4 июня 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 13:20 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,19% до 936,12 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,40% до 1635,50 пунктов
О ГЛАВНОМ: Индекс ММВБ начал торговую сессию четверга с роста. Ослабление рубля стимулирует спрос в бумагах компаний-экспортеров. В то же время обострение ситуации в Донбассе увеличивает риски инвестиций в российские активы. Дополнительное давление оказывает снижение котировок нефти.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Геополитические риски
- Цены на нефть опустились ниже $64 за баррель марки Brent
- Риски раннего повышения ставки в США
- Опасения по поводу греческого долга
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду завершились в минусе. Существенно просела национальная валюта на фоне сообщений о возобновлении вооруженного противостояния в Донбассе. Учитывая снижения нефтяных котировок итоги вчерашней сессии выглядеть оправданными.
Сегодня давление на отечественный рынок оказывают все те же факторы. Нарушение Минских соглашений обеими сторонами украинского конфликта в преддверии саммита G7, повысило оценку рисков инвестиций в российские активы. На повестке дня лидеров «семерки», в частности, фигурирует вопрос о продлении антироссийских санкций. Обострение ситуации на юго-востоке Украины станет серьезным аргументом противников отмены ограничительных мер в отношении РФ.
На стороне медведей продолжают играть нефтетрейдеры: баррель марки Brent торгуется на уровне $63,3. Драйверами снижения цен на сырьевых рынках стали заявления некоторых членов ОПЕК о намерении сохранить объемы добычи на текущем уровне, а также планы Ирака нарастить добычу. Кроме того, на котировки черного золота давит валютный фактор, связанный с укреплением доллара.
На курс американской валюты сегодня могут оказать статистические данные по первичным обращениям за пособиями по безработице в США (15:30 мск), а также новости о ходе переговоров между Грецией и кредиторами.
Однако основные события развернутся завтра. 5 июня начнется заседание ОПЕК, а Афины должны выплатить долг МВФ. Кроме того, в фокусе внимания инвесторов будут статистические данные по ВВП еврозоны и оценка состояния рынка труда в США.
Российский рынок сегодня вновь вернулся в рамки двухмесячного боковика с границами 1635 и 1715 пунктов по ММВБ. Основные покупки проходят в бумагах компаний-экспортеров, спрос на которые вырос на фоне ослабления российской валюты. В то же время обострение ситуации в Донбассе увеличивает риски инвестиций в российские активы. Учитывая снижение цен на нефть, текущий рост не выглядит устойчивым и вероятность того, что инициатива вновь перейдет на сторону медведей, достаточно велика.
Корпоративный сектор
Позитивную динамику индекса ММВБ поддерживают покупки в бумагах компаний-экспортеров. Ослабление рубля увеличило интерес инвесторов к акциям металлургического и нефтегазового сектора. Устойчивый рост демонстрируют акции Роснефти, Лукойла, Татнефти, Транснефти, НЛМК и Алросы. В противоположном направлении движется Северсталь – акции компании сегодня торгуются «без дивидендов».
Второй день подряд лучше рынка торгуются бумаги Уралкалия и ФосАгро.
Под давлением сегодня акции финансового и потребительского секторов, телекомы и энергетики.
Глава ЦБ РФ рассказала о рисках для курса рубля и другие новости этого утра
Банк России в своих решениях по снижению ключевой ставки учитывает риски ближайших месяцев, связанные с нормализацией денежной политики США, ценами на нефть, полагая, что ускоренное снижение ставок рискованно, так как инфляционные ожидания все еще высоки, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. В частности, по ее словам подразумевается ожидаемая нормализация денежной политики в США, укрепление доллара, которое приведет к оттоку капиталов с развивающихся рынков и давлению на их валюты, в том числе, и на рубль. Вторым риском является динамика цен на нефть. «Наш базовый сценарий предполагает цены на нефть на уровне $60-65 за баррель, но цены на нефть сейчас очень волатильны, мало предсказуемы. Надо учитывать, что цена на нефть является финансовым активом и на нее может повлиять укрепление доллара», - приводит ее слова главы ЦБ Интерфакс. Помимо этого, традиционными факторами остаются урожай, продовольственные цены, а также возможный пересмотр темпов увеличения регулируемых цен и тарифов, вторичные эффекты, связанные с индексацией. По ее словам, в настоящий момент инфляционные ожидания хоть и снизились по сравнению с максимальными значениями, но пока остаются высокими.
Алроса отчиталась за I квартал 2015 года по МСФО. EBITDA компании выросла на 65% г/г, до 43 млрд рублей. Консолидированная EBITDA Маржа по EBITDA выросла до 57% против 46% годом ранее. Консолидированная выручка в I квартале увеличилась на 31% к уровню аналогичного периода 2014 года, до 74,6 млрд рублей. Чистая прибыль составила 22,2 млрд рублей, в 3,7 раза превысив показатель I квартала 2014 года. Чистый денежный поток по итогам I квартала 2015 года составил 31,8 млрд рублей, увеличившись на 58% к аналогичному периоду прошлого года.
«Результаты Алросы по выручке и чистой прибыли оказались несколько ниже прогнозов рынка, по EBITDA с ним совпали, отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В целом отчетность можно отметить как сильную, показатель маржи компании на рекордном уровне. Правда, произошло это благодаря девальвации национальной валюты, т.к. рынок алмазов был достаточно слаб. С учетом укрепления рубля во II квартале 2015 года можно ожидать более слабых результатов».
Иран может присоединиться к Турецкому потоку. Иран после снятия санкций мог бы использовать Турецкий поток для поставок газа в Европу, заявил РИА Новости директор по международным связям иранской национальной газовой компании (NIGC) Азизоллах Рамазани. «Могут быть общие поля для деятельности, например, в сфере газопроводов. Можно делиться опытом и технологиями. А в будущем, возможно, иранские газопроводы и российские газопроводы в Европу могут объединиться и вместе поставлять газ», – сказал он. По его словам, на данный момент переговоры не ведутся, однако начать диалог может быть неплохой идеей.
«Такой альянс маловероятен, поскольку более логичным выбором по географическим и политическим причинам представляется TANAP, - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Тем не менее заявление может свидетельствовать о новом диалоге между двумя будущими крупными поставщиками».
Россия рассматривает возможность строительства газопровода в Индию. Москва и Нью-Дели обсуждают возможность строительства газопровода в Индию, рассказал в эфире телеканала «Россия 24» рассказал министр энергетики Александр Новак. Рабочая группа по этому вопросу уже создана и действует, отметил он.
Аптеки 36,6 приобрели A.v.e, разместив по преимущественному праву 57% запланированной допэмиссии. Аптечная сеть 36,6 в рамках реализации преимущественного права приобретения акций разместило 57% от планируемого размера допэмиссии. Как говорится в сообщении аптечной компании, в пользу акционеров, обладающих преимущественным правом приобретения акций, размещено 804 млн 024,997 тыс. акций. Основная часть акций была размещена в пользу Palesora Ltd, которая оплатила акции активами A.v.e Group. В результате Аптечная сеть 36,6 приобрела 100% ООО «Аптека-А.в.е» и ООО «Аптека-А.в.е-1».
«В целом можно отметить, что с рынка в допэмиссии приняло участие не много игроков, о чем свидетельствует процент размещения, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Тем не менее, можно говорить о том, что поглощение A.v.e Group произошло. В то же время free float бумаг, скорее всего, сильно сократится».
Комфортный для России уровень международных резервов - около $500 млрд, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на Международном банковском конгрессе. Одна из задач на ближайшее время, по словам Набиуллиной, - нарастить в течение ряда лет запас резервов, чтобы их было достаточно для покрытия значительного оттока капитала в течение двух-трех лет.Международные резервы РФ по состоянию на 22 мая составили $360,5 млрд. На 1 января 2014 года международные резервы РФ составляли $509,6 млрд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 1,19% до 936,12 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,40% до 1635,50 пунктов
О ГЛАВНОМ: Индекс ММВБ начал торговую сессию четверга с роста. Ослабление рубля стимулирует спрос в бумагах компаний-экспортеров. В то же время обострение ситуации в Донбассе увеличивает риски инвестиций в российские активы. Дополнительное давление оказывает снижение котировок нефти.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы
- Геополитические риски
- Цены на нефть опустились ниже $64 за баррель марки Brent
- Риски раннего повышения ставки в США
- Опасения по поводу греческого долга
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду завершились в минусе. Существенно просела национальная валюта на фоне сообщений о возобновлении вооруженного противостояния в Донбассе. Учитывая снижения нефтяных котировок итоги вчерашней сессии выглядеть оправданными.
Сегодня давление на отечественный рынок оказывают все те же факторы. Нарушение Минских соглашений обеими сторонами украинского конфликта в преддверии саммита G7, повысило оценку рисков инвестиций в российские активы. На повестке дня лидеров «семерки», в частности, фигурирует вопрос о продлении антироссийских санкций. Обострение ситуации на юго-востоке Украины станет серьезным аргументом противников отмены ограничительных мер в отношении РФ.
На стороне медведей продолжают играть нефтетрейдеры: баррель марки Brent торгуется на уровне $63,3. Драйверами снижения цен на сырьевых рынках стали заявления некоторых членов ОПЕК о намерении сохранить объемы добычи на текущем уровне, а также планы Ирака нарастить добычу. Кроме того, на котировки черного золота давит валютный фактор, связанный с укреплением доллара.
На курс американской валюты сегодня могут оказать статистические данные по первичным обращениям за пособиями по безработице в США (15:30 мск), а также новости о ходе переговоров между Грецией и кредиторами.
Однако основные события развернутся завтра. 5 июня начнется заседание ОПЕК, а Афины должны выплатить долг МВФ. Кроме того, в фокусе внимания инвесторов будут статистические данные по ВВП еврозоны и оценка состояния рынка труда в США.
Российский рынок сегодня вновь вернулся в рамки двухмесячного боковика с границами 1635 и 1715 пунктов по ММВБ. Основные покупки проходят в бумагах компаний-экспортеров, спрос на которые вырос на фоне ослабления российской валюты. В то же время обострение ситуации в Донбассе увеличивает риски инвестиций в российские активы. Учитывая снижение цен на нефть, текущий рост не выглядит устойчивым и вероятность того, что инициатива вновь перейдет на сторону медведей, достаточно велика.
Корпоративный сектор
Позитивную динамику индекса ММВБ поддерживают покупки в бумагах компаний-экспортеров. Ослабление рубля увеличило интерес инвесторов к акциям металлургического и нефтегазового сектора. Устойчивый рост демонстрируют акции Роснефти, Лукойла, Татнефти, Транснефти, НЛМК и Алросы. В противоположном направлении движется Северсталь – акции компании сегодня торгуются «без дивидендов».
Второй день подряд лучше рынка торгуются бумаги Уралкалия и ФосАгро.
Под давлением сегодня акции финансового и потребительского секторов, телекомы и энергетики.
Глава ЦБ РФ рассказала о рисках для курса рубля и другие новости этого утра
Банк России в своих решениях по снижению ключевой ставки учитывает риски ближайших месяцев, связанные с нормализацией денежной политики США, ценами на нефть, полагая, что ускоренное снижение ставок рискованно, так как инфляционные ожидания все еще высоки, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. В частности, по ее словам подразумевается ожидаемая нормализация денежной политики в США, укрепление доллара, которое приведет к оттоку капиталов с развивающихся рынков и давлению на их валюты, в том числе, и на рубль. Вторым риском является динамика цен на нефть. «Наш базовый сценарий предполагает цены на нефть на уровне $60-65 за баррель, но цены на нефть сейчас очень волатильны, мало предсказуемы. Надо учитывать, что цена на нефть является финансовым активом и на нее может повлиять укрепление доллара», - приводит ее слова главы ЦБ Интерфакс. Помимо этого, традиционными факторами остаются урожай, продовольственные цены, а также возможный пересмотр темпов увеличения регулируемых цен и тарифов, вторичные эффекты, связанные с индексацией. По ее словам, в настоящий момент инфляционные ожидания хоть и снизились по сравнению с максимальными значениями, но пока остаются высокими.
Алроса отчиталась за I квартал 2015 года по МСФО. EBITDA компании выросла на 65% г/г, до 43 млрд рублей. Консолидированная EBITDA Маржа по EBITDA выросла до 57% против 46% годом ранее. Консолидированная выручка в I квартале увеличилась на 31% к уровню аналогичного периода 2014 года, до 74,6 млрд рублей. Чистая прибыль составила 22,2 млрд рублей, в 3,7 раза превысив показатель I квартала 2014 года. Чистый денежный поток по итогам I квартала 2015 года составил 31,8 млрд рублей, увеличившись на 58% к аналогичному периоду прошлого года.
«Результаты Алросы по выручке и чистой прибыли оказались несколько ниже прогнозов рынка, по EBITDA с ним совпали, отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В целом отчетность можно отметить как сильную, показатель маржи компании на рекордном уровне. Правда, произошло это благодаря девальвации национальной валюты, т.к. рынок алмазов был достаточно слаб. С учетом укрепления рубля во II квартале 2015 года можно ожидать более слабых результатов».
Иран может присоединиться к Турецкому потоку. Иран после снятия санкций мог бы использовать Турецкий поток для поставок газа в Европу, заявил РИА Новости директор по международным связям иранской национальной газовой компании (NIGC) Азизоллах Рамазани. «Могут быть общие поля для деятельности, например, в сфере газопроводов. Можно делиться опытом и технологиями. А в будущем, возможно, иранские газопроводы и российские газопроводы в Европу могут объединиться и вместе поставлять газ», – сказал он. По его словам, на данный момент переговоры не ведутся, однако начать диалог может быть неплохой идеей.
«Такой альянс маловероятен, поскольку более логичным выбором по географическим и политическим причинам представляется TANAP, - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Тем не менее заявление может свидетельствовать о новом диалоге между двумя будущими крупными поставщиками».
Россия рассматривает возможность строительства газопровода в Индию. Москва и Нью-Дели обсуждают возможность строительства газопровода в Индию, рассказал в эфире телеканала «Россия 24» рассказал министр энергетики Александр Новак. Рабочая группа по этому вопросу уже создана и действует, отметил он.
Аптеки 36,6 приобрели A.v.e, разместив по преимущественному праву 57% запланированной допэмиссии. Аптечная сеть 36,6 в рамках реализации преимущественного права приобретения акций разместило 57% от планируемого размера допэмиссии. Как говорится в сообщении аптечной компании, в пользу акционеров, обладающих преимущественным правом приобретения акций, размещено 804 млн 024,997 тыс. акций. Основная часть акций была размещена в пользу Palesora Ltd, которая оплатила акции активами A.v.e Group. В результате Аптечная сеть 36,6 приобрела 100% ООО «Аптека-А.в.е» и ООО «Аптека-А.в.е-1».
«В целом можно отметить, что с рынка в допэмиссии приняло участие не много игроков, о чем свидетельствует процент размещения, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Тем не менее, можно говорить о том, что поглощение A.v.e Group произошло. В то же время free float бумаг, скорее всего, сильно сократится».
Комфортный для России уровень международных резервов - около $500 млрд, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на Международном банковском конгрессе. Одна из задач на ближайшее время, по словам Набиуллиной, - нарастить в течение ряда лет запас резервов, чтобы их было достаточно для покрытия значительного оттока капитала в течение двух-трех лет.Международные резервы РФ по состоянию на 22 мая составили $360,5 млрд. На 1 января 2014 года международные резервы РФ составляли $509,6 млрд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter