24 июня 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 13:15 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,74% до 957,7 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,60% до 1647,1 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в красной зоне. Растущая нефть и умеренно-позитивный внешний фон пока не оказывают поддержку быкам.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Цены на нефть превысили $64 за баррель марки Brent
- Греция и кредиторы близки к достижению компромисса
Негативные факторы
- Геополитические риски
- Риски раннего повышения ставки в США
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке сегодня начались с роста. Однако активность покупателей быстро сошла на нет, и индексы опустились ниже нулевой отметки. Несмотря на растущую нефть и умеренно-позитивный внешний фон, рисковые активы не пользуются у инвесторов спросом. Объемы торгов очень низкие.
Основным ньюсмейкером на этой неделе остается Греция. Представленные Афинами в понедельник предложения по решению долговых проблем нашли позитивный отклик у кредиторов. Сегодня премьер-министр Греции Алексис Ципрас проведет встречу с руководством Еврокомиссии, ЕЦБ, МВФ, а позднее состоится заседание Еврогруппы. Резюме ожидается к вечеру. Прогресс в решении долговых проблем способствовал двухдневному росту европейских индексов. Сегодня на площадках Старого Света проходит коррекционное снижение. Индексы США закончили вторник незначительным ростом. Азия закрыла день в плюсе.
Положительная динамика нефтяных котировок сегодня сохранилась. Спекуляции на тему Ирана и данные по запасам нефти в США от API спровоцировали рост цен до $64,8 за баррель марки Brent. В 15:30 мск будет опубликована третья оценки по динамике ВВП США за I квартал, а чуть позже в 17:30 мск выйдут данные по запасам нефти от Минэнерго США. Если показатели останутся в рамках ожиданий мы вряд ли увидим сегодня существенные изменения в ценах на черное золото.
В то же время стоит отметить, что рост нефтяных котировок и умеренно-позитивный внешний фон не способствуют повышению спроса на рисковые активы. Индекс ММВБ продолжает торговаться в боковике с уровнями 1635 и 1710 пунктов. Ближайшей реперной точкой может стать пробой уровня сопротивления в 1670-1680, которая пока выступает препятствием движению к верхней границе диапазона.
Корпоративный сектор
В лидерах падения сегодня акции сектора металлургии и добычи, а также потребители. Главным аутсайдером здесь выступают бумаги Мечела, которые после краткосрочного роста накануне, вновь привлекли внимание медведей. Более 5% теряют др Ленты: новость о продаже ЕБРР доли в компании оказывает давление на котировки. Тем не менее, как отмечают аналитики ФГ БКС, в долгосрочном плане повышение ликвидности должно повысить инвестиционную привлекательность бумаги и рекомендуют рассматривать потенциальную просадку как возможность для покупок.
В существенном минусе торгуются акции НорНикеля и Северстали. Лучше «коллег» по сектору смотрятся акции Распадской, которые прибавляют более 1%.
На уровне с рынком торгуются бумаги нефтегазового и финансового секторов. Третий день подряд продолжаются продажи в акциях ВТБ, порядка 2% теряет МосБиржа, на 1,3% в минус ушли бумаги Лукойла и Роснефти.
В лидерах роста сегодня машиностроительный сектор, локомотивом роста которого выступают акции Соллерса.
Бумаги Ленты теряют около 4% на новостях о продаже ЕБРР доли в компании и другие новости этого утра
ЕБРР продал 17,8 млн ГДР Ленты. ЕБРР продал 17 млн 833 тыс. ГДР или 25% принадлежащей ему доли ритейлера путем частного размещения на Лондонской бирже, сообщил банк. Сделки состоялась 23 июня. ЕБРР остается владельцем еще 11,5% в уставном капитале Ленты. Как отметил Алан Пилу, управляющий директор ЕБРР по промышленности, торговле и АПК, успех этой сделки свидетельствует о сохраняющемся интересе к Ленте со стороны международных инвесторов и демонстрирует огромные достижения компании даже в непростых рыночных условиях. «Мы продолжаем активно поддерживать компанию, и продали лишь часть нашей доли, что является стандартной операцией по управлению портфелем банка», - добавил он.
«Продажа акций создаст определенное краткосрочное давление на акции ритейлера, -считает Марат Ибрагимов, аналитик ФГ БКС. - В долгосрочном плане повышение ликвидности должно повысить инвестиционную привлекательность бумаги. Мы рассматриваем потенциальную просадку как возможность для покупок».
К 10:45 мск акции Ленты теряют около 4%. Индекс ММВБ прибавляет 0,2%.
Уралкалий до конца августа рассмотрит вопрос о листинге GDR в Лондоне. Совет директоров Уралкалия поручил комитету по аудиту рассмотреть вопрос о преимуществах листинга глобальных депозитарных расписок (GDR) компании на Лондонской фондовой бирже и представить соответствующие рекомендации до конца августа 2015 г.
«Новость может служить подтверждением слухов о том, что Уралкалий может стать частной компанией уже до конца года, - считает Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - В этом случае в дальнейшем вероятно слияние Уралкалия с Уралхимом. Велика вероятность того, что в этом случае Уралкалий объявит еще один обратный выкуп. Сумма выкупа может составить $1-2 млрд. Мы полагаем, что в этом случае стоимость нового обратного выкупа вероятно будет не ниже предыдущего, т.е. $3,2 за акцию, что предполагает потенциал роста более чем в 18% по сравнению с текущей ценой в $2,71. В то же время существует риск негативного для миноритариев развития событий, когда компания проведет делистинг в Лондоне (а затем и в России), не объявив предварительно обратного выкупа, а затем проведя выкуп по минимальной цене - в этом случае - шестимесячной средней».
Э.ОН Россия планирует направлять на дивиденды в последующие годы 60-80% чистой прибыли, сообщил генеральный директор компании Максим Широков на встрече с региональными журналистами. Ранее менеджмент компании сообщал, что цель компании - платить акционерам от 40 до 60% от чистой прибыли.
«Надо отметить, что, несмотря на обозначенную дивидендную политику, компания последние три года платила 100% от чистой прибыли акционерам, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - По нашим оценкам, если по итогам 2015 года прибыль Э.ОН Россия будет на уровне 20 млрд руб., то дивидендная доходность акций может составить при выплате 60% от прибыли 6,6%, при 80% - 8,8%, при 100% - 11,1%».
Норникель заключил крупный контракт с BASF. ГМК «Норильский никель» и мировой лидер химической индустрии BASF вчера объявили о подписании масштабного долгосрочного контракта на поставку металлов платиновой группы (МПГ). Согласно условиям контракта продукция ГМК будет поставляться на заводы BASF для использования в производстве каталитических нейтрализаторов выхлопных газов, а также химических катализаторов.
«Стороны не раскрывают деталей сделки, но мы ожидаем, что расширение соглашения будет способствовать увеличению поставок МПГ и позитивно скажется на финансовых показателях Норникеля, - комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Скорее всего, в рамках соглашения компания сможет получить предоплату, размер которой, если ориентироваться на предыдущее соглашение, может составлять до $500 млн. Это одно из наиболее перспективных направлений в цветной металлургии и позволит Норникелю укрепить позиции на мировом рынке и улучшить ликвидную позицию для дальнейшего обслуживания инвестиционной программы и выплаты дивидендов. Мы оцениваем сделку позитивно для стоимости компании».
Интер РАО объявила о выкупе акций Мосэнергосбыта с существенной премией (17% от средней цены ценных бумаг и объемов торгов за последние 6 месяцев) по цене 0,4 руб. за акцию, пишет Коммерсантъ. Интер РАО последовательно консолидирует крупнейшего поставщика электроэнергии. На годовом общем собрании акционеров 30 июня Мосэнергосбыт планирует принять решение о делистинге акций. Несогласные акционеры смогут продать свои акции, но по более низкой цене – 0,35 руб. за акцию.
«Хотя само предложение не стало неожиданностью, премия к рынку – позитивный сюрприз для миноритариев Мосэнергосбыта», - отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,74% до 957,7 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,60% до 1647,1 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в красной зоне. Растущая нефть и умеренно-позитивный внешний фон пока не оказывают поддержку быкам.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Цены на нефть превысили $64 за баррель марки Brent
- Греция и кредиторы близки к достижению компромисса
Негативные факторы
- Геополитические риски
- Риски раннего повышения ставки в США
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке сегодня начались с роста. Однако активность покупателей быстро сошла на нет, и индексы опустились ниже нулевой отметки. Несмотря на растущую нефть и умеренно-позитивный внешний фон, рисковые активы не пользуются у инвесторов спросом. Объемы торгов очень низкие.
Основным ньюсмейкером на этой неделе остается Греция. Представленные Афинами в понедельник предложения по решению долговых проблем нашли позитивный отклик у кредиторов. Сегодня премьер-министр Греции Алексис Ципрас проведет встречу с руководством Еврокомиссии, ЕЦБ, МВФ, а позднее состоится заседание Еврогруппы. Резюме ожидается к вечеру. Прогресс в решении долговых проблем способствовал двухдневному росту европейских индексов. Сегодня на площадках Старого Света проходит коррекционное снижение. Индексы США закончили вторник незначительным ростом. Азия закрыла день в плюсе.
Положительная динамика нефтяных котировок сегодня сохранилась. Спекуляции на тему Ирана и данные по запасам нефти в США от API спровоцировали рост цен до $64,8 за баррель марки Brent. В 15:30 мск будет опубликована третья оценки по динамике ВВП США за I квартал, а чуть позже в 17:30 мск выйдут данные по запасам нефти от Минэнерго США. Если показатели останутся в рамках ожиданий мы вряд ли увидим сегодня существенные изменения в ценах на черное золото.
В то же время стоит отметить, что рост нефтяных котировок и умеренно-позитивный внешний фон не способствуют повышению спроса на рисковые активы. Индекс ММВБ продолжает торговаться в боковике с уровнями 1635 и 1710 пунктов. Ближайшей реперной точкой может стать пробой уровня сопротивления в 1670-1680, которая пока выступает препятствием движению к верхней границе диапазона.
Корпоративный сектор
В лидерах падения сегодня акции сектора металлургии и добычи, а также потребители. Главным аутсайдером здесь выступают бумаги Мечела, которые после краткосрочного роста накануне, вновь привлекли внимание медведей. Более 5% теряют др Ленты: новость о продаже ЕБРР доли в компании оказывает давление на котировки. Тем не менее, как отмечают аналитики ФГ БКС, в долгосрочном плане повышение ликвидности должно повысить инвестиционную привлекательность бумаги и рекомендуют рассматривать потенциальную просадку как возможность для покупок.
В существенном минусе торгуются акции НорНикеля и Северстали. Лучше «коллег» по сектору смотрятся акции Распадской, которые прибавляют более 1%.
На уровне с рынком торгуются бумаги нефтегазового и финансового секторов. Третий день подряд продолжаются продажи в акциях ВТБ, порядка 2% теряет МосБиржа, на 1,3% в минус ушли бумаги Лукойла и Роснефти.
В лидерах роста сегодня машиностроительный сектор, локомотивом роста которого выступают акции Соллерса.
Бумаги Ленты теряют около 4% на новостях о продаже ЕБРР доли в компании и другие новости этого утра
ЕБРР продал 17,8 млн ГДР Ленты. ЕБРР продал 17 млн 833 тыс. ГДР или 25% принадлежащей ему доли ритейлера путем частного размещения на Лондонской бирже, сообщил банк. Сделки состоялась 23 июня. ЕБРР остается владельцем еще 11,5% в уставном капитале Ленты. Как отметил Алан Пилу, управляющий директор ЕБРР по промышленности, торговле и АПК, успех этой сделки свидетельствует о сохраняющемся интересе к Ленте со стороны международных инвесторов и демонстрирует огромные достижения компании даже в непростых рыночных условиях. «Мы продолжаем активно поддерживать компанию, и продали лишь часть нашей доли, что является стандартной операцией по управлению портфелем банка», - добавил он.
«Продажа акций создаст определенное краткосрочное давление на акции ритейлера, -считает Марат Ибрагимов, аналитик ФГ БКС. - В долгосрочном плане повышение ликвидности должно повысить инвестиционную привлекательность бумаги. Мы рассматриваем потенциальную просадку как возможность для покупок».
К 10:45 мск акции Ленты теряют около 4%. Индекс ММВБ прибавляет 0,2%.
Уралкалий до конца августа рассмотрит вопрос о листинге GDR в Лондоне. Совет директоров Уралкалия поручил комитету по аудиту рассмотреть вопрос о преимуществах листинга глобальных депозитарных расписок (GDR) компании на Лондонской фондовой бирже и представить соответствующие рекомендации до конца августа 2015 г.
«Новость может служить подтверждением слухов о том, что Уралкалий может стать частной компанией уже до конца года, - считает Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - В этом случае в дальнейшем вероятно слияние Уралкалия с Уралхимом. Велика вероятность того, что в этом случае Уралкалий объявит еще один обратный выкуп. Сумма выкупа может составить $1-2 млрд. Мы полагаем, что в этом случае стоимость нового обратного выкупа вероятно будет не ниже предыдущего, т.е. $3,2 за акцию, что предполагает потенциал роста более чем в 18% по сравнению с текущей ценой в $2,71. В то же время существует риск негативного для миноритариев развития событий, когда компания проведет делистинг в Лондоне (а затем и в России), не объявив предварительно обратного выкупа, а затем проведя выкуп по минимальной цене - в этом случае - шестимесячной средней».
Э.ОН Россия планирует направлять на дивиденды в последующие годы 60-80% чистой прибыли, сообщил генеральный директор компании Максим Широков на встрече с региональными журналистами. Ранее менеджмент компании сообщал, что цель компании - платить акционерам от 40 до 60% от чистой прибыли.
«Надо отметить, что, несмотря на обозначенную дивидендную политику, компания последние три года платила 100% от чистой прибыли акционерам, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - По нашим оценкам, если по итогам 2015 года прибыль Э.ОН Россия будет на уровне 20 млрд руб., то дивидендная доходность акций может составить при выплате 60% от прибыли 6,6%, при 80% - 8,8%, при 100% - 11,1%».
Норникель заключил крупный контракт с BASF. ГМК «Норильский никель» и мировой лидер химической индустрии BASF вчера объявили о подписании масштабного долгосрочного контракта на поставку металлов платиновой группы (МПГ). Согласно условиям контракта продукция ГМК будет поставляться на заводы BASF для использования в производстве каталитических нейтрализаторов выхлопных газов, а также химических катализаторов.
«Стороны не раскрывают деталей сделки, но мы ожидаем, что расширение соглашения будет способствовать увеличению поставок МПГ и позитивно скажется на финансовых показателях Норникеля, - комментирует Илья Балакирев, аналитики UFS IC. - Скорее всего, в рамках соглашения компания сможет получить предоплату, размер которой, если ориентироваться на предыдущее соглашение, может составлять до $500 млн. Это одно из наиболее перспективных направлений в цветной металлургии и позволит Норникелю укрепить позиции на мировом рынке и улучшить ликвидную позицию для дальнейшего обслуживания инвестиционной программы и выплаты дивидендов. Мы оцениваем сделку позитивно для стоимости компании».
Интер РАО объявила о выкупе акций Мосэнергосбыта с существенной премией (17% от средней цены ценных бумаг и объемов торгов за последние 6 месяцев) по цене 0,4 руб. за акцию, пишет Коммерсантъ. Интер РАО последовательно консолидирует крупнейшего поставщика электроэнергии. На годовом общем собрании акционеров 30 июня Мосэнергосбыт планирует принять решение о делистинге акций. Несогласные акционеры смогут продать свои акции, но по более низкой цене – 0,35 руб. за акцию.
«Хотя само предложение не стало неожиданностью, премия к рынку – позитивный сюрприз для миноритариев Мосэнергосбыта», - отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter