Новости из Йемена изменили ландшафт валютного рынка Фото: iStock• Новости о вторжении в Йемен спровоцировали рост цен на нефть
• Антирисковые настроения благоприятны для JPY
• CAD, NOK растут вместе с нефтью
Новость о том, что Саудовская Аравия вторглась в Йемен свалилась как снег на голову и тут же привела к росту цен на нефть и массовой распродаже рисковых активов. Сложно оценить, насколько затяжной будет реакция на это событие, в том числе и потому, что рисковые активы начали распродаваться еще вчера, на американской торговой сессии, задолго до появления этой информации.
В любом случае, иена сейчас является одной из самых сильных валют за счет бегства от риска, за ней следует евро (за счет сокращения спекулятивных позиций), и, конечно, доллар.
Кроме того, канадский доллар и норвежская крона растут в ответ на удорожание сырой нефти. Пожалуй, в этих двух валютах динамика угаснет быстрее всего, поскольку они никак не вписываются в общую картину антирисковых настроений.
Сегодня на рынке будут безраздельно властвовать эмоции, замешанные на нервозности, поэтому мы следим за динамикой кроссов с иеной и ценам на нефть столь же пристально, сколь и за фундаментальными показателями.
График: USDJPY
USDJPY на предыдущей сессии стремительно падал в условиях роста антирисковых настроений на фоне ситуации в Йемене, которая стала новым источником геополитической напряженности. Сегодня утром пара уже приблизилась к ключевым областям поддержки ниже 119,25 - это дневное облако Ишимоку на уровне 118,50, и основание этого облака, которое совпадает с 61,8% коррекции относительно роста от 15,85 до области выше 122,00
Обзор валют Б-10
USD: Перед этой историей с Йеменом доллар стойко пережил крайне слабые данные по заказам на товары длительного пользования, показав свою относительную силу, но теперь горизонты затянуты тучами, а доллар под давлением по всему спектру рынка. Следите за остатками локальной поддержки в паре USDJPY и областью 1,10 в паре EURUSD, как за ключевыми показателями для дальнейшей динамики доллара. Очень сложно понять причины роста NZDUSD в условиях антирисковых настроений сегодня утром. Но факт остается фактом - пара растет. Похоже, что мы вошли в Сумеречную зону для киви.
EUR: процветает за счет закрытия спекулятивных сделок carry, спровоцированных запуском программы QE Европейского центрального банка. Если страсти утихнут, валюта, вероятно, снова начнет падать - ждем разворота в паре EURUSD, медведям нужно вернуться в область ниже 1,0900-1,0885, чтобы почувствовать себя увереннее.
JPY: растет на фоне распродажи рисковых активов, динамика может оказаться устойчивой, поскольку бегство от риска началось еще вчера на американской сессии, до сегодняшних событий. Посмотрим, сумеет ли USDJPY преодолеть поддержку в области между 118,20 и 118,50 на ближайших сессиях.
GBP: как ни странно, сегодня утром фунт оказался сильнее доллара, возможно, это всего лишь побочный эффект попытки EURUSD пробиться выше 1,1000. Сегодня следите за отчетом по розничным продажам.
CHF: интересно, что франк почти не растет, несмотря на разгул антирисковых настроений - вероятно, это указывает на значительный нисходящий потенциал швейцаркой валюты. Сейчас промежуточная поддержка в паре EURCHF проходит на уровне 1,0500, мы предпочитаем продавать франк в случае роста выше 1,0550.
AUD: ослаб на предыдущей сессии под влиянием антирисковых настроений, но затем восстановил позиции - мы находимся в опасной разворотной зоне. Ложный восходящий прорыв упрочил позиции медведей, однако нисходящая динамика AUDUSD получит подтверждение только на прорыве ниже 0,7800.
CAD: растет на счет удорожания нефти. Следим за локальным минимумом 1,2425 и за нижней границей диапазона, сформировавшегося в начале февраля, на 1,2355.
NZD: чуть слабее австралийского доллара, сможет ли AUDNZD возобновить рост после формирования основания. Опять-таки, нужен рост к 1,0500, чтобы сконцентрироваться на продажах NZD, а не на продажах AUD.
SEK: валюта исчезла из поля зрения - снижается против евро в рамках общей коррекции позиционирования.
NOK: растет за счет удорожания нефти на геополитических факторах, хотя относительная устойчивость восходящей динамики кроны проигрывает по масштабам движению цен на нефть. Завтра Норвегия публикует важные данные - отчет по розничным продажам и ставку б/р - при этом пара EURNOK приблизилась к 200-дневной скользящей средней и нижней границе диапазона.
Три показателя: оптимизм немецких потребителей, заявки на пособия по безработице и PMI в секторе услуг США
• Сегодняшний ежемесячный отчет GfK покажет, что немецкие потребители настроены более оптимистично
• Число первичных заявок на пособия по безработице, вероятно, незначительно выросло - еще один признак временных проблем
• Мартовский PMI в секторе услуг США подхватит февральскую эстафету уверенного роста
Сегодня нас ждет больше интересных экономических отчетов: сначала выходит индекс потребительских настроений GfK в Германии. Штаты публикуют еженедельные данные по первичным заявкам на пособия по безработице и предварительный индекс PMI в секторе услуг за март.
Германия: Индекс потребительского климата Gfk (07:00 GMT) Экономические показатели крупнейшей европейской экономики с каждым разом становятся все лучше и лучше. Последний пример - опубликованный вчера индекс делового климата IFO за март, который отражает текущую ситуацию в бизнесе и ожидания на ближайшее будущее. Индекс, рассчитываемый по результатам опроса 7000 руководителей компаний, достиг максимального значения за последние восемь месяцев.
Сегодня в центре внимания настроения в потребительском секторе Германии и, соответственно, индекс потребительского климата Gfk. Здесь также отмечается положительная динамика. Последний отчет показал, что показатель рос пять месяцев подряд и достиг 14-летнего максимума. Сегодняшний отчет, который используется как основа для апрельских прогнозов, вероятно, сохранит положительную динамику. Согласно прогнозам Econoday.com, индекс потребительского климата вырос до 9,8 по сравнению с 9,7 за предыдущий период.
Немецкий фондовый рынок также настроен на улучшение. Индекс DAX сидит в диапазоне последние несколько торговых дней, однако за предыдущей фазой консолидации в 2015 году последовал стремительный рост, который привел к увеличению индекса более чем на 20% с начала года и до вчерашнего закрытия.
Бундесбанк готовится пересмотреть свои макроэкономические ожидания в сторону повышения. Немецкая экономика "может продемонстрировать уверенный рост в первой половине года", - говорится в ежемесячном отчете банка, опубликованном на этой неделе. "Во втором квартале также сохранится позитивная экономическая динамика. Главными катализаторами роста являются внешний спрос, потребление в частном секторе и, в меньшей степени, жилищное строительство".
США: Первичные заявки на пособие по б/р (12:30 GMT) Слабые февральские показатели выглядят тревожно, но последние данные за март говорят о том, что ухудшение на рынке труда связано в основном с погодными условиями. Опубликованный на этой неделе показатель активности в секторе обрабатывающей промышленности за март вырос до пятимесячных максимумов. В частности, индикаторы новых заказов и уровня занятости, опубликованные в рамках предварительного индекса менеджеров по закупкам Markit показали уверенный рост.
Снижение числа первичных заявок в последних отчетах подтверждает предположение о том, что экономический рост возобновится с потеплением. В прошлом месяце число новых заявок на получение пособия по безработице достигло максимальных значений с весны прошлого года, однако в начале марта ситуация резко изменилась. Настоящей проверкой на прочность для экономики станет публикуемый на следующей неделе отчет по уровню занятости за март. Между тем, последние данные по заявкам на пособия по б/р свидетельствуют о фундаментальной устойчивости рынка труда, несмотря на временные трудности.
Вряд ли сегодняшний отчет заставит нас изменить свое мнение в этом отношении. Согласно прогнозам Briefing.com, число первичных заявок вырастет на 1000 до 291 тыс. (с поправкой на сезонные факторы). Но для столь волатильного показателя такое незначительное изменение не выходит за рамки погрешности при округлении. Если прогнозы оправдаются, можно будет с уверенностью говорить о том, что неприятности, постигшие американскую экономику в последнее время, носят исключительно временный характер и весной показатели и индикаторы пойдут в рост.
США: PMI в секторе услуг (13:45 GMT) Сегодня в центре внимания будет индекс деловой активности в секторе услуг Markit - это еще один инструмент, позволяющий определить изменение макроэкономического тренда в марте. Об этом свидетельствовали сильные данные по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности, опубликованные ранее на этой неделе. Если сегодня выйдут столь же хорошие показатели по сектору услуг, можно будет с большей уверенностью говорить о том, что в ближайшее время американская экономика возобновит рост.
По сути, ожидается, что предварительный показатель за март выйдет на уровне значения предыдущего месяца. Это оптимистичный прогноз, если учесть, что экономическая активность в секторе услуг существенно выросла в феврале: PMI подскочил к 57,1, что намного выше пограничной отметки 50,0, разделяющей фазы роста и спада. Также следует помнить, что индекс деловой активности ISM в секторе услуг также резко вырос в прошлом месяце, подтверждая обнадеживающие значения февральского PMI.
Подводя итог можно сказать, что в данном случае - отсутствие изменений это уже хорошая новость, подтверждающая, что слабые данные по некоторым сегментам экономики - не более чем признак временного ухудшения.
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter