макроэкономических факторов, прежде всего влияющих на состояние платежного баланса: ценами на экспортируемые товары, дифференциалом процентных ставок, экономической активностью и другими параметрами.
"Наблюдаемая в настоящее время динамика курса рубля, в том числе его избыточная волатильность, создает предпосылки к возникновению рисков для финансовой стабильности и формированию устойчивых девальвационных и инфляционных ожиданий", - отмечается в сегодняшнем заявлении ЦБ.
"Предпринятые Банком России меры будут способствовать возвращению валютного курса к фундаментально обоснованным значениям. Снижение ставок по операциям предоставления валютной ликвидности позволит повысить их действенность и обеспечит достижение баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса", - заверили в ЦБ.
Банк России продолжит оперативно следить за ситуацией на валютном рынке, анализировать ее влияние на другие сегменты финансового рынка и поведение субъектов экономики. В случае необходимости Банк России готов и в дальнейшем совершать валютные интервенции без ограничений по объему и без предварительного объявления.
Саудовская Аравия: нефть стабилизируется на $60
Ведущий экспортер картеля ОПЕК рассчитывает на стабилизацию котировок нефти на уровне $60 за баррель.
По данным издания Wall Street Journal (WSJ), которое ссылается на неназванного чиновника одной из стран Персидского залива, в Саудовской Аравии ожидают, что цены на нефть марки Brent могут стабилизироваться в районе $60 за баррель. По мнению источника WSJ, ближневосточные экспортеры нефти смогут выдержать подобное снижение цен.
При этом Саудовская Аравия не будет призывать к сокращению объемов добычи в Организации стран-экспортеров нефти (Organization of the Petroleum Exporting Countries, OPEC). Чиновник, слова которого приводит WSJ, отметил, что "если цены упадут ниже отметки $60 за баррель, данная коррекция не будет длиться долго".
Кроме того, источник американского издания также описал ситуацию, которая сложилась в преддверии прошедшего заседания ОПЕК. Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что согласится на снижение добычи только при условии синхронного сокращения добычи нефти не только со стороны стран, входящих в картель, но также и со стороны других производителей нефти, в частности России и Мексики.
Накануне заседания ОПЕК, которое состоялось в 27 ноября в Венесуэле, представители Саудовской Аравии, России и Мексики собрались для обсуждения подобного варианта.
По данным источников WSJ, на встрече, прошедшей в Вене, было озвучено предложение о сокращении добычи на 2 млн баррелей в сутки: 1,5 млн баррелей со стороны ОПЕК и 500 тыс. баррелей со стороны России и Мексики. Однако сторонам не удалось достичь какого-либо соглашения, о чем тогда же, не называя каких-либо конкретных цифр, объявил министр иностранных дел Венесуэлы Рафаэль Рамирес.
В результате в Саудовской Аравии также приняли решение не сокращать добычу, чтобы "не потерять долю рынка", как заявил аль-Наими. Министр нефти Саудовской Аравии также отметил, что ожидает снижения предложения нефти со стороны стран с более высокой стоимостью ее добычи во второй половине 2015 г., выделив среди прочих сланцевые компании США.
HSBC: Китай - отличный вариант для инвестиций
Финансовые рынки Китая становятся более открытыми, открывая миру больше возможностей для вложений, уверен глава управления HSBC по операциям с ценными бумагами Киэн Берк.
Китайский рынок бондов вырос из практически несуществующего до третьего по объему в мире. А фондовый рынок страны вышел на вторую позицию в мире как по объему торгов, так и по капитализации рынка.
Но, как отмечает Берк в своей статье, финансовые рынки Поднебесной - это аномалия: несмотря на их внушительный размер, они были по большей части закрыты для иностранных портфельных инвесторов.
"Открытие Китая внешнему миру с финансовой точки зрения не только предоставляет возможность огромных накоплений, оно также приведет к созданию более диверсифицированной и стабильной глобальной базы инвесторов", - полагает эксперт.
Теперь больше международных компаний могут вывести акции в Гонконге при наличии доступа к "южному каналу" китайского капитала. А в будущем IPO в Китае могут стать глобальной практикой, поскольку международные инвесторы, как институциональные, так и частные, через Гонконг получат доступ к "северному каналу".
В сопоставлении с другими финансовыми системами Китай по-прежнему нельзя назвать открытым, но барьеров становится меньше. Размер рынка КНР подразумевает, что любое ослабление его ограничений на движение капитала будет иметь значение для всех остальных рынков и регуляторы осмотрительно и системно подходят к открытию государства внешнему миру.
На данном этапе в стране существуют две схемы управления входящими портфельными инвестициями: "Квалифицированный иностранный институциональный инвестор" (QFII) и "Квалифицированный иностранный институциональный инвестор в юанях" (RQFII). Обе программы предназначены для институциональных инвесторов, а не для индивидуальных.
Власти Британии улучшили прогноз на 2014-2015 годы
Правительство Великобритании улучшило прогнозы экономического роста на 2014-2015 гг., заявил министр финансов страны Джордж Осборн в рамках традиционного "осеннего обращения" к британскому парламенту.
Оценка на текущий год улучшена с 2,7% до 3%, на следующий - с 2,3% до 2,4%. При этом министр подчеркнул, что рост экономики стал более сбалансированным, и напомнил, что Великобритания сейчас является флагманом по темпам роста среди крупнейших государств.
Рост промышленного производства в Великобритании неожиданно ускорился в ноябре до самых быстрых темпов за четыре месяца, укрепив внутренний спрос.
Значение индекса менеджеров по закупкам, рассчитанного Markit Economics, выросло до 53,5 п. по сравнению с пересмотренными 53,3 в октябре.
Значение ниже 50 п. указывает на сокращение производственной активности по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как показатель выше 50 п. говорит о росте.
Согласно медианному прогнозу в опросе Bloomberg News экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 53 п. Отчет показал, что экспортные заказы упали третий месяц подряд, что лишь подчеркивает зависимость Великобритании от внешнего спроса. Данные, вышедшие на прошлой неделе, показали скачок потребительских расходов, которые поспособствовали росту седьмой квартал подряд за три месяца, окончившихся в сентябре.
Бежевая книга: в США активный рост занятости
Экономическая активность во всех регионах США продолжала расти в октябре и ноябре этого года, в ряде округов также отмечается оптимизм в отношении будущей экономической активности, говорится в отчете Федеральной резервной системы (ФРС), в так называемой Beige Book ("Бежевая книга").
В предисловии к обзору Федрезерв впервые практически за все время послекризисного восстановления отказался от формулировки, что активность "продолжала расти темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate)".
При этом рост зарплат был сдержанным, не учитывая нескольких секторов, испытывающих дефицит квалифицированных специалистов - инженеров, юристов, медперсонала, управленцев, опытных рабочих.
Региональные банки ФРС отмечают улучшение капиталовложений компаний, при этом в большинстве округов также наблюдалось укрепление промышленного производства.
ЦБ США отмечает, что резкое падение цен на нефть вызывает обеспокоенность в Техасе и регионе Мексиканского залива. При этом многие участники опросов ФРБ отметили положительное влияние подешевевшей нефти и бензина на потребительские расходы. В то же время химкомпании США утверждают, что находятся в невыгодном положении по сравнению с зарубежными конкурентами, поскольку больше зависят от газа природного газа, а не от нефти, которая подешевела сильнее.
"Ритейлеры во многих округах проявляли оптимизм в отношении предстоящего праздничного сезона", - говорится в обзоре.
Широкое распространение не получили опасения в связи с укреплением доллара США и ослаблением роста в других странах мира.
Инфляция в целом осталась сдержанной, что ФРС частично объясняет низкими ценами на бензин.
ФРС надо изменить использование доходов от бондов
Федеральной резервной системе стоит скорректировать нынешний план, в соответствии с которым регулятор планирует свернуть реинвестирование поступлений от US Treasuries и ипотечных облигаций с истекающими сроками обращения в новые бумаги лишь после того, как начнется повышение базовой ставки, уверен президент Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Ричард Фишер.
"С учетом нынешних условий не будет вреда, если мы начнем постепенно уменьшать наши вложения, просто позволив бумагам завершить обращение", - цитирует его MarketWatch.
Такой шаг, по мнению Р. Фишера, помог бы смягчить условия на рынке бондов.
ФРС продолжает реинвестировать поступления от бумаг, срок обращения которых завершается, в новые облигации, что нацелено на то, чтобы удержать на стабильном уровне баланс Центробанка, составляющий теперь около $4,5 трлн. В том случае если Федрезерв прекратит реинвестиции, его баланс автоматически начнет уменьшаться, и это станет сигналом перехода ФРС к более жесткой политике даже при сохранении базовой процентной ставки на нынешнем, близком к нулю, уровне.
В рамках плана, пересмотренного американским Центробанком в сентябре 2014 г., процесс реинвестирования поступлений от завершающих обращение бумаг будет остановлен лишь после того, как ФРС приступит к повышению базовой ставки. По оценкам главных представителей Федрезерва, первое повышение ставки произойдет в середине 2015 г.
Р. Фишер отмечает, что с сентября условия изменились: процентные ставки снизились еще больше, конгресс призывает Федрезерв сократить интервенции, в то время как волатильность финансовых рынков выявила недостаток бумаг, которые могут использоваться в качестве обеспечения при кредитовании банков.
Инфляция в России в ноябре ускорилась до 1,3%
Инфляция в России в ноябре 2014 года ускорилась до 1,3%, сообщает Росстат.
В октябре рост потребительских цен в октябре составил 0,8%, в сентябре - 0,7%, в августе - 0,2%, в июле - 0,5%, в июне - 0,6%, в мае и апреле - 0,9%, в марте - 1,0%, в феврале - 0,7% и в январе - 0,6%, сообщил в четверг Росстат.
В ноябре 2013 года инфляция составила 0,6%.
В годовом выражении инфляция на конец ноября, по данным Росстата, составила 9,1% против 8,3% в октябре, 8% в сентябре и 7,6% в августе.
Темпы роста потребительских цен с начала 2014 года составила 8,5% против 5,9% за январь-ноябрь 2013 года.
Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменения цен на отдельные товары, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер, в ноябре составил 101,0% против 100,8% в октябре (в ноябре 2013 года - 100,6%), за январь-ноябрь - 108,4% (105,2%), в годовом выражении - 108,9% (105,6%).
Продовольственные товары в ноябре стали дороже на 2,0% (в ноябре 2013 года - на 0,9%). Продовольственные товары без плодоовощной продукции подорожали в ноябре на 1,3% (год назад на 0,7%). Непродовольственные товары подорожали на 0,6% (на 0,4% в ноябре 2013 года). Цены на услуги в ноябре увеличились на 1,2% (на 0,2% в ноябре 2013 года).
Международные резервы РФ увеличились до $420,5 млрд
Международные резервы России (МРР) на 28 ноября составили $420,5 млрд, сообщает Банк России. На 21 ноября МРР равнялись $420,4 млрд. Таким образом, за неделю объем МРР увеличился на $100 млн.
МРР представляют собой активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства России. МРР состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, монетарного золота и других активов.
Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния России, номинированная в иностранной валюте и размещенная правительством на счетах в Банке России, является частью МРР.
Под монетарным золотом понимают принадлежащие Банку России и правительству России стандартные золотые слитки, монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000, золото в хранилище, в том числе за границей.
По данным Минфина США, к 1 сентября Россия держала в гособлигациях США $118,1 млрд. При этом доходность по этим облигациям близка к нулю, заявил в октябре на встрече с президентом Владимиром Путиным сопредседатель "Деловой России" Алексей Репик.
Рекордного значения МРР достигли в августе 2008 г. - $598 млрд. В кризис объем резервов уменьшился до $376 млрд (в марте 2009 г.).
JPMorgan: рост Европы в ближайшие 10 лет будет вялым
Рост экономики Европы в ближайшее десятилетие будет вялым из-за сложностей с реализацией экономических реформ, при этом Китай продолжит успешно достигать краткосрочных экономических целей, прогнозирует глава JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон.
"Европе будет сложно, - заявил он. - Страны еврозоны сталкиваются с теми же самыми структурными проблемами, что и другие государства, однако здесь речь идет о 17 странах, и решение этих структурных проблем должно быть согласовано 17 парламентами, а также Брюсселем".
По мнению Даймона, еврозоне предстоят годы "недостаточного" экономического роста.
Ранее министр финансов США Джейкоб Лью также призвал Европу принять меры во избежание "потерянного десятилетия" для экономики, сообщает агентство Bloomberg.
Европейский центральный банк во главе с Марио Драги в четверг проведет последнее в 2014 г. заседание, на котором, как ожидается, обсудит новые инструменты стимулирования экономики.
Даймон отметил, что ситуация в Европе контрастирует с ситуацией в КНР, власти которой принимают меры для стимулирования роста.
"Действия китайских властей очень разумны, - отметил он. - Им хорошо дается макроуправление и под силу достичь краткосрочных ориентиров экономического роста, что благоприятно скажется и на всех остальных ".
В то же время Даймон отметил, что в стране до сих пор процветает коррупция, отсутствует прозрачность, необходима демократизация режима.
В США впервые c 2010г продают бензин по цене ниже $2
Заправочные станции компании Oncue Express продавали в Оклахоме бензин по цене $1,99 за галлон (что сопоставимо с 27,5 руб. за 1 литр) , это стало первым падением ниже $2 в США с июля 2010 г., заявил Патрик де Гаан, старший нефтяной аналитик GasBuddy Organization Inc.
“Когда мы увидели падение цен на сырье на прошлой неделе, то поняли, что скоро перейдем рубеж в $2. Но мы не знали, где это произойдет, - в Южной Каролине, Техасе, Миссури или Оклахоме, - заявил де Гаан. - Сегодня средняя цена в стране составляет $2,74, что на 51 цент меньше, чем мы платили год назад”.
Бензин дешевеет, после того как ОПЕК приняла решение на прошлой неделе не сокращать производство на фоне глобального избытка, что уже понизило цены на нефть на 37 центов. Розничная цена бензина, продаваемого на бензоколонке, упала почти на доллар с того максимума, который был достигнут 26 апреля сего года.
Около 15% АЗС страны продают топливо ниже $2,50 за галлон, "и пройдет немного времени, прежде чем другие присоединяться к OnCue Express, продающей по цене ниже $2”, отметил Грег Ласковски, другой нефтяной аналитик из GasBuddy.
Под угрозой могут оказаться проекты Tesla Motors. С начала сентября акции компании упали примерно на 22%, как раз в тот момент стоимость нефти начала снижаться.
И начинают вызывать сомнения планы компании по масштабному наращиванию объемов производства автомобилей и разработке новых моделей, запланированных на ближайшие годы.
Да, конечно, сейчас каждый "богатый парень из Силиконовой долины" хочет купить флагман Model S, но для реального успеха необходимо выпускать более бюджетные автомобили, похожие на Prius.
Драги: ЕЦБ вынужден пересмотреть прогноз по инфляции
Последние макроэкономические данные свидетельствуют о том, что экономический рост и инфляция в еврозоне замедляются. Об этом заявил глава Европейского центрального банка Марио Драги в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета управляющих.
По его словам, во многом снижение инфляции связано с резким падением цен на нефть, а также с учетом преобладающих фьючерсных цен на энергоносители. Инфляция, как ожидается, останется на текущих низких уровнях в течение ближайших месяцев, прежде чем начнет постепенно расти в течение 2015 и 2016 гг. Оценка инфляции снижена на текущий год с 0,6% до 0,5%, на 2015 год - с 1,1% до 0,7%, на 2016 года - с 1,4% до 1,3%.
Драги отметил, что во многом переоценка инфляции связана с ситуацией в Германии, Франции, Италии. Однако по его словам, регулятор не намерен долго терпеть отклонение темпов инфляции от целевого уровня - 2%.
"ЕЦБ будет особенно бдительно наблюдать за нефтяными ценами, которые могут ослабить инфляцию еще больше", - заявил Драги.
Он также отметил, что прогноз роста реального роста ВВП будет пересмотрен в сторону понижения.
Глава ЕЦБ также отметил, что покупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS) и программа целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) будут проводиться в течение не менее чем двух лет и окажут существенное влияние на баланс центробанка. Но в то же время был вынужден отметить, что совет управляющих так и не смог прийти к общему мнению относительно баланса центробанка.
Он в очередной раз отметил, что руководители ЕЦБ единогласно готовы поддержать дополнительные меры в случае необходимости и уже поручили работникам ЕЦБ и экспертам разработать варианты таких мер.
"В ответ на запрос правления персонал ЕЦБ и соответствующие комитеты Евросистемы ускорили техническую подготовку дальнейших мер, которые могут быть своевременно реализованы в случае необходимости", - сказал Драги.
Некоторые аналитики прогнозируют, что ЕЦБ может уже в этом месяце активизировать стимулирующую программу выкупа активов. На такой шаг руководство банка может пойти в свете неблагоприятных статданных по европейской экономике.
Темпы роста потребительских цен в еврозоне в ноябре составили всего 0,3%, повторив сентябрьский показатель, ставший минимальным за 5 лет. Инфляция в Европе дополнительно сдерживается обвалом нефтяных котировок до многолетнего минимума.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Банк России в четверг объявил о решении снизить в 4 раза с 4 декабря 2014 г. минимальные ставки по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все сроки в целях стабилизации ситуации на валютном рынке. Через неделю ЦБ решит вопрос об изменении ключевой ставки.
Условия валютного РЕПО – сроки 1 неделя, 28 дней, 12 месяцев со ставками, равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимые сроки, увеличенным на 0,5 процентного пункта.
Банк России также подтвердил, что провел валютные интервенции на текущей неделе, но не сообщил подробности.
На заседании Совета директоров 11 декабря 2014 г. Банк России рассмотрит вопрос об уровне ключевой ставки, а также представит детальный анализ состояния экономики и обновленный прогноз.
После этого заявления ЦБ рубль резко укрепился на сегодняшних торгах Мосбиржи: к доллару на 54 коп. до 52,65 руб., евро - почти на 1 руб. до 64,7265 руб.
История вопроса
Банк России принял решение о введении с 27 октября 2014 г. нового инструмента — сделки РЕПО в иностранной валюте. Данные операции направлены на дальнейшее расширение возможностей кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью. Совокупный максимальный объем задолженности кредитных организаций по операциям РЕПО в иностранной валюте установлен Банком России в размере, эквивалентном 50 млрд долларов США, на период до конца 2016 г.
Сделки РЕПО в иностранной валюте будут проводиться еженедельно на Фондовой бирже ММВБ в долларах США и евро в форме аукционов на сроки 1 неделя и 28 дней. Расчеты по сделкам будут осуществляться на второй рабочий день после даты заключения. В качестве обеспечения по сделкам могут быть использованы все ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России, за исключением акций.
Минимальные ставки по сделкам РЕПО в долларах США и евро будут устанавливаться равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах и на сопоставимые сроки, увеличенным на 2,00 и 2,25 процентного пункта для операций на сроки 1 неделя и 28 дней соответственно.
По оценкам Банка России, текущий курс рубля с конца ноября и в начале декабря существенно отклонился от фундаментально обоснованных значений, то есть тех уровней, которые определяются действием макроэкономических факторов, прежде всего влияющих на состояние платежного баланса: ценами на экспортируемые товары, дифференциалом процентных ставок, экономической активностью и другими параметрами.
"Наблюдаемая в настоящее время динамика курса рубля, в том числе его избыточная волатильность, создает предпосылки к возникновению рисков для финансовой стабильности и формированию устойчивых девальвационных и инфляционных ожиданий", - отмечается в сегодняшнем заявлении ЦБ.
"Предпринятые Банком России меры будут способствовать возвращению валютного курса к фундаментально обоснованным значениям. Снижение ставок по операциям предоставления валютной ликвидности позволит повысить их действенность и обеспечит достижение баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса", - заверили в ЦБ.
Банк России продолжит оперативно следить за ситуацией на валютном рынке, анализировать ее влияние на другие сегменты финансового рынка и поведение субъектов экономики. В случае необходимости Банк России готов и в дальнейшем совершать валютные интервенции без ограничений по объему и без предварительного объявления.
Саудовская Аравия: нефть стабилизируется на $60
Ведущий экспортер картеля ОПЕК рассчитывает на стабилизацию котировок нефти на уровне $60 за баррель.
По данным издания Wall Street Journal (WSJ), которое ссылается на неназванного чиновника одной из стран Персидского залива, в Саудовской Аравии ожидают, что цены на нефть марки Brent могут стабилизироваться в районе $60 за баррель. По мнению источника WSJ, ближневосточные экспортеры нефти смогут выдержать подобное снижение цен.
При этом Саудовская Аравия не будет призывать к сокращению объемов добычи в Организации стран-экспортеров нефти (Organization of the Petroleum Exporting Countries, OPEC). Чиновник, слова которого приводит WSJ, отметил, что "если цены упадут ниже отметки $60 за баррель, данная коррекция не будет длиться долго".
Кроме того, источник американского издания также описал ситуацию, которая сложилась в преддверии прошедшего заседания ОПЕК. Министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что согласится на снижение добычи только при условии синхронного сокращения добычи нефти не только со стороны стран, входящих в картель, но также и со стороны других производителей нефти, в частности России и Мексики.
Накануне заседания ОПЕК, которое состоялось в 27 ноября в Венесуэле, представители Саудовской Аравии, России и Мексики собрались для обсуждения подобного варианта.
По данным источников WSJ, на встрече, прошедшей в Вене, было озвучено предложение о сокращении добычи на 2 млн баррелей в сутки: 1,5 млн баррелей со стороны ОПЕК и 500 тыс. баррелей со стороны России и Мексики. Однако сторонам не удалось достичь какого-либо соглашения, о чем тогда же, не называя каких-либо конкретных цифр, объявил министр иностранных дел Венесуэлы Рафаэль Рамирес.
В результате в Саудовской Аравии также приняли решение не сокращать добычу, чтобы "не потерять долю рынка", как заявил аль-Наими. Министр нефти Саудовской Аравии также отметил, что ожидает снижения предложения нефти со стороны стран с более высокой стоимостью ее добычи во второй половине 2015 г., выделив среди прочих сланцевые компании США.
HSBC: Китай - отличный вариант для инвестиций
Финансовые рынки Китая становятся более открытыми, открывая миру больше возможностей для вложений, уверен глава управления HSBC по операциям с ценными бумагами Киэн Берк.
Китайский рынок бондов вырос из практически несуществующего до третьего по объему в мире. А фондовый рынок страны вышел на вторую позицию в мире как по объему торгов, так и по капитализации рынка.
Но, как отмечает Берк в своей статье, финансовые рынки Поднебесной - это аномалия: несмотря на их внушительный размер, они были по большей части закрыты для иностранных портфельных инвесторов.
"Открытие Китая внешнему миру с финансовой точки зрения не только предоставляет возможность огромных накоплений, оно также приведет к созданию более диверсифицированной и стабильной глобальной базы инвесторов", - полагает эксперт.
Теперь больше международных компаний могут вывести акции в Гонконге при наличии доступа к "южному каналу" китайского капитала. А в будущем IPO в Китае могут стать глобальной практикой, поскольку международные инвесторы, как институциональные, так и частные, через Гонконг получат доступ к "северному каналу".
В сопоставлении с другими финансовыми системами Китай по-прежнему нельзя назвать открытым, но барьеров становится меньше. Размер рынка КНР подразумевает, что любое ослабление его ограничений на движение капитала будет иметь значение для всех остальных рынков и регуляторы осмотрительно и системно подходят к открытию государства внешнему миру.
На данном этапе в стране существуют две схемы управления входящими портфельными инвестициями: "Квалифицированный иностранный институциональный инвестор" (QFII) и "Квалифицированный иностранный институциональный инвестор в юанях" (RQFII). Обе программы предназначены для институциональных инвесторов, а не для индивидуальных.
Власти Британии улучшили прогноз на 2014-2015 годы
Правительство Великобритании улучшило прогнозы экономического роста на 2014-2015 гг., заявил министр финансов страны Джордж Осборн в рамках традиционного "осеннего обращения" к британскому парламенту.
Оценка на текущий год улучшена с 2,7% до 3%, на следующий - с 2,3% до 2,4%. При этом министр подчеркнул, что рост экономики стал более сбалансированным, и напомнил, что Великобритания сейчас является флагманом по темпам роста среди крупнейших государств.
Рост промышленного производства в Великобритании неожиданно ускорился в ноябре до самых быстрых темпов за четыре месяца, укрепив внутренний спрос.
Значение индекса менеджеров по закупкам, рассчитанного Markit Economics, выросло до 53,5 п. по сравнению с пересмотренными 53,3 в октябре.
Значение ниже 50 п. указывает на сокращение производственной активности по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как показатель выше 50 п. говорит о росте.
Согласно медианному прогнозу в опросе Bloomberg News экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 53 п. Отчет показал, что экспортные заказы упали третий месяц подряд, что лишь подчеркивает зависимость Великобритании от внешнего спроса. Данные, вышедшие на прошлой неделе, показали скачок потребительских расходов, которые поспособствовали росту седьмой квартал подряд за три месяца, окончившихся в сентябре.
Бежевая книга: в США активный рост занятости
Экономическая активность во всех регионах США продолжала расти в октябре и ноябре этого года, в ряде округов также отмечается оптимизм в отношении будущей экономической активности, говорится в отчете Федеральной резервной системы (ФРС), в так называемой Beige Book ("Бежевая книга").
В предисловии к обзору Федрезерв впервые практически за все время послекризисного восстановления отказался от формулировки, что активность "продолжала расти темпами от сдержанных (modest) до умеренных (moderate)".
При этом рост зарплат был сдержанным, не учитывая нескольких секторов, испытывающих дефицит квалифицированных специалистов - инженеров, юристов, медперсонала, управленцев, опытных рабочих.
Региональные банки ФРС отмечают улучшение капиталовложений компаний, при этом в большинстве округов также наблюдалось укрепление промышленного производства.
ЦБ США отмечает, что резкое падение цен на нефть вызывает обеспокоенность в Техасе и регионе Мексиканского залива. При этом многие участники опросов ФРБ отметили положительное влияние подешевевшей нефти и бензина на потребительские расходы. В то же время химкомпании США утверждают, что находятся в невыгодном положении по сравнению с зарубежными конкурентами, поскольку больше зависят от газа природного газа, а не от нефти, которая подешевела сильнее.
"Ритейлеры во многих округах проявляли оптимизм в отношении предстоящего праздничного сезона", - говорится в обзоре.
Широкое распространение не получили опасения в связи с укреплением доллара США и ослаблением роста в других странах мира.
Инфляция в целом осталась сдержанной, что ФРС частично объясняет низкими ценами на бензин.
ФРС надо изменить использование доходов от бондов
Федеральной резервной системе стоит скорректировать нынешний план, в соответствии с которым регулятор планирует свернуть реинвестирование поступлений от US Treasuries и ипотечных облигаций с истекающими сроками обращения в новые бумаги лишь после того, как начнется повышение базовой ставки, уверен президент Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Ричард Фишер.
"С учетом нынешних условий не будет вреда, если мы начнем постепенно уменьшать наши вложения, просто позволив бумагам завершить обращение", - цитирует его MarketWatch.
Такой шаг, по мнению Р. Фишера, помог бы смягчить условия на рынке бондов.
ФРС продолжает реинвестировать поступления от бумаг, срок обращения которых завершается, в новые облигации, что нацелено на то, чтобы удержать на стабильном уровне баланс Центробанка, составляющий теперь около $4,5 трлн. В том случае если Федрезерв прекратит реинвестиции, его баланс автоматически начнет уменьшаться, и это станет сигналом перехода ФРС к более жесткой политике даже при сохранении базовой процентной ставки на нынешнем, близком к нулю, уровне.
В рамках плана, пересмотренного американским Центробанком в сентябре 2014 г., процесс реинвестирования поступлений от завершающих обращение бумаг будет остановлен лишь после того, как ФРС приступит к повышению базовой ставки. По оценкам главных представителей Федрезерва, первое повышение ставки произойдет в середине 2015 г.
Р. Фишер отмечает, что с сентября условия изменились: процентные ставки снизились еще больше, конгресс призывает Федрезерв сократить интервенции, в то время как волатильность финансовых рынков выявила недостаток бумаг, которые могут использоваться в качестве обеспечения при кредитовании банков.
Инфляция в России в ноябре ускорилась до 1,3%
Инфляция в России в ноябре 2014 года ускорилась до 1,3%, сообщает Росстат.
В октябре рост потребительских цен в октябре составил 0,8%, в сентябре - 0,7%, в августе - 0,2%, в июле - 0,5%, в июне - 0,6%, в мае и апреле - 0,9%, в марте - 1,0%, в феврале - 0,7% и в январе - 0,6%, сообщил в четверг Росстат.
В ноябре 2013 года инфляция составила 0,6%.
В годовом выражении инфляция на конец ноября, по данным Росстата, составила 9,1% против 8,3% в октябре, 8% в сентябре и 7,6% в августе.
Темпы роста потребительских цен с начала 2014 года составила 8,5% против 5,9% за январь-ноябрь 2013 года.
Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменения цен на отдельные товары, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер, в ноябре составил 101,0% против 100,8% в октябре (в ноябре 2013 года - 100,6%), за январь-ноябрь - 108,4% (105,2%), в годовом выражении - 108,9% (105,6%).
Продовольственные товары в ноябре стали дороже на 2,0% (в ноябре 2013 года - на 0,9%). Продовольственные товары без плодоовощной продукции подорожали в ноябре на 1,3% (год назад на 0,7%). Непродовольственные товары подорожали на 0,6% (на 0,4% в ноябре 2013 года). Цены на услуги в ноябре увеличились на 1,2% (на 0,2% в ноябре 2013 года).
Международные резервы РФ увеличились до $420,5 млрд
Международные резервы России (МРР) на 28 ноября составили $420,5 млрд, сообщает Банк России. На 21 ноября МРР равнялись $420,4 млрд. Таким образом, за неделю объем МРР увеличился на $100 млн.
МРР представляют собой активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства России. МРР состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ, монетарного золота и других активов.
Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния России, номинированная в иностранной валюте и размещенная правительством на счетах в Банке России, является частью МРР.
Под монетарным золотом понимают принадлежащие Банку России и правительству России стандартные золотые слитки, монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000, золото в хранилище, в том числе за границей.
По данным Минфина США, к 1 сентября Россия держала в гособлигациях США $118,1 млрд. При этом доходность по этим облигациям близка к нулю, заявил в октябре на встрече с президентом Владимиром Путиным сопредседатель "Деловой России" Алексей Репик.
Рекордного значения МРР достигли в августе 2008 г. - $598 млрд. В кризис объем резервов уменьшился до $376 млрд (в марте 2009 г.).
JPMorgan: рост Европы в ближайшие 10 лет будет вялым
Рост экономики Европы в ближайшее десятилетие будет вялым из-за сложностей с реализацией экономических реформ, при этом Китай продолжит успешно достигать краткосрочных экономических целей, прогнозирует глава JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон.
"Европе будет сложно, - заявил он. - Страны еврозоны сталкиваются с теми же самыми структурными проблемами, что и другие государства, однако здесь речь идет о 17 странах, и решение этих структурных проблем должно быть согласовано 17 парламентами, а также Брюсселем".
По мнению Даймона, еврозоне предстоят годы "недостаточного" экономического роста.
Ранее министр финансов США Джейкоб Лью также призвал Европу принять меры во избежание "потерянного десятилетия" для экономики, сообщает агентство Bloomberg.
Европейский центральный банк во главе с Марио Драги в четверг проведет последнее в 2014 г. заседание, на котором, как ожидается, обсудит новые инструменты стимулирования экономики.
Даймон отметил, что ситуация в Европе контрастирует с ситуацией в КНР, власти которой принимают меры для стимулирования роста.
"Действия китайских властей очень разумны, - отметил он. - Им хорошо дается макроуправление и под силу достичь краткосрочных ориентиров экономического роста, что благоприятно скажется и на всех остальных ".
В то же время Даймон отметил, что в стране до сих пор процветает коррупция, отсутствует прозрачность, необходима демократизация режима.
В США впервые c 2010г продают бензин по цене ниже $2
Заправочные станции компании Oncue Express продавали в Оклахоме бензин по цене $1,99 за галлон (что сопоставимо с 27,5 руб. за 1 литр) , это стало первым падением ниже $2 в США с июля 2010 г., заявил Патрик де Гаан, старший нефтяной аналитик GasBuddy Organization Inc.
“Когда мы увидели падение цен на сырье на прошлой неделе, то поняли, что скоро перейдем рубеж в $2. Но мы не знали, где это произойдет, - в Южной Каролине, Техасе, Миссури или Оклахоме, - заявил де Гаан. - Сегодня средняя цена в стране составляет $2,74, что на 51 цент меньше, чем мы платили год назад”.
Бензин дешевеет, после того как ОПЕК приняла решение на прошлой неделе не сокращать производство на фоне глобального избытка, что уже понизило цены на нефть на 37 центов. Розничная цена бензина, продаваемого на бензоколонке, упала почти на доллар с того максимума, который был достигнут 26 апреля сего года.
Около 15% АЗС страны продают топливо ниже $2,50 за галлон, "и пройдет немного времени, прежде чем другие присоединяться к OnCue Express, продающей по цене ниже $2”, отметил Грег Ласковски, другой нефтяной аналитик из GasBuddy.
Под угрозой могут оказаться проекты Tesla Motors. С начала сентября акции компании упали примерно на 22%, как раз в тот момент стоимость нефти начала снижаться.
И начинают вызывать сомнения планы компании по масштабному наращиванию объемов производства автомобилей и разработке новых моделей, запланированных на ближайшие годы.
Да, конечно, сейчас каждый "богатый парень из Силиконовой долины" хочет купить флагман Model S, но для реального успеха необходимо выпускать более бюджетные автомобили, похожие на Prius.
Драги: ЕЦБ вынужден пересмотреть прогноз по инфляции
Последние макроэкономические данные свидетельствуют о том, что экономический рост и инфляция в еврозоне замедляются. Об этом заявил глава Европейского центрального банка Марио Драги в ходе пресс-конференции по итогам заседания совета управляющих.
По его словам, во многом снижение инфляции связано с резким падением цен на нефть, а также с учетом преобладающих фьючерсных цен на энергоносители. Инфляция, как ожидается, останется на текущих низких уровнях в течение ближайших месяцев, прежде чем начнет постепенно расти в течение 2015 и 2016 гг. Оценка инфляции снижена на текущий год с 0,6% до 0,5%, на 2015 год - с 1,1% до 0,7%, на 2016 года - с 1,4% до 1,3%.
Драги отметил, что во многом переоценка инфляции связана с ситуацией в Германии, Франции, Италии. Однако по его словам, регулятор не намерен долго терпеть отклонение темпов инфляции от целевого уровня - 2%.
"ЕЦБ будет особенно бдительно наблюдать за нефтяными ценами, которые могут ослабить инфляцию еще больше", - заявил Драги.
Он также отметил, что прогноз роста реального роста ВВП будет пересмотрен в сторону понижения.
Глава ЕЦБ также отметил, что покупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS) и программа целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) будут проводиться в течение не менее чем двух лет и окажут существенное влияние на баланс центробанка. Но в то же время был вынужден отметить, что совет управляющих так и не смог прийти к общему мнению относительно баланса центробанка.
Он в очередной раз отметил, что руководители ЕЦБ единогласно готовы поддержать дополнительные меры в случае необходимости и уже поручили работникам ЕЦБ и экспертам разработать варианты таких мер.
"В ответ на запрос правления персонал ЕЦБ и соответствующие комитеты Евросистемы ускорили техническую подготовку дальнейших мер, которые могут быть своевременно реализованы в случае необходимости", - сказал Драги.
Некоторые аналитики прогнозируют, что ЕЦБ может уже в этом месяце активизировать стимулирующую программу выкупа активов. На такой шаг руководство банка может пойти в свете неблагоприятных статданных по европейской экономике.
Темпы роста потребительских цен в еврозоне в ноябре составили всего 0,3%, повторив сентябрьский показатель, ставший минимальным за 5 лет. Инфляция в Европе дополнительно сдерживается обвалом нефтяных котировок до многолетнего минимума.
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter