9 февраля 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 13:51 МСК
Индекс РТС: рост на 3,38% до 854,32 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,95% до 1789,64 пунктов
О ГЛАВНОМ: Несмотря на отсутствие определенности по Украине и неспособность нефтяных котировок укрепится выше $58, быки продолжают массированное наступление. Взяв с утра сопротивление в 1740-1750 пунктов по ММВБ, покупатели открыли себе дорогу к новым уровням - 1860-1870.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Лидеры России, Франции, Германии и Украины обсудят меры урегулированию ситуации на Донбассе 11 февраля
Негативные факторы:
1. Ухудшение экономических показателей в РФ
2. Цены на нефть марки Brent не способны укрепиться выше $58
НА РЫНКАХ:
Новая торговая неделя на российском рынке началась на мажорной ноте. Негативный внешний фон, отсутствие конкретных договоренностей между лидерами Франции, Германии и России по мерам урегулирования ситуации на Украине и снижение нефтяных котировок не смогли зародить сомнения у оптимистично-настроенных инвесторов.
Рынок, похоже, серьезно верит в прогресс на геополитическом фронте. Хотя итоги долгожданной трехсторонней встречи в Москве не принесли видимых результатов, отсутствие негативных новостей и сообщения о готовности сторон продолжать обсуждение украинского вопроса дали инвесторам повод для новых покупок отечественных активов.
В то же время, цены на нефть не смогли укрепиться выше отметки в $58 за баррель марки Brent и сегодня незначительно снижаются. Участники торгов на товарных рынках сомневаются в силе восходящего тренда. Пока драйверами роста цен на сырье выступали несколько факторов: снижение предложения на рынке нефти за счет закрытия ряда нерентабельных объектов, смягчение денежно-кредитной политики целого ряда стран, что должно стимулировать спрос на энергоносители, а также надежды на новые меры от правительства КНР по стимулированию экономики Китая - главного импортера сырья.
В то же время, объем запасов нефти в США пока сохраняется на высоком уровне, а данные по внешней торговле КНР не вызывают оптимизма. Как отмечает Bloomberg, число коротких позиций по эталонной марке WTI выросло на 1,2% за неделю, достигнув самой высокой отметки с августа 2010 года, 106 тыс. 41 фьючерс и опцион. Число длинных позиций сократилось на 2,2%. Таким образом, один из основных драйверов для покупок российских активов в ближайшее время потерять свой статус. С другой стороны, если котировкам марки Brent удастся преодолеть обозначенную нами отметку в $58,5 за баррель, то цена может достигнуть уровня $61-62.
Стоит отметить, что индекс ММВБ с начала года прибавил порядка 28% и выглядит сейчас перекупленным. Тем не менее, реальный прогресс по ситуации на Украине, способен поднять индикатор до 1860-1870 пунктов. Ближайшим событием, за которым будут следить инвесторы, станет встреча в Минске, предварительно назначенная на среду, 11 февраля. Здесь главы государств Украины, Франции, Германии и РФ постараются найти пути урегулирования украинского кризиса. Резюме их дебатов определит позиции лидеров ЕС по антироссийским санкциям, которые будут обсуждаться на саммите в Брюсселе, 12 февраля. Инвесторы, не желающие брать на себя геополитические риски, могут уже сейчас зафиксировать позиции.
Корпоративный сектор
Сегодня в лидерах торгов сектора, которые ранее были обделены вниманием участников рынка. Растут акции автопроизодителей, финансовых компаний и ритейлеров.
На уровне с рынком торгуются бумаги нефтегазового сектора. Основные покупки здесь приходятся на акции Сургутнефтегаза, Татнефти, Башнефти, Газпромнефти и Новатэка.
Чуть хуже рынка смотрится металлургический сектор. После трехдневного роста корректируются акции Северстали, небольшой рост демонстрируют акции НЛМК и Мечела. Продолжают пользоваться популярностью у инвесторов бумаги Алросы, ММК и ТМК.
Участники рынка возобновили покупки в акциях Уралкалия, которые закончили пятницу в «красной зоне» на фоне негативных новостей с аварийного рудника. Под давлением сегодня торгуются бумаги ФосАгро. Минсельхоз РФ предлагает зафиксировать цены на удобрения на уровне 2014 года или ввести экспортную пошлину. Эта новость негативна в первую очередь для ФосАгро, которая агрессивно наращивает продажи удобрений на внутреннем рынке, отмечают аналитики ФГ БКС.
Среди аутсайдеров – акции МегаФона. Девятипроцентный рост в пятницу сменился падением на 1,4%.
Минсельхоз хочет зафикисировать цены на удобрения и другие новости этого утра
Минсельхоз РФ предлагает зафиксировать цены на удобрения на уровне 2014 года или ввести экспортную пошлину. Министерство обсуждает механизмы обеспечения сельхозпроизводителей минудобрениями по доступным ценам для проведения весенне-полевых работ в оптимальные сроки.
«Экспортные пошлины или фиксация цен сейчас одна из самых обсуждаемых тем по борьбе с ростом цен со стороны чиновников, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Существует риск активного применения этого инструмента. Причем производители минеральных удобрений могут оказаться в первом ряду, т.к. цены на их продукцию имеют влияние на продуктовую инфляцию. Наибольшее влияние это окажет на финансы тех компаний, которые имеют высокую долю поставок на внутренний рынок. Среди тройки Акрон, Уралкалий, Фосагро, к таким можно отнести последний».
Новость негативна в первую очередь для ФосАгро, которая агрессивно наращивает продажи удобрений на внутреннем рынке (доля рынка в 2013 г. 23%, в 2014 г. ожидается 33%), считают аналитики ФГ БКС.
Минэкономразвития опубликовало список системообразующих предприятий. В перечне все крупнейшие компании страны, как государственные, так и частные – всего их 199. Эти предприятия смогут претендовать на получение госгарантий на осуществление инвестиционных проектов либо на иные цели, включая финансирование реструктуризации текущих долгов. Каждая из компаний может рассчитывать на сумму не более 5 млрд руб. Эти гарантии будут одобрять межведомственные группы при Минэкономразвития и Минфине. Стоит отметить, что в список вошли такие компании, как Мечел и UTair - сейчас эти предприятия испытывают серьезные долговые проблемы.
Полный список >>
Риск ухудшения ситуации на шахте Уралкалия растет. Согласно данным, опубликованного пресс-релиза компании, на аварийном руднике Соликамск-2 средний уровень притока рассолов в рудник вырос с 200 до 820 кубометров в час. «В период с 11 декабря 2014 года по 21 января 2015 года средний уровень притока составил около 200 кубометров в час. С 22 января 2015 года по 6 февраля 2015 года средний уровень притока существенно увеличился и составил около 820 кубометров в час», - поясняют в компании.
«Мы считаем, что инвесторы должны заложить в свои расчеты высокую долю вероятности потери производства из-за аварии на Соликамск-2, комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Снижение выпуска оценивается в 10%. В тоже время, мы не исключаем, что сокращение предложения со стороны такого крупного производителя как Уралкалий может позитивно отразиться на ценах, что несколько компенсирует потери в выручке, номинированной в долларах США».
Газпром согласовал сухопутный участок Турецкого потока, отметил глава российской компании Алексей Миллер. Протяженность газопровода по суше составит 180 км, точка выхода на сушу — район населенного пункта Каякей, точка сдачи газа для турецких потребителей — Люле-Бургас и район выхода на турецко-греческую границу в местности Эпсила. В ближайшее время ожидается получение разрешения на проведение проектно-изыскательских работ на новом турецком морском участке газопровода.
Индекс РТС: рост на 3,38% до 854,32 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 1,95% до 1789,64 пунктов
О ГЛАВНОМ: Несмотря на отсутствие определенности по Украине и неспособность нефтяных котировок укрепится выше $58, быки продолжают массированное наступление. Взяв с утра сопротивление в 1740-1750 пунктов по ММВБ, покупатели открыли себе дорогу к новым уровням - 1860-1870.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Лидеры России, Франции, Германии и Украины обсудят меры урегулированию ситуации на Донбассе 11 февраля
Негативные факторы:
1. Ухудшение экономических показателей в РФ
2. Цены на нефть марки Brent не способны укрепиться выше $58
НА РЫНКАХ:
Новая торговая неделя на российском рынке началась на мажорной ноте. Негативный внешний фон, отсутствие конкретных договоренностей между лидерами Франции, Германии и России по мерам урегулирования ситуации на Украине и снижение нефтяных котировок не смогли зародить сомнения у оптимистично-настроенных инвесторов.
Рынок, похоже, серьезно верит в прогресс на геополитическом фронте. Хотя итоги долгожданной трехсторонней встречи в Москве не принесли видимых результатов, отсутствие негативных новостей и сообщения о готовности сторон продолжать обсуждение украинского вопроса дали инвесторам повод для новых покупок отечественных активов.
В то же время, цены на нефть не смогли укрепиться выше отметки в $58 за баррель марки Brent и сегодня незначительно снижаются. Участники торгов на товарных рынках сомневаются в силе восходящего тренда. Пока драйверами роста цен на сырье выступали несколько факторов: снижение предложения на рынке нефти за счет закрытия ряда нерентабельных объектов, смягчение денежно-кредитной политики целого ряда стран, что должно стимулировать спрос на энергоносители, а также надежды на новые меры от правительства КНР по стимулированию экономики Китая - главного импортера сырья.
В то же время, объем запасов нефти в США пока сохраняется на высоком уровне, а данные по внешней торговле КНР не вызывают оптимизма. Как отмечает Bloomberg, число коротких позиций по эталонной марке WTI выросло на 1,2% за неделю, достигнув самой высокой отметки с августа 2010 года, 106 тыс. 41 фьючерс и опцион. Число длинных позиций сократилось на 2,2%. Таким образом, один из основных драйверов для покупок российских активов в ближайшее время потерять свой статус. С другой стороны, если котировкам марки Brent удастся преодолеть обозначенную нами отметку в $58,5 за баррель, то цена может достигнуть уровня $61-62.
Стоит отметить, что индекс ММВБ с начала года прибавил порядка 28% и выглядит сейчас перекупленным. Тем не менее, реальный прогресс по ситуации на Украине, способен поднять индикатор до 1860-1870 пунктов. Ближайшим событием, за которым будут следить инвесторы, станет встреча в Минске, предварительно назначенная на среду, 11 февраля. Здесь главы государств Украины, Франции, Германии и РФ постараются найти пути урегулирования украинского кризиса. Резюме их дебатов определит позиции лидеров ЕС по антироссийским санкциям, которые будут обсуждаться на саммите в Брюсселе, 12 февраля. Инвесторы, не желающие брать на себя геополитические риски, могут уже сейчас зафиксировать позиции.
Корпоративный сектор
Сегодня в лидерах торгов сектора, которые ранее были обделены вниманием участников рынка. Растут акции автопроизодителей, финансовых компаний и ритейлеров.
На уровне с рынком торгуются бумаги нефтегазового сектора. Основные покупки здесь приходятся на акции Сургутнефтегаза, Татнефти, Башнефти, Газпромнефти и Новатэка.
Чуть хуже рынка смотрится металлургический сектор. После трехдневного роста корректируются акции Северстали, небольшой рост демонстрируют акции НЛМК и Мечела. Продолжают пользоваться популярностью у инвесторов бумаги Алросы, ММК и ТМК.
Участники рынка возобновили покупки в акциях Уралкалия, которые закончили пятницу в «красной зоне» на фоне негативных новостей с аварийного рудника. Под давлением сегодня торгуются бумаги ФосАгро. Минсельхоз РФ предлагает зафиксировать цены на удобрения на уровне 2014 года или ввести экспортную пошлину. Эта новость негативна в первую очередь для ФосАгро, которая агрессивно наращивает продажи удобрений на внутреннем рынке, отмечают аналитики ФГ БКС.
Среди аутсайдеров – акции МегаФона. Девятипроцентный рост в пятницу сменился падением на 1,4%.
Минсельхоз хочет зафикисировать цены на удобрения и другие новости этого утра
Минсельхоз РФ предлагает зафиксировать цены на удобрения на уровне 2014 года или ввести экспортную пошлину. Министерство обсуждает механизмы обеспечения сельхозпроизводителей минудобрениями по доступным ценам для проведения весенне-полевых работ в оптимальные сроки.
«Экспортные пошлины или фиксация цен сейчас одна из самых обсуждаемых тем по борьбе с ростом цен со стороны чиновников, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Существует риск активного применения этого инструмента. Причем производители минеральных удобрений могут оказаться в первом ряду, т.к. цены на их продукцию имеют влияние на продуктовую инфляцию. Наибольшее влияние это окажет на финансы тех компаний, которые имеют высокую долю поставок на внутренний рынок. Среди тройки Акрон, Уралкалий, Фосагро, к таким можно отнести последний».
Новость негативна в первую очередь для ФосАгро, которая агрессивно наращивает продажи удобрений на внутреннем рынке (доля рынка в 2013 г. 23%, в 2014 г. ожидается 33%), считают аналитики ФГ БКС.
Минэкономразвития опубликовало список системообразующих предприятий. В перечне все крупнейшие компании страны, как государственные, так и частные – всего их 199. Эти предприятия смогут претендовать на получение госгарантий на осуществление инвестиционных проектов либо на иные цели, включая финансирование реструктуризации текущих долгов. Каждая из компаний может рассчитывать на сумму не более 5 млрд руб. Эти гарантии будут одобрять межведомственные группы при Минэкономразвития и Минфине. Стоит отметить, что в список вошли такие компании, как Мечел и UTair - сейчас эти предприятия испытывают серьезные долговые проблемы.
Полный список >>
Риск ухудшения ситуации на шахте Уралкалия растет. Согласно данным, опубликованного пресс-релиза компании, на аварийном руднике Соликамск-2 средний уровень притока рассолов в рудник вырос с 200 до 820 кубометров в час. «В период с 11 декабря 2014 года по 21 января 2015 года средний уровень притока составил около 200 кубометров в час. С 22 января 2015 года по 6 февраля 2015 года средний уровень притока существенно увеличился и составил около 820 кубометров в час», - поясняют в компании.
«Мы считаем, что инвесторы должны заложить в свои расчеты высокую долю вероятности потери производства из-за аварии на Соликамск-2, комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Снижение выпуска оценивается в 10%. В тоже время, мы не исключаем, что сокращение предложения со стороны такого крупного производителя как Уралкалий может позитивно отразиться на ценах, что несколько компенсирует потери в выручке, номинированной в долларах США».
Газпром согласовал сухопутный участок Турецкого потока, отметил глава российской компании Алексей Миллер. Протяженность газопровода по суше составит 180 км, точка выхода на сушу — район населенного пункта Каякей, точка сдачи газа для турецких потребителей — Люле-Бургас и район выхода на турецко-греческую границу в местности Эпсила. В ближайшее время ожидается получение разрешения на проведение проектно-изыскательских работ на новом турецком морском участке газопровода.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба