В пятницу американские фондовые индексы выросли благодаря хорошим данным по рынку труда за апрель. Безработица достигла семилетнего минимума и составила 5,4%. Однако увеличение числа новых рабочих мест Non-farm Payrolls, оказалось не столь впечатляющим и составило лишь 223 тыс. Это довольно слабый рост после мартовского значения 85 тыс. - минимума с июня 2012 года. Согласно реакции краткосрочных процентных фьючерсов (CME FedWatch), инвесторы полагают, что вероятность повышения ставки ФРС в декабре уменьшилась с 62% до 51%. Из-за этого укрепление доллара США было весьма умеренным. Кроме макроэкономической статистики, повышению американского фондового рынка способствовала хорошая квартальная отчетность корпорации AOL (+10,2%). Оборот торгов на американских биржах в пятницу был на 3% ниже среднего за пять дней и составил 6,6 млрд. акций. Отметим, что индекс SnP 500 торгуется с показателем Р/Е=17. Это выше исторического среднего уровня Р/Е равного 15, что может означать фундаментальную переоценённость SnP 500 на 13,3%. На этой неделе на динамику индексов может повлиять публикация отчётности американских ритейлеров Macy's, Nordstrom и Kohl's Corp. Сегодня значимых макроэкономических данных в США не ожидается.
Европейские фондовые индексы сегодня слегка снижаются после пятничного роста. Инвесторы отреагировали на снижение учётной ставки Банка Китая. Дополнительным негативом стало заявление министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, о возможном внезапном банкротстве Греции. Сегодня в Брюсселе состоится очередное заседание министров финансов ЕС по поводу помощи этой стране. Греческий фондовый индекс ATG упал на 2,5%. Сегодня значимой статистики в ЕС не ожидается.
Nikkei повысился и в целом повторил динамику мировых фондовых индексов. Инвесторы позитивно восприняли повышение ставок в соседнем Китае. Более значительному росту Nikkei помешала негативная информация от компаний Sharp (-26% из-за возможной дополнительной эмиссии привилегированных акций) и Toshiba (-17% из-за отмены дивидендов). Завтра в 7-00 СЕТ в Японии выйдут два индекса экономической активности. Прогноз — нейтральный.
Большинство товарных фьючерсов повысились на фоне государственной политики поддержки китайской экономики. Банк Китая снизил учётную ставку в третий раз за полгода. Инвесторы ожидают дальнейших стимулирующих мер. Фондовый Shanghai Composite Index сегодня поднялся на 2,1%.
Соя слегка подорожала после сообщения о том, что её импорт в Китай в апреле оказался на 18,3% ниже прошлогоднего уровня и составил 5,31 млн. тонн. Участники рынка полагают, что это произошло из-за забастовки водителей грузовиков в Бразилии и ожидают заметного увеличения китайского импорта в мае. Более сильному подорожанию сои, по нашему мнению, мешают прогнозы роста её урожая в Аргентине на 12% по сравнению с прошлым сезоном - до 59 млн. тонн. По информации американской Commodity Futures Trading Commission, за прошедшую неделю, хеджфонды увеличили объём чистых позиций на продажу (net short) пшеницы и кукурузы и сократили их в сое. Отметим, что сегодня вечером выйдет еженедельный отчёт U.S. Department of Agriculture по зерновым культурам, который может повлиять на их котировки.
Рост цен на сахар в пятницу оказался максимальным за последние четыре месяца. Этому способствовало довольно неожиданное укрепление бразильского реала. Какао и кофе также подорожали. Инвесторы не исключают, что ряд мелких «спекулянтов» в пятницу были вынуждены закрывать «короткие» позиции с убытком. Так как по данным CFTC, за всю прошлую неделю, количество чистых позиций на продажу (net short) кофе и сахара увеличилось. При этом сократился объём чистых позиций на покупку (net long) какао в первый раз за пять недель.
Говядина дорожает третью неделю подряд благодаря началу «сезона пикников» в США. Некоторый участники рынка рассчитывают, что эта тенденция может продлиться до праздника «День поминовения», который будет 25 мая.
Европейские фондовые индексы сегодня слегка снижаются после пятничного роста. Инвесторы отреагировали на снижение учётной ставки Банка Китая. Дополнительным негативом стало заявление министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, о возможном внезапном банкротстве Греции. Сегодня в Брюсселе состоится очередное заседание министров финансов ЕС по поводу помощи этой стране. Греческий фондовый индекс ATG упал на 2,5%. Сегодня значимой статистики в ЕС не ожидается.
Nikkei повысился и в целом повторил динамику мировых фондовых индексов. Инвесторы позитивно восприняли повышение ставок в соседнем Китае. Более значительному росту Nikkei помешала негативная информация от компаний Sharp (-26% из-за возможной дополнительной эмиссии привилегированных акций) и Toshiba (-17% из-за отмены дивидендов). Завтра в 7-00 СЕТ в Японии выйдут два индекса экономической активности. Прогноз — нейтральный.
Большинство товарных фьючерсов повысились на фоне государственной политики поддержки китайской экономики. Банк Китая снизил учётную ставку в третий раз за полгода. Инвесторы ожидают дальнейших стимулирующих мер. Фондовый Shanghai Composite Index сегодня поднялся на 2,1%.
Соя слегка подорожала после сообщения о том, что её импорт в Китай в апреле оказался на 18,3% ниже прошлогоднего уровня и составил 5,31 млн. тонн. Участники рынка полагают, что это произошло из-за забастовки водителей грузовиков в Бразилии и ожидают заметного увеличения китайского импорта в мае. Более сильному подорожанию сои, по нашему мнению, мешают прогнозы роста её урожая в Аргентине на 12% по сравнению с прошлым сезоном - до 59 млн. тонн. По информации американской Commodity Futures Trading Commission, за прошедшую неделю, хеджфонды увеличили объём чистых позиций на продажу (net short) пшеницы и кукурузы и сократили их в сое. Отметим, что сегодня вечером выйдет еженедельный отчёт U.S. Department of Agriculture по зерновым культурам, который может повлиять на их котировки.
Рост цен на сахар в пятницу оказался максимальным за последние четыре месяца. Этому способствовало довольно неожиданное укрепление бразильского реала. Какао и кофе также подорожали. Инвесторы не исключают, что ряд мелких «спекулянтов» в пятницу были вынуждены закрывать «короткие» позиции с убытком. Так как по данным CFTC, за всю прошлую неделю, количество чистых позиций на продажу (net short) кофе и сахара увеличилось. При этом сократился объём чистых позиций на покупку (net long) какао в первый раз за пять недель.
Говядина дорожает третью неделю подряд благодаря началу «сезона пикников» в США. Некоторый участники рынка рассчитывают, что эта тенденция может продлиться до праздника «День поминовения», который будет 25 мая.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2014-01/1389721942_logo.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба