16 декабря 2014 Открытие Кочетков Андрей
К 15:10 мск индекс ММВБ подрастал на +2,8% до 1464,93, а RTS обвалился на -16,93% до 596,69. В первой половине дня индекс ММВБ опускался до 1309 пунктов. В утреннем обзоре мы предполагали, что повышение ставки ЦБ спровоцирует распродажу на рынке с целью покрытия дефицита рублевой ликвидности. Естественно, что по ряду инструментов приостанавливались торги, так как их падение превышало -20%, как и ряд фьючерсов ложилось на планку. К середине дня основная паника прошла и рынок резко отскочил от своих минимумов, хотя падение RTS продолжилось. В принципе, в сложившейся ситуации нет никакого смысла отслеживать корпоративные новости, или удивляться индивидуальным котировкам. С другой стороны, провал индексов создал возможность для входа по многим интересным бумагам, начиная от «ФСК ЕЭС», и, заканчивая «Газпромом». В принципе, сформированный среднесрочный и долгосрочный портфель обладает пониженными рисками просадки. В лидерах на рынке к 13:30 мск: «Транс Нефть» +10% и «НОВАТЭК» +6,4%. В аутсайдерах: «Россети» и «ФСК ЕЭС», которые теряли более -17%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» +2,69%, «Роснефть» -0,74%, «ЛУКОЙЛ» +4,92%, ГМК «Норникель» +10,23%, «Северсталь» +5,95%, «Сбербанк» -10,31%.
В первые минуты торгов российский рубль резко укреплялся. Мартовский фьючерс USD-Rub снижался до 61,163, а также поднимался до 78. Однако эффект повышения ставки ЦБ РФ быстро прошел и котировки вернулись к верхним значениям на фоне резкого повышения объема недельного РЕПО почти до 3,7 трлн рублей. Фактически, ЦБ одной рукой ужесточает условия на рынке, а другой обеспечивает финансовые организации рублевыми ресурсами для еще большего разгона девальвационного движения. Однодневная ставка MosPrime подскочила до 18,67%. Возможно, что налоговый период подарит рынку еще несколько дней повышенной волатильности. С другой стороны, такой фактор, как нефть, говорит о сохранении тенденции к ослаблению рубля. Котировки Brent в Лондоне упали ниже $60 за баррель. К 15:10 мск USD-Rub+22,58% 79, EUR-Rub+24,25% 98.
После семи дней снижения на нефтяных котировках, европейские индексы преимущественно демонстрировали рост. В самом деле, европейская экономика менее всего обеспечивает свое развитие за счет добычи углеводородов, поэтому для нее низкие цены на нефть это благо, хотя минус в том, что европейский экспорт в нефтедобывающие страны может пострадать. Лучшим сектором в Европе был автомобилестроительный: +1,6%. Из прочих ликвидных акций можно отметить: DeutscheBank -1%, Lufthansa +2,6%, Barclays +1%, SocieteGenerale -1,2%. Во вторник также вышел большой блок статистики: положительное сальдо торгового баланса еврозоны выросло в октябре до 24,0 млрд евро с 18,5 млрд в сентябре. Комбинированный индекс деловой активности еврозоны вырос в декабре до 51,7 с 51,1 в ноябре. В сфере услуг индекс повысился до 51,9 с 51,1, а в промышленности до 50,8 с 50,1. В Германии комбинированный индекс упал до 51,4 с 51,7, а вот во Франции поднялся до 49,1 с 47,9. К 15:10 мск FTSE 100 +0,61%, CAC 40 -0,44%, DAX 30 +0,13%.
Ситуация на сырьевом рынке укладывается в короткую констатацию фактов: Китайский PMI HSBC 49,5 против 50,0 в ноябре. Соответственно, давление на котировки продолжается. Впрочем, министр энергетики РФ А. Новак говорил о том, что рынок нефти сам себя отрегулирует. По его словам, добыча в России автоматически сократится из-за падения цен. К 15:10 мск Brent -3,81% 58,87, WTI -3,34% $54,38, медь -0,41%, золото +1,08%.
Фьючерс на индекс доллара слабел на -0,65% до 88,15. AUD и NZD укреплялись против доллара США на +0,45%. К 15:10 мск EUR-USD +0,97% $1,256, USD-JPY -1,88% 115,59.
Вечером выйдет статистика в США: в 16:30 мск новые строительства и разрешения на строительство в США, в 17:45 мск предварительный PMI США. Российский рубль и рынок находятся в зоне чудес. RTS упал до уровней кризиса 2009, хотя официально о таком не объявлено. Естественно, при наличии ресурсов имеет смысл формировать долгосрочные портфели, закупая веером по всему рынку. В остальном, ситуация слабо прогнозируется из-за отсутствия четкой позиции ЦБ РФ. Меж тем 5-летние ОФЗ уже с доходностью 20%. Фьючерс на SnP 500 подрастал на +0,1%.
В первые минуты торгов российский рубль резко укреплялся. Мартовский фьючерс USD-Rub снижался до 61,163, а также поднимался до 78. Однако эффект повышения ставки ЦБ РФ быстро прошел и котировки вернулись к верхним значениям на фоне резкого повышения объема недельного РЕПО почти до 3,7 трлн рублей. Фактически, ЦБ одной рукой ужесточает условия на рынке, а другой обеспечивает финансовые организации рублевыми ресурсами для еще большего разгона девальвационного движения. Однодневная ставка MosPrime подскочила до 18,67%. Возможно, что налоговый период подарит рынку еще несколько дней повышенной волатильности. С другой стороны, такой фактор, как нефть, говорит о сохранении тенденции к ослаблению рубля. Котировки Brent в Лондоне упали ниже $60 за баррель. К 15:10 мск USD-Rub+22,58% 79, EUR-Rub+24,25% 98.
После семи дней снижения на нефтяных котировках, европейские индексы преимущественно демонстрировали рост. В самом деле, европейская экономика менее всего обеспечивает свое развитие за счет добычи углеводородов, поэтому для нее низкие цены на нефть это благо, хотя минус в том, что европейский экспорт в нефтедобывающие страны может пострадать. Лучшим сектором в Европе был автомобилестроительный: +1,6%. Из прочих ликвидных акций можно отметить: DeutscheBank -1%, Lufthansa +2,6%, Barclays +1%, SocieteGenerale -1,2%. Во вторник также вышел большой блок статистики: положительное сальдо торгового баланса еврозоны выросло в октябре до 24,0 млрд евро с 18,5 млрд в сентябре. Комбинированный индекс деловой активности еврозоны вырос в декабре до 51,7 с 51,1 в ноябре. В сфере услуг индекс повысился до 51,9 с 51,1, а в промышленности до 50,8 с 50,1. В Германии комбинированный индекс упал до 51,4 с 51,7, а вот во Франции поднялся до 49,1 с 47,9. К 15:10 мск FTSE 100 +0,61%, CAC 40 -0,44%, DAX 30 +0,13%.
Ситуация на сырьевом рынке укладывается в короткую констатацию фактов: Китайский PMI HSBC 49,5 против 50,0 в ноябре. Соответственно, давление на котировки продолжается. Впрочем, министр энергетики РФ А. Новак говорил о том, что рынок нефти сам себя отрегулирует. По его словам, добыча в России автоматически сократится из-за падения цен. К 15:10 мск Brent -3,81% 58,87, WTI -3,34% $54,38, медь -0,41%, золото +1,08%.
Фьючерс на индекс доллара слабел на -0,65% до 88,15. AUD и NZD укреплялись против доллара США на +0,45%. К 15:10 мск EUR-USD +0,97% $1,256, USD-JPY -1,88% 115,59.
Вечером выйдет статистика в США: в 16:30 мск новые строительства и разрешения на строительство в США, в 17:45 мск предварительный PMI США. Российский рубль и рынок находятся в зоне чудес. RTS упал до уровней кризиса 2009, хотя официально о таком не объявлено. Естественно, при наличии ресурсов имеет смысл формировать долгосрочные портфели, закупая веером по всему рынку. В остальном, ситуация слабо прогнозируется из-за отсутствия четкой позиции ЦБ РФ. Меж тем 5-летние ОФЗ уже с доходностью 20%. Фьючерс на SnP 500 подрастал на +0,1%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба