USD/RUB TOM 56,94 (-1,29%) 16:00 мск
EUR/RUB TOM 62,60 (-0,64%) 16:00 мск
Бивалютная корзина 59,50 (-0,97%) 16:00 мск
Факторы в поддержку рубля
Пик налоговых платежей 25 марта (НДС, НДПИ)
Стоп-лоссы и маржин-коллы по позициям на продажу по рублю
Brent 55,57$ (+0.8%). Стабильные цены на нефть.
Негатив для рубля
Рубль оторвался от других развивающихся валют, в моменте выглядит переоцененным
Перекупленность рубля
Постепенное завершение налогового периода
Два дня подряд (вторник, среда) развивающиеся валюты демонстрируют либо нулевую динамику, либо дорожают против доллара США в среднем на 0,25%. На этом фоне определенно выбивается российский рубль, который 24 марта прибавил 1.8% против доллара США, а 25 марта показал рост еще на 1.5% в рамках снижения USD/RUB к 56,612.
Предполагается, что так не будет длиться вечно и по завершению налогового периода опережающая динамика RUB к другим развивающимся валютам сойдет на нет, более того, на 2%-3% рубль вполне может и подешеветь против доллара.
В общем, ключевая история второй половины этой недели и всей следующий — это отскок в USD/RUB после снижения с 62 до 56,612.
Если говорить о налогах, то одна точка зрения указывает на то, что укрепление рубля прекратится по факту выплат 25 марта, а другая говорит о том, что рубль будет дешеветь в первых числах апреля, когда налоговый период окончательно останется позади (30.03 налог на прибыль).
Из новостей повышенное внимание советую уделить публикации в среду в 17:30 мск очередного отчета Минэнерго США и тщательно следить за сопротивлением 56$ по Brent. Неспособность цен на нефть преодолеть данный резистанс, а также их малейшее снижение может быть сильным драйвером краткосрочного роста USD/RUB. Рост выше 56$ может открыть путь на 56 в USD/RUB.
Майский фьючерс на Brent (60 мин, Московская Биржа)
Кстати, если смотреть на рубль исключительно в контексте текущих рублевых цен на нефть, то при текущем курсе баррель Brent стоит 56,5*55,7=3147 руб. При этом прогноз МЭР предполагает, что в рамках бюджета РФ 2015 г Brent будет стоить 3075 руб. Иными словами, потенциал укрепления рубля может быть сильно ограничен, а дальнейшее удорожание рубля быть даже вредно для экономики и бюджета.
Мартовская стратегия
Если перевести опционы на спот, то сейчас у меня получается небольшая позиция на покупку в USD/RUB как раз примерно от 56,50. Недостаток позиции, что она в чем-то напоминает «ловлю падающих ножей». В районе 58,50-59,00 я бы подумал о восстановлении позиции на продажу в USD/RUB.
Технический анализ
Часовой и дневной таймфрейм предполагает сильную перекупленность рубля, хотя пока никаких технических сигналом к слому нисходящего тренда в USD/RUB мы не получили. Таким сигналом мог бы быть рост выше текущего сопротивления (красная линия) в районе 57,50.
В качестве целей для отскока в USD/RUB следует считать уровни 57,50 и 58,00. Снижение ниже минимумов среды в районе 56,60 откроет путь для тестирования поддержки 56,00 по USD/RUB.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
Календарь
30 марта - Налог на прибыль
3 апреля — Отчет по рынку труда США
28-29 апреля — Заседание ФРС
Апрель - Как и в марте, объем выплат в рамках налогового периода в апреле составит порядка 1 трлн руб.
30 апреля - Заседание ЦБ РФ (прогноз снижение ставки на -100-150 б.п.)
EUR/RUB TOM 62,60 (-0,64%) 16:00 мск
Бивалютная корзина 59,50 (-0,97%) 16:00 мск
Факторы в поддержку рубля
Пик налоговых платежей 25 марта (НДС, НДПИ)
Стоп-лоссы и маржин-коллы по позициям на продажу по рублю
Brent 55,57$ (+0.8%). Стабильные цены на нефть.
Негатив для рубля
Рубль оторвался от других развивающихся валют, в моменте выглядит переоцененным
Перекупленность рубля
Постепенное завершение налогового периода
Два дня подряд (вторник, среда) развивающиеся валюты демонстрируют либо нулевую динамику, либо дорожают против доллара США в среднем на 0,25%. На этом фоне определенно выбивается российский рубль, который 24 марта прибавил 1.8% против доллара США, а 25 марта показал рост еще на 1.5% в рамках снижения USD/RUB к 56,612.
Предполагается, что так не будет длиться вечно и по завершению налогового периода опережающая динамика RUB к другим развивающимся валютам сойдет на нет, более того, на 2%-3% рубль вполне может и подешеветь против доллара.
В общем, ключевая история второй половины этой недели и всей следующий — это отскок в USD/RUB после снижения с 62 до 56,612.
Если говорить о налогах, то одна точка зрения указывает на то, что укрепление рубля прекратится по факту выплат 25 марта, а другая говорит о том, что рубль будет дешеветь в первых числах апреля, когда налоговый период окончательно останется позади (30.03 налог на прибыль).
Из новостей повышенное внимание советую уделить публикации в среду в 17:30 мск очередного отчета Минэнерго США и тщательно следить за сопротивлением 56$ по Brent. Неспособность цен на нефть преодолеть данный резистанс, а также их малейшее снижение может быть сильным драйвером краткосрочного роста USD/RUB. Рост выше 56$ может открыть путь на 56 в USD/RUB.
Майский фьючерс на Brent (60 мин, Московская Биржа)
Кстати, если смотреть на рубль исключительно в контексте текущих рублевых цен на нефть, то при текущем курсе баррель Brent стоит 56,5*55,7=3147 руб. При этом прогноз МЭР предполагает, что в рамках бюджета РФ 2015 г Brent будет стоить 3075 руб. Иными словами, потенциал укрепления рубля может быть сильно ограничен, а дальнейшее удорожание рубля быть даже вредно для экономики и бюджета.
Мартовская стратегия
Если перевести опционы на спот, то сейчас у меня получается небольшая позиция на покупку в USD/RUB как раз примерно от 56,50. Недостаток позиции, что она в чем-то напоминает «ловлю падающих ножей». В районе 58,50-59,00 я бы подумал о восстановлении позиции на продажу в USD/RUB.
Технический анализ
Часовой и дневной таймфрейм предполагает сильную перекупленность рубля, хотя пока никаких технических сигналом к слому нисходящего тренда в USD/RUB мы не получили. Таким сигналом мог бы быть рост выше текущего сопротивления (красная линия) в районе 57,50.
В качестве целей для отскока в USD/RUB следует считать уровни 57,50 и 58,00. Снижение ниже минимумов среды в районе 56,60 откроет путь для тестирования поддержки 56,00 по USD/RUB.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
Календарь
30 марта - Налог на прибыль
3 апреля — Отчет по рынку труда США
28-29 апреля — Заседание ФРС
Апрель - Как и в марте, объем выплат в рамках налогового периода в апреле составит порядка 1 трлн руб.
30 апреля - Заседание ЦБ РФ (прогноз снижение ставки на -100-150 б.п.)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба