USD/RUB TOM 57,89 (-1,62%) 15:10 мск
EUR/RUB TOM 63,49 (-1,22%) 15:10 мск
Бивалютная корзина 60,365 (-1,42%) 14:00 мск
Факторы в поддержку рубля
Налоговый период (выплаты порядка 500-700 млрд рублей 25.03 НДС и НДПИ). После среды фактор начнет ослабевать.
Brent 56,04$ (+0.3%) Рост цен на нефть в первой половине дня во вторник выше 56$ - психологически значимый рубеж (максимумы, которые пришлись на заседание ФРС 18.03)
Низкий спрос на валюту в рамках текущих выплат по внешнему долгу.
Ослабление доллара на Forex — EUR/USD 1,0986 (+0,37%), а также укрепление развивающихся валют
Негатив для рубля
Локальная перекупленность рубля на фоне снижения USD/RUB с 62 к 57,50 в течение недели. Привлекательность текущих уровней (57,00 и ниже) для восстановления краткосрочных позиций на покупку по USD/RUB.
Рубль сейчас заметно опережает другие развивающиеся валюты, которые дорожают во вторник против доллара в среднем на 0,25% при укреплении рубля против доллара на 1,81%
Неспособность цен на нефть закрепиться по Brent выше 56$ во второй половине дня
Я пропускаю фактор налогового периода, который сейчас на пике, так как все, наверное, уже выучили, что по факту налоговых выплат 25.03 давление на рубль может вновь возрасти.
Интересно другое. Майский фьючерс на Brent поднялся выше 56$ во вторник днем, то есть выше максимумов, установленных по факту заседания ФРС 18.03. Это своеобразная ватерлиния или психологический рубеж. Если мы сумеем закрепиться выше данного уровня, то это будет аргумент в пользу тестирования 57,00 по USD/RUB, а также неплохой задел для рубля на апрель. Я не хочу пока говорить про 55 рублей за доллар в 1п2015, но данного рода прогноз во многом будет зависеть именно от цен на нефть, выше или ниже мы 56$ в том числе.
В моменте я жду отчет Минэнерго США в среду, а также возобновления переговоров 25-26.03 по иранской ядерной программе. Пока ситуация с данными факторами не прояснилась, говорить о какой-либо стабильности цен на нефть несколько проблематично.
Майский фьючерс на Brent (60 мин, Московская Биржа)
Интересно также и то, что спрос на валюту в рамках текущих выплат по внешнему долгу РФ на довольно-таки низком уровне, что подстегивает и объясняет текущее укрепление рубля. В понедельник спрос на доллары США от ЦБ РФ в рамках валютного РЕПО, а также Казначейства в рамках депозитных аукционов был на довольно-таки низком уровне.
В общем, неплохая конъюнктура наводит на мысль, что краткосрочная волатильность предполагает снижение USD/RUB и к 57 в середине недели, но лично я уже на это не ставлю.
Мартовская стратегия
Позиции на продажу в USD/RUB были сегодня мной успешно закрыты на снижении к 57,50. Теперь я думаю о том, как использовать возможное снижение USD/RUB к 57,00 или ниже для того, чтобы ставить на отскок в USD/RUB на 1-2 рубля или краткосрочное ослабление рубля. Немаловажной будет динамика Brent и уровень 56$. У меня уже есть небольшая позиция в опционах в расчете на то, что до середины апреля USD/RUB не снизится ниже 56,00-56,50.
Хочу обратить внимание, что рост EUR/USD к 1.10 говорит о том, что потенциал для краткосрочного ослабления доллара США на FX может быть ограничен, а без слабости американской валюты сложно говорить о еще большем аппетите к риску, а также росте цен на нефть, которые в последнее время сильно коррелируют с USD.
Технический анализ
Можно начинать говорить о перекупленности рубля, которая возрастет по мере снижения курса доллара США к 57,00. На дневном графике USD/RUB осциллятор RSI(14) сейчас равен 34, что наводит на мысль об ограниченном потенциале для укрепления рубля..
Часовой тайфрейм также указывает на перепроданность USD/RUB и о том, что рубль в своем укреплении опережает другие схожие валюты. В фокусе поддержка 57,00. Отскок или рост USD/RUB к 58,50-59,00 я буду использовать для восстановления позиций на продажу по данной паре.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
EUR/RUB TOM 63,49 (-1,22%) 15:10 мск
Бивалютная корзина 60,365 (-1,42%) 14:00 мск
Факторы в поддержку рубля
Налоговый период (выплаты порядка 500-700 млрд рублей 25.03 НДС и НДПИ). После среды фактор начнет ослабевать.
Brent 56,04$ (+0.3%) Рост цен на нефть в первой половине дня во вторник выше 56$ - психологически значимый рубеж (максимумы, которые пришлись на заседание ФРС 18.03)
Низкий спрос на валюту в рамках текущих выплат по внешнему долгу.
Ослабление доллара на Forex — EUR/USD 1,0986 (+0,37%), а также укрепление развивающихся валют
Негатив для рубля
Локальная перекупленность рубля на фоне снижения USD/RUB с 62 к 57,50 в течение недели. Привлекательность текущих уровней (57,00 и ниже) для восстановления краткосрочных позиций на покупку по USD/RUB.
Рубль сейчас заметно опережает другие развивающиеся валюты, которые дорожают во вторник против доллара в среднем на 0,25% при укреплении рубля против доллара на 1,81%
Неспособность цен на нефть закрепиться по Brent выше 56$ во второй половине дня
Я пропускаю фактор налогового периода, который сейчас на пике, так как все, наверное, уже выучили, что по факту налоговых выплат 25.03 давление на рубль может вновь возрасти.
Интересно другое. Майский фьючерс на Brent поднялся выше 56$ во вторник днем, то есть выше максимумов, установленных по факту заседания ФРС 18.03. Это своеобразная ватерлиния или психологический рубеж. Если мы сумеем закрепиться выше данного уровня, то это будет аргумент в пользу тестирования 57,00 по USD/RUB, а также неплохой задел для рубля на апрель. Я не хочу пока говорить про 55 рублей за доллар в 1п2015, но данного рода прогноз во многом будет зависеть именно от цен на нефть, выше или ниже мы 56$ в том числе.
В моменте я жду отчет Минэнерго США в среду, а также возобновления переговоров 25-26.03 по иранской ядерной программе. Пока ситуация с данными факторами не прояснилась, говорить о какой-либо стабильности цен на нефть несколько проблематично.
Майский фьючерс на Brent (60 мин, Московская Биржа)
Интересно также и то, что спрос на валюту в рамках текущих выплат по внешнему долгу РФ на довольно-таки низком уровне, что подстегивает и объясняет текущее укрепление рубля. В понедельник спрос на доллары США от ЦБ РФ в рамках валютного РЕПО, а также Казначейства в рамках депозитных аукционов был на довольно-таки низком уровне.
В общем, неплохая конъюнктура наводит на мысль, что краткосрочная волатильность предполагает снижение USD/RUB и к 57 в середине недели, но лично я уже на это не ставлю.
Мартовская стратегия
Позиции на продажу в USD/RUB были сегодня мной успешно закрыты на снижении к 57,50. Теперь я думаю о том, как использовать возможное снижение USD/RUB к 57,00 или ниже для того, чтобы ставить на отскок в USD/RUB на 1-2 рубля или краткосрочное ослабление рубля. Немаловажной будет динамика Brent и уровень 56$. У меня уже есть небольшая позиция в опционах в расчете на то, что до середины апреля USD/RUB не снизится ниже 56,00-56,50.
Хочу обратить внимание, что рост EUR/USD к 1.10 говорит о том, что потенциал для краткосрочного ослабления доллара США на FX может быть ограничен, а без слабости американской валюты сложно говорить о еще большем аппетите к риску, а также росте цен на нефть, которые в последнее время сильно коррелируют с USD.
Технический анализ
Можно начинать говорить о перекупленности рубля, которая возрастет по мере снижения курса доллара США к 57,00. На дневном графике USD/RUB осциллятор RSI(14) сейчас равен 34, что наводит на мысль об ограниченном потенциале для укрепления рубля..
Часовой тайфрейм также указывает на перепроданность USD/RUB и о том, что рубль в своем укреплении опережает другие схожие валюты. В фокусе поддержка 57,00. Отскок или рост USD/RUB к 58,50-59,00 я буду использовать для восстановления позиций на продажу по данной паре.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба