21 апреля 2015 БКС Экспресс
«Сейчас мы рекомендует с осторожностью подойти к покупкам, - отмечает Сергей Дроздов, ведущий персональный брокер ФГ БКС. – Среди наших фаворитов на этой неделе акции ТМК».
КОТИРОВКИ НА 13:00 МСК
Индекс РТС: рост на 0,24% до 997,96 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,87% до 1697,41 пунктов
О ГЛАВНОМ: Динамику торгов на фондовых площадках сегодня вновь задает валютный рынок. Ослабление рубля активизировало покупки в бумагах компаний-экспортеров. Индекс ММВБ предпринимает попытки забраться выше 1700 пунктов, в то время как долларовый РТС опустился ниже уровня поддержки в 1000 пунктов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Нефть торгуется выше уровня $63 за баррель марки Brent
2. Мягкая политика мировых Центробанков
3. Позитивная динамика торгов на мировых площадках
Негативные факторы:
1. Геополитические риски
НА РЫНКАХ:
Вчерашнее решение ЦБ РФ поднять ставки РЕПО по валютным операциям продолжает оказывать непосредственное влияние на динамику торгов фондового рынка. «Подорожавшее» заимствование в валюте опустило рубль к уровням двухнедельной давности. Смена настроений на валютном рынке нашла свое отражение и на рынке акций: инвесторы пересматривают свои портфели в пользу бумаг компаний-экспортеров. В лидерах дня аутсайдеры предыдущих недель – бумаги металлургических компаний, а также акции производителей удобрений.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. Большинство азиатских площадок закрыли сессию в плюсе, рынки Европы торгуются на «зеленой» территории, фьючерсы на американские индексы демонстрируют положительную динамику. Драйверами роста здесь выступают стимулирующие меры правительства Китая, прогресс в переговорах ЕС и Греции, а также ожидания продолжения политики низких ставок в США и хорошие результаты отчетностей корпораций Нового Света.
В то же время на рынке нефти «без перемен». Черное золото второй день курсирует в районе $63-64,5 за баррель марки Brent. Волатильность может возрасти в преддверии публикации данных по еженедельным запасам сырья в США, которые Минэнерго анонсирует в среду, 22 апреля.
Таким образом, основное влияние на отечественный рынок сегодня играет изменение курса российской валюты. Рубль продолжает падать, оказывая давление на индекс РТС и привлекая внимание инвесторов к бумагам «экспортеров». Индекс ММВБ на этом фоне пытается закрепиться выше отметки в 1700 пунктов. При позитивном исходе рублевому индикатору будет открыта дорога к 1720-1740 пунктам.
Корпоративный сектор
Основное внимание инвесторов сосредоточено сегодня в бумагах сектора металлургии и добычи. Повышенным спросом пользуются акции Северстали, ММК, НЛМК и Алросы.
Лучше рынка смотрятся акции производителей удобрений: более 1% прибавляют бумаги ФосАгро, Уралкалия и Акрона.
Положительную динамику потребительского сектора задают бумаги Протека. Чистая прибыль Группы за 2014 год по МСФО составила 4,79 млрд рублей, что более чем в два раза превышает аналогичный показатель 2013 года. Выручка компании в 2014 году составила 156,95 млрд рублей против 139,31 млрд годом ранее.
Среди нефтегазовых компаний покупки продолжаются в акциях Лукойла, Газпрома и Газпром нефти.
Хуже рынка торгуются бумаги финансового сектора, телекомы и энергетики.
В аутсайдерах машиностроение и транспорт.
ЕС предъявит претензии Газпрому и другие новости этого утра
Европейская комиссия в среду может объявить о претензиях к Газпрому в нарушении европейского антимонопольного законодательства, пишет The Wall Street Journal. После того как Газпром получит претензии, у него будет 10 недель на ответ, компания также сможет оспорить их в суде. Комиссия начала антимонопольное расследование деятельности Газпрома в сентябре 2012 года из-за целого ряда подозрений. По мнению комиссии, «Газпром» доминирует в Восточной Европе, не допуская на ее рынки конкурентов, запрещает реэкспорт и завышает цены.
«Новость негативна с точки зрения отношения инвесторов к акциям и может привести к штрафу в размере до 15 млрд евро, - отмечают аналитики ФГ БКС. – Однако, скорее всего, обвинения будут использованы в качестве инструмента давления на ход переговоров по строительству Турецкого потока».
Роснефть ждет средства от ФНБ до конца июня. Компания направила вицу-премьеру Аркадию Дворковичу письмо, в котором угрожает отложить запуск нефтяных месторождений «Русское» и «Юрубчено-Тахомское» на 2 и 1 год соответственно (до 2019 г. и 2018 г.), если уже утвержденная финансовая поддержка из средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) не будет получена до 1 июня, пишут Ведомости. В совокупности эти проекты, как ожидается, обеспечат до 6%общего объема добычи Роснефти после 2020 г. Компания также отмечает возможность пересмотра программы освоения газового месторождения «Роспан», для которого также одобрена государственная финансовая поддержка.
Новость нейтральна, поскольку даже в худшем случае задержка реализации проектов на 1-2 года не окажет существенного влияния на оценку Роснефти, считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Скорее всего, компания использует свое политическое влияние для ускорения перечисления финансовой помощи.
Evraz сообщил об итогах buyback. С 1 по 15 апреля компании удалось собрать у инвесторов 7,2% акций, хотя планировалось 8%. Evraz планировал направить на выкуп $345 млн, но на 7,2% ему потребуется только $336,2 млн. Расчеты с акционерами завершатся 23 апреля. Evraz приобретал бумаги с 10%-ной премией к закрытию торгов на Лондонской бирже накануне объявления о выкупе 31 марта. При этом средняя цена за последние полгода была примерно на треть ниже цены выкупа. Тем не менее Evraz, судя по всему, предложил маленькую премию, и не все инвесторы оказались готовы расстаться с бумагами.
«Мы оцениваем итоги выкупа нейтрально для котировок, - комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Buyback локально оказывал поддержку котировкам, однако сейчас позитивным фактором для бумаг Евраза является разворот восходящей динамики в рубле (компания выигрывает от слабого рубля). То, что компания выкупила меньше бумаг, чем планировала, позволит больше средств направить на сокращение долга, что в конечном итоге также будет позитивно для акционеров. По итогам текущего года компания уже может возобновить выплаты дивидендов. Мы сохраняем умеренно-позитивный взгляд на акции Евраза в среднесрочной перспективе. Если рубль продолжит ослабляться, в бумагах появится драйвер для роста».
Акционеры МегаФона на внеочередном общем собрании 20 апреля приняли решение продлить полномочия генерального директора компании Ивана Таврина до даты проведения ГОСА в 2015 году. Дата проведения годового общего собрания акционеров компании будет утверждена на заседании совета директоров 28 апреля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 13:00 МСК
Индекс РТС: рост на 0,24% до 997,96 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,87% до 1697,41 пунктов
О ГЛАВНОМ: Динамику торгов на фондовых площадках сегодня вновь задает валютный рынок. Ослабление рубля активизировало покупки в бумагах компаний-экспортеров. Индекс ММВБ предпринимает попытки забраться выше 1700 пунктов, в то время как долларовый РТС опустился ниже уровня поддержки в 1000 пунктов.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Нефть торгуется выше уровня $63 за баррель марки Brent
2. Мягкая политика мировых Центробанков
3. Позитивная динамика торгов на мировых площадках
Негативные факторы:
1. Геополитические риски
НА РЫНКАХ:
Вчерашнее решение ЦБ РФ поднять ставки РЕПО по валютным операциям продолжает оказывать непосредственное влияние на динамику торгов фондового рынка. «Подорожавшее» заимствование в валюте опустило рубль к уровням двухнедельной давности. Смена настроений на валютном рынке нашла свое отражение и на рынке акций: инвесторы пересматривают свои портфели в пользу бумаг компаний-экспортеров. В лидерах дня аутсайдеры предыдущих недель – бумаги металлургических компаний, а также акции производителей удобрений.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. Большинство азиатских площадок закрыли сессию в плюсе, рынки Европы торгуются на «зеленой» территории, фьючерсы на американские индексы демонстрируют положительную динамику. Драйверами роста здесь выступают стимулирующие меры правительства Китая, прогресс в переговорах ЕС и Греции, а также ожидания продолжения политики низких ставок в США и хорошие результаты отчетностей корпораций Нового Света.
В то же время на рынке нефти «без перемен». Черное золото второй день курсирует в районе $63-64,5 за баррель марки Brent. Волатильность может возрасти в преддверии публикации данных по еженедельным запасам сырья в США, которые Минэнерго анонсирует в среду, 22 апреля.
Таким образом, основное влияние на отечественный рынок сегодня играет изменение курса российской валюты. Рубль продолжает падать, оказывая давление на индекс РТС и привлекая внимание инвесторов к бумагам «экспортеров». Индекс ММВБ на этом фоне пытается закрепиться выше отметки в 1700 пунктов. При позитивном исходе рублевому индикатору будет открыта дорога к 1720-1740 пунктам.
Корпоративный сектор
Основное внимание инвесторов сосредоточено сегодня в бумагах сектора металлургии и добычи. Повышенным спросом пользуются акции Северстали, ММК, НЛМК и Алросы.
Лучше рынка смотрятся акции производителей удобрений: более 1% прибавляют бумаги ФосАгро, Уралкалия и Акрона.
Положительную динамику потребительского сектора задают бумаги Протека. Чистая прибыль Группы за 2014 год по МСФО составила 4,79 млрд рублей, что более чем в два раза превышает аналогичный показатель 2013 года. Выручка компании в 2014 году составила 156,95 млрд рублей против 139,31 млрд годом ранее.
Среди нефтегазовых компаний покупки продолжаются в акциях Лукойла, Газпрома и Газпром нефти.
Хуже рынка торгуются бумаги финансового сектора, телекомы и энергетики.
В аутсайдерах машиностроение и транспорт.
ЕС предъявит претензии Газпрому и другие новости этого утра
Европейская комиссия в среду может объявить о претензиях к Газпрому в нарушении европейского антимонопольного законодательства, пишет The Wall Street Journal. После того как Газпром получит претензии, у него будет 10 недель на ответ, компания также сможет оспорить их в суде. Комиссия начала антимонопольное расследование деятельности Газпрома в сентябре 2012 года из-за целого ряда подозрений. По мнению комиссии, «Газпром» доминирует в Восточной Европе, не допуская на ее рынки конкурентов, запрещает реэкспорт и завышает цены.
«Новость негативна с точки зрения отношения инвесторов к акциям и может привести к штрафу в размере до 15 млрд евро, - отмечают аналитики ФГ БКС. – Однако, скорее всего, обвинения будут использованы в качестве инструмента давления на ход переговоров по строительству Турецкого потока».
Роснефть ждет средства от ФНБ до конца июня. Компания направила вицу-премьеру Аркадию Дворковичу письмо, в котором угрожает отложить запуск нефтяных месторождений «Русское» и «Юрубчено-Тахомское» на 2 и 1 год соответственно (до 2019 г. и 2018 г.), если уже утвержденная финансовая поддержка из средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) не будет получена до 1 июня, пишут Ведомости. В совокупности эти проекты, как ожидается, обеспечат до 6%общего объема добычи Роснефти после 2020 г. Компания также отмечает возможность пересмотра программы освоения газового месторождения «Роспан», для которого также одобрена государственная финансовая поддержка.
Новость нейтральна, поскольку даже в худшем случае задержка реализации проектов на 1-2 года не окажет существенного влияния на оценку Роснефти, считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Скорее всего, компания использует свое политическое влияние для ускорения перечисления финансовой помощи.
Evraz сообщил об итогах buyback. С 1 по 15 апреля компании удалось собрать у инвесторов 7,2% акций, хотя планировалось 8%. Evraz планировал направить на выкуп $345 млн, но на 7,2% ему потребуется только $336,2 млн. Расчеты с акционерами завершатся 23 апреля. Evraz приобретал бумаги с 10%-ной премией к закрытию торгов на Лондонской бирже накануне объявления о выкупе 31 марта. При этом средняя цена за последние полгода была примерно на треть ниже цены выкупа. Тем не менее Evraz, судя по всему, предложил маленькую премию, и не все инвесторы оказались готовы расстаться с бумагами.
«Мы оцениваем итоги выкупа нейтрально для котировок, - комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Buyback локально оказывал поддержку котировкам, однако сейчас позитивным фактором для бумаг Евраза является разворот восходящей динамики в рубле (компания выигрывает от слабого рубля). То, что компания выкупила меньше бумаг, чем планировала, позволит больше средств направить на сокращение долга, что в конечном итоге также будет позитивно для акционеров. По итогам текущего года компания уже может возобновить выплаты дивидендов. Мы сохраняем умеренно-позитивный взгляд на акции Евраза в среднесрочной перспективе. Если рубль продолжит ослабляться, в бумагах появится драйвер для роста».
Акционеры МегаФона на внеочередном общем собрании 20 апреля приняли решение продлить полномочия генерального директора компании Ивана Таврина до даты проведения ГОСА в 2015 году. Дата проведения годового общего собрания акционеров компании будет утверждена на заседании совета директоров 28 апреля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter