27 мая 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 13:00 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,76% до 1007,8 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,56% до 1642,6 пунктов
О ГЛАВНОМ: Небольшой рост индекса ММВБ в начале сессии быстро сменился падением. Новая волна опасений раннего поднятия ставки в США и неспособность Греции и кредиторов прийти к компромиссу оказывает давление на мировые рынки, в частности, и российский.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Опасения раннего повышения ставки в США
- Долговые проблемы Греции
- Цены на нефть опустились ниже $65 за баррель марки Brent
- Экономическая ситуация в стране
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил вторник в красной зоне. Сегодня после неудачной попытки подрасти, индекс ММВБ вновь опустился ниже нуля. К 13:00 мск рублевый индикатор теряет около 0,6% и приближается к нижней границе двухмесячного боковика с диапазоном 1635 и 1715 пунктов.
Основное давление на настроения инвесторов оказывает внешний фон. После выхода хорошей статистике в США возобновились спекуляции на тему повышения ставки ФРС, что нашло отражение на курсе доллара и рынке акций. В то же время в Европе все больше накаляется атмосфера вокруг ситуации с Грецией: ни Афины, ни кредиторы не хотят сдавать позиции и найти компромисс по-прежнему не удается. 5 июня Греция должна погасить задолженность перед МВФ в размере 305 млн евро, а 19-го июня – 1,3 млрд евро. Приближение дэдлайна все больше нервирует участников торгов и давит на котировки акций европейских компаний и региональную валюту.
Сегодня после трехдневного падения пара EUR/USD немного корректируется, но нисходящий тренд остается в силе.
Сильный доллар, в свою очередь, приводит к переоценке стоимости сырьевых товаров. Котировки нефти марки Brent вчера опускались к отметке в $63 за баррель. Сегодня мы видим отскок от этого уровня. Отчасти в этом движении заложены ожидания на дальнейшее снижение запасов черного золота в хранилищах США. Оправдаются ли они узнаем уже после окончания торговой сессии - в 23:00 мск свои подсчеты представит API. Они станут «предвестником» более важных данных по запасам от Минэнерго, которые будут обнародованы в четверг в 18:00 мск.
Негативный настрой инвесторов в США и Европе оказывает давление на динамику торгов российских индексов. Хотя ММВБ продолжает курсировать в боковике, но на горизонте уже маячит нижняя граница этого двухмесячного диапазона. На уровне 1635 пунктов находится достаточно сильная поддержка, которая смогла остановить атаку медведей в конце апреля. Тем не менее пока негативные факторы превалируют над позитивными и риски пробоя постепенно возрастают.
Корпоративный сектор
Основные продажи сегодня проходят в бумагах финансового сектора. Снижаются акции Сбербанка, МосБиржи, Системы. Исключение девятую сессию подряд составляют акции ВТБ, которые растут без каких-либо причин. А вот заявления о слиянии Абсолют Банка и Банка Возрождение третью сессию подряд толкают «префа» последнего вверх.
Хуже рынка смотрится телекоммуникационный сектор, энергетика и химпром. Последний тянут вниз акции Уралкаля, корректирующиеся после трех дней роста.
Около нулевых отметок балансируют отраслевые индексы нефтегазового сектора и металлургии.
В лидерах дня транспорт и бумаги потребительского сектора. Динамику последнего задают акции Разгуляя (+26%).
Поосторожней с акциями Магнита!
Бумаги Магнита в данный момент оказались в пограничной ситуации. Есть риск резкого ускорения распродаж, так что с длинными позициями по этому инструменту сейчас нужно обращаться очень осторожно. На дневном графике можно видеть, что даже несмотря на 14%-ую коррекцию с апрельских максимумов, все еще остается солидный потенциал для снижения. Триггером к формированию нисходящей тенденции может стать потенциальный спуск котировок Магнита к 10500-10600 руб. Это может спровоцировать мощную волну распродаж, в рамках которой будет нарушена годовая трендовая тенденция из постоянно растущих нижних экстремумов. При таком раскладе целевые ориентиры коррекционного снижения придется сдвигать в район 9500-9700 руб. С точки зрения техники вновь думать о покупках можно будет лишь в случае уверенного закрепления цены выше 11500, однако на горизонте 1-2 месяцев это вряд ли произойдет.
Сбербанк и МТС покинули топ-100 самых дорогих брендов мира и другие новости этого утра
Сбербанк и МТС покинули список самых дорогих брендов мира. Впервые с 2008 года ни один российский бренд не попал в рейтинг самых дорогих марок мира, который уже десять лет составляет исследовательская сеть Millward Brown, пишет РБКdaily. Еще год назад Сбербанк занимал в нем 75?е место (его бренд был оценен в $12,637 млрд), а МТС — 80?е ($12,175 млрд). Входной порог в первую сотню в этом году равняется $11,044 млрд. Таким образом, марки Сбербанка и МТС стоят сейчас меньше $11 млрд. Российские бренды покинули первую сотню, поскольку снизилась привлекательность компаний, их владельцев для акционеров, объясняет Анастасия Куровская, вице-президент Millward Brown Optimor. Она напоминает: международным инвесторам интересны доходы в долларах, а не в национальной валюте. Топ-100 в этом году возглавил Apple – бренд компании оцененен в $246,992 млрд. За прошедший год она подорожала на 67%. Год назад на первом месте был Google c $158,843 млрд.
Транснефть может выплатить дивиденды за 2014 год в размере 757,87 руб. на одну привилегированную акцию. Правительство согласилось направить на дивиденды Транснефти за 2014 год 25% от чистой прибыли по РСБУ, сообщил Интерфакс со ссылкой на источник в финансово-экономическом блоке правительства. Директива подписана 22 мая. Представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова это подтвердил. Такую же рекомендацию менеджмент Транснефти дал совету директоров. Его заседание состоится на днях.
«С фундаментальной точки зрения Транснефть остается для нас загадочной бумагой с крошечным free float, малопрозрачными денежными потоками, низкими и нестабильными дивидендами (доходность ~ 0,6%) и без видимых признаков улучшения в обозримом будущем, - комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Остается надежда на переход к выплатам от прибыли по МСФО, который не состоялся в текущем году (мог бы увеличить выплаты в 7 раз), но ожидается (уже традиционно) в следующем. При этом остаются риски того, что вместе с этим переходом компания поменяет учетную политику, и ожидаемого кратного роста дивидендной базы так и не произойдет. Дивиденды по итогам 2014 года меньше, чем ожидалось, это может оказать умеренное давление на котировки. Однако наверняка утверждать нельзя, поскольку ценообразование в привилегированных акциях Транснефти выходит за рамки нашего понимания».
Роснефти может не хватить газа для исполнения долгосрочного контракта поставок с Интер РАО из-за задержек при разработке газовых месторождений Роспана, сообщили Bloomberg и Коммерсантъ. Контракт (подписан в 2012 г.) предполагает, что Роснефть поставит до 35 млрд куб. м газа в год Интер РАО в 2016-40 гг.
«Несущественный негативный риск для Интер РАО, поскольку потенциальный недостаток газа от Роснефть можно заменить объемами от других компаний по сопоставимой цене», - считают аналитики ФГ БКС.
Дефляция в России может начаться уже во второй половине июля и продолжиться до сентября, при этом снижение цен может быть более значительным, чем в предыдущие годы, когда в августе фиксировалось дефляция, заявил Интерфаксу директо департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Владимир Колычев. Последний раз месячная дефляция в РФ была зафиксирована в августе 2011года, когда цены снизились на 0,2%. Как сообщалось, цены в РФ четыре недели подряд растут по 0,1%. С начала месяца к 18 мая цены повысились на 0,2%, с начала года инфляция составила 8,2% (в мае 2014 года инфляция в целом за месяц составила 0,9%). Годовая инфляция на 19 мая сократилась примерно до 16,1% с 16,4% в конце апреля.
Мордашов возглавил совет директоров Северстали. Совет директоров Северстали избрал Алексея Мордашова председателем совета директоров общества. Генеральным директором Северсталь Менеджмент назначен Вадим Ларин, в соответствии с объявленными 27 апреля 2015 года планами. Должность первого заместителя генерального директора - директора по производству, которую Ларин занимал ранее, сокращена.
Индекс РТС: снижение на 1,76% до 1007,8 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,56% до 1642,6 пунктов
О ГЛАВНОМ: Небольшой рост индекса ММВБ в начале сессии быстро сменился падением. Новая волна опасений раннего поднятия ставки в США и неспособность Греции и кредиторов прийти к компромиссу оказывает давление на мировые рынки, в частности, и российский.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Опасения раннего повышения ставки в США
- Долговые проблемы Греции
- Цены на нефть опустились ниже $65 за баррель марки Brent
- Экономическая ситуация в стране
НА РЫНКАХ:
Российский рынок закончил вторник в красной зоне. Сегодня после неудачной попытки подрасти, индекс ММВБ вновь опустился ниже нуля. К 13:00 мск рублевый индикатор теряет около 0,6% и приближается к нижней границе двухмесячного боковика с диапазоном 1635 и 1715 пунктов.
Основное давление на настроения инвесторов оказывает внешний фон. После выхода хорошей статистике в США возобновились спекуляции на тему повышения ставки ФРС, что нашло отражение на курсе доллара и рынке акций. В то же время в Европе все больше накаляется атмосфера вокруг ситуации с Грецией: ни Афины, ни кредиторы не хотят сдавать позиции и найти компромисс по-прежнему не удается. 5 июня Греция должна погасить задолженность перед МВФ в размере 305 млн евро, а 19-го июня – 1,3 млрд евро. Приближение дэдлайна все больше нервирует участников торгов и давит на котировки акций европейских компаний и региональную валюту.
Сегодня после трехдневного падения пара EUR/USD немного корректируется, но нисходящий тренд остается в силе.
Сильный доллар, в свою очередь, приводит к переоценке стоимости сырьевых товаров. Котировки нефти марки Brent вчера опускались к отметке в $63 за баррель. Сегодня мы видим отскок от этого уровня. Отчасти в этом движении заложены ожидания на дальнейшее снижение запасов черного золота в хранилищах США. Оправдаются ли они узнаем уже после окончания торговой сессии - в 23:00 мск свои подсчеты представит API. Они станут «предвестником» более важных данных по запасам от Минэнерго, которые будут обнародованы в четверг в 18:00 мск.
Негативный настрой инвесторов в США и Европе оказывает давление на динамику торгов российских индексов. Хотя ММВБ продолжает курсировать в боковике, но на горизонте уже маячит нижняя граница этого двухмесячного диапазона. На уровне 1635 пунктов находится достаточно сильная поддержка, которая смогла остановить атаку медведей в конце апреля. Тем не менее пока негативные факторы превалируют над позитивными и риски пробоя постепенно возрастают.
Корпоративный сектор
Основные продажи сегодня проходят в бумагах финансового сектора. Снижаются акции Сбербанка, МосБиржи, Системы. Исключение девятую сессию подряд составляют акции ВТБ, которые растут без каких-либо причин. А вот заявления о слиянии Абсолют Банка и Банка Возрождение третью сессию подряд толкают «префа» последнего вверх.
Хуже рынка смотрится телекоммуникационный сектор, энергетика и химпром. Последний тянут вниз акции Уралкаля, корректирующиеся после трех дней роста.
Около нулевых отметок балансируют отраслевые индексы нефтегазового сектора и металлургии.
В лидерах дня транспорт и бумаги потребительского сектора. Динамику последнего задают акции Разгуляя (+26%).
Поосторожней с акциями Магнита!
Бумаги Магнита в данный момент оказались в пограничной ситуации. Есть риск резкого ускорения распродаж, так что с длинными позициями по этому инструменту сейчас нужно обращаться очень осторожно. На дневном графике можно видеть, что даже несмотря на 14%-ую коррекцию с апрельских максимумов, все еще остается солидный потенциал для снижения. Триггером к формированию нисходящей тенденции может стать потенциальный спуск котировок Магнита к 10500-10600 руб. Это может спровоцировать мощную волну распродаж, в рамках которой будет нарушена годовая трендовая тенденция из постоянно растущих нижних экстремумов. При таком раскладе целевые ориентиры коррекционного снижения придется сдвигать в район 9500-9700 руб. С точки зрения техники вновь думать о покупках можно будет лишь в случае уверенного закрепления цены выше 11500, однако на горизонте 1-2 месяцев это вряд ли произойдет.
Сбербанк и МТС покинули топ-100 самых дорогих брендов мира и другие новости этого утра
Сбербанк и МТС покинули список самых дорогих брендов мира. Впервые с 2008 года ни один российский бренд не попал в рейтинг самых дорогих марок мира, который уже десять лет составляет исследовательская сеть Millward Brown, пишет РБКdaily. Еще год назад Сбербанк занимал в нем 75?е место (его бренд был оценен в $12,637 млрд), а МТС — 80?е ($12,175 млрд). Входной порог в первую сотню в этом году равняется $11,044 млрд. Таким образом, марки Сбербанка и МТС стоят сейчас меньше $11 млрд. Российские бренды покинули первую сотню, поскольку снизилась привлекательность компаний, их владельцев для акционеров, объясняет Анастасия Куровская, вице-президент Millward Brown Optimor. Она напоминает: международным инвесторам интересны доходы в долларах, а не в национальной валюте. Топ-100 в этом году возглавил Apple – бренд компании оцененен в $246,992 млрд. За прошедший год она подорожала на 67%. Год назад на первом месте был Google c $158,843 млрд.
Транснефть может выплатить дивиденды за 2014 год в размере 757,87 руб. на одну привилегированную акцию. Правительство согласилось направить на дивиденды Транснефти за 2014 год 25% от чистой прибыли по РСБУ, сообщил Интерфакс со ссылкой на источник в финансово-экономическом блоке правительства. Директива подписана 22 мая. Представитель первого вице-премьера Игоря Шувалова это подтвердил. Такую же рекомендацию менеджмент Транснефти дал совету директоров. Его заседание состоится на днях.
«С фундаментальной точки зрения Транснефть остается для нас загадочной бумагой с крошечным free float, малопрозрачными денежными потоками, низкими и нестабильными дивидендами (доходность ~ 0,6%) и без видимых признаков улучшения в обозримом будущем, - комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Остается надежда на переход к выплатам от прибыли по МСФО, который не состоялся в текущем году (мог бы увеличить выплаты в 7 раз), но ожидается (уже традиционно) в следующем. При этом остаются риски того, что вместе с этим переходом компания поменяет учетную политику, и ожидаемого кратного роста дивидендной базы так и не произойдет. Дивиденды по итогам 2014 года меньше, чем ожидалось, это может оказать умеренное давление на котировки. Однако наверняка утверждать нельзя, поскольку ценообразование в привилегированных акциях Транснефти выходит за рамки нашего понимания».
Роснефти может не хватить газа для исполнения долгосрочного контракта поставок с Интер РАО из-за задержек при разработке газовых месторождений Роспана, сообщили Bloomberg и Коммерсантъ. Контракт (подписан в 2012 г.) предполагает, что Роснефть поставит до 35 млрд куб. м газа в год Интер РАО в 2016-40 гг.
«Несущественный негативный риск для Интер РАО, поскольку потенциальный недостаток газа от Роснефть можно заменить объемами от других компаний по сопоставимой цене», - считают аналитики ФГ БКС.
Дефляция в России может начаться уже во второй половине июля и продолжиться до сентября, при этом снижение цен может быть более значительным, чем в предыдущие годы, когда в августе фиксировалось дефляция, заявил Интерфаксу директо департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Владимир Колычев. Последний раз месячная дефляция в РФ была зафиксирована в августе 2011года, когда цены снизились на 0,2%. Как сообщалось, цены в РФ четыре недели подряд растут по 0,1%. С начала месяца к 18 мая цены повысились на 0,2%, с начала года инфляция составила 8,2% (в мае 2014 года инфляция в целом за месяц составила 0,9%). Годовая инфляция на 19 мая сократилась примерно до 16,1% с 16,4% в конце апреля.
Мордашов возглавил совет директоров Северстали. Совет директоров Северстали избрал Алексея Мордашова председателем совета директоров общества. Генеральным директором Северсталь Менеджмент назначен Вадим Ларин, в соответствии с объявленными 27 апреля 2015 года планами. Должность первого заместителя генерального директора - директора по производству, которую Ларин занимал ранее, сокращена.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба