USD/RUB TOM 53.33 (-0.57%) 14:10 мск
EUR/RUB TOM 58.79 (+0.36%) 14:10 мск
Бивалютная корзина 55.77 (-0.13%) 14:10 мск
Факторы в поддержку рубля
Рост цен на нефть Brent 66.26$ (+0.97%).
Перепроданность рубля, близость сильного уровня сопротивления 54, ограничивающего рост в USDRUB
Доллар дешевеет на Forex на фоне ожиданий скорого соглашения между Грецией и кредиторами. EURUSD 1.103 (+1%)
ЦБ РФ снизил предложение рублевой ликвидности в рамках инструментов рублевого РЕПО
Негативные факторы для рубля
Развивающиеся рынки снижаются 7-й день подряд.
ЦБ РФ купил 28.05 валюты еще на 200$ млн. Более высокие ценовые уровни не смущают ЦБ. Ожидания сокращения объемов покупок валюты по мере роста USDRUB не подтверждаются.
Сохраняющаяся неопределенность или напряженность накануне 5 июня (решение ОПЕК, Nonfarm payrolls, Греция-МВФ), а также 7-8.06 (G7). Насыщенная повестка, факторы риска
В моем понимании июньские повышательные риски в USDRUB на 3\5 или даже 4\5 реализовались, мы дисконтировали все, начиная от ОПЕК, заканчивая выплатами внешнего долга США; потенциал роста курса доллара сильно ограничен сопротивлением 54. Краткосрочные перспективы – это консолидация на текущих уровнях или фиксация прибыли и коррекция к росту USDRUB в предыдущие две недели с 49 до 53.75.
Некоторую нервозность или неопределенность вокруг рубля в теории может составлять насыщенная повестка конца этой недели (5.06 заседание ОПЕК, публикация Nonfarm payrolls, выплаты Греции МВФ; 7-8.06 G7, обсуждение санкций и ситуации на Украине). Поэтому не исключено, что только на следующей неделе по мере того, как риски связанные с перечисленными событиями реализуются, мы увидим какое-либо значительное укрепление рубля.
Как и неделю назад, повышенное внимание следует обратить на отчет Минэнерго США в среду. Если данные опять подтверждают идею о том, что летний автомобильный сезон способен хотя бы частично решить проблему с затовариванием на рынке нефти, то инвесторы могут поверить в устойчивость текущих котировок Brent и в то, что рубль с позиций нефтяной конъюнктуры сейчас несколько недооценен. Как и ранее, я исхожу из того, что 64-65$ по Brent равноценно еще одному тестированию поддержки 50 по USDRUB.
Июньская стратегия
Как и ранее, у меня есть позиция в июньских опционах (15.06) в расчете на то, что к середине июня USDRUB будет ниже 51.50. На прошлой неделе я частично захеджировал риски роста USDRUB к 54. Если бы у меня не было позиций совсем, то я бы продавал USDRUB от 53.50-54 в расчете на снижение как минимум в середину диапазона 50-54.
Не исключаю, что к концу июня мы еще раз протестируем поддержку 50 в USDRUB. Если говорить о перспективах лета, то 55 по USDRUB для меня «дорого». Не исключено, что буду ставить, что выше 55-58 мы до конца лета по USDRUB не уйдем.
У 50 и ниже есть желание уже начать формировать долгосрочные позиции на покупку в USDRUB.
Технический анализ
Текущий краткосрочный тренд в USDRUB по-прежнему повышательный. О сломе или завершении данной повышательной тенденции будет актуально говорить по факту пересечения скользящих средних ЕМА(15) и ЕМА(30). Пока этого не произошло, актуальны риски тестирования сопротивления 54. На случай начала коррекции к росту 49-53.75 по-прежнему актуальны уровни Фибоначчи.
USD/RUB TOM (60 мин, Московская Биржа)
Календарь
5.06 – заседание ОПЕК, Греция должна выплатить МВФ 300 млн евро, отчет по рынку труда США.
7-8.06 – саммит G7, обсуждение ситуации на Украине и антироссийских санкций.
15.06 — заседание ЦБ РФ (прогноз -100 б.п., рыночные ожидания вплоть до -150 б.п.).
16-17.06 – заседание ФРС
EUR/RUB TOM 58.79 (+0.36%) 14:10 мск
Бивалютная корзина 55.77 (-0.13%) 14:10 мск
Факторы в поддержку рубля
Рост цен на нефть Brent 66.26$ (+0.97%).
Перепроданность рубля, близость сильного уровня сопротивления 54, ограничивающего рост в USDRUB
Доллар дешевеет на Forex на фоне ожиданий скорого соглашения между Грецией и кредиторами. EURUSD 1.103 (+1%)
ЦБ РФ снизил предложение рублевой ликвидности в рамках инструментов рублевого РЕПО
Негативные факторы для рубля
Развивающиеся рынки снижаются 7-й день подряд.
ЦБ РФ купил 28.05 валюты еще на 200$ млн. Более высокие ценовые уровни не смущают ЦБ. Ожидания сокращения объемов покупок валюты по мере роста USDRUB не подтверждаются.
Сохраняющаяся неопределенность или напряженность накануне 5 июня (решение ОПЕК, Nonfarm payrolls, Греция-МВФ), а также 7-8.06 (G7). Насыщенная повестка, факторы риска
В моем понимании июньские повышательные риски в USDRUB на 3\5 или даже 4\5 реализовались, мы дисконтировали все, начиная от ОПЕК, заканчивая выплатами внешнего долга США; потенциал роста курса доллара сильно ограничен сопротивлением 54. Краткосрочные перспективы – это консолидация на текущих уровнях или фиксация прибыли и коррекция к росту USDRUB в предыдущие две недели с 49 до 53.75.
Некоторую нервозность или неопределенность вокруг рубля в теории может составлять насыщенная повестка конца этой недели (5.06 заседание ОПЕК, публикация Nonfarm payrolls, выплаты Греции МВФ; 7-8.06 G7, обсуждение санкций и ситуации на Украине). Поэтому не исключено, что только на следующей неделе по мере того, как риски связанные с перечисленными событиями реализуются, мы увидим какое-либо значительное укрепление рубля.
Как и неделю назад, повышенное внимание следует обратить на отчет Минэнерго США в среду. Если данные опять подтверждают идею о том, что летний автомобильный сезон способен хотя бы частично решить проблему с затовариванием на рынке нефти, то инвесторы могут поверить в устойчивость текущих котировок Brent и в то, что рубль с позиций нефтяной конъюнктуры сейчас несколько недооценен. Как и ранее, я исхожу из того, что 64-65$ по Brent равноценно еще одному тестированию поддержки 50 по USDRUB.
Июньская стратегия
Как и ранее, у меня есть позиция в июньских опционах (15.06) в расчете на то, что к середине июня USDRUB будет ниже 51.50. На прошлой неделе я частично захеджировал риски роста USDRUB к 54. Если бы у меня не было позиций совсем, то я бы продавал USDRUB от 53.50-54 в расчете на снижение как минимум в середину диапазона 50-54.
Не исключаю, что к концу июня мы еще раз протестируем поддержку 50 в USDRUB. Если говорить о перспективах лета, то 55 по USDRUB для меня «дорого». Не исключено, что буду ставить, что выше 55-58 мы до конца лета по USDRUB не уйдем.
У 50 и ниже есть желание уже начать формировать долгосрочные позиции на покупку в USDRUB.
Технический анализ
Текущий краткосрочный тренд в USDRUB по-прежнему повышательный. О сломе или завершении данной повышательной тенденции будет актуально говорить по факту пересечения скользящих средних ЕМА(15) и ЕМА(30). Пока этого не произошло, актуальны риски тестирования сопротивления 54. На случай начала коррекции к росту 49-53.75 по-прежнему актуальны уровни Фибоначчи.
USD/RUB TOM (60 мин, Московская Биржа)
Календарь
5.06 – заседание ОПЕК, Греция должна выплатить МВФ 300 млн евро, отчет по рынку труда США.
7-8.06 – саммит G7, обсуждение ситуации на Украине и антироссийских санкций.
15.06 — заседание ЦБ РФ (прогноз -100 б.п., рыночные ожидания вплоть до -150 б.п.).
16-17.06 – заседание ФРС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба