В предыдущем обзоре «Тренд недели» мы отмечали, что российский рынок акций пытается расти, но на устойчивый up-тренд пока рассчитывать сложно. Действительно, пока ни о каком ралли говорить не приходится. До сих пор мы так и не увидели никаких четких сигналов к активным действиям.
Индекс ММВБ вчера в очередной раз не сумел преодолеть важную область сопротивления 1670-1680, после чего наблюдалось за снижение котировок. Объемы внутридневных торгов акциями сейчас остаются на достаточно низком уровне. Это вполне нормально, учитывая летний период, а также тот факт, что рынок просто безыдейно стоит в боковике.
В данный момент взгляд на текущую техническую картину по ММВБ не меняется, все прежние ориентиры остаются актуальными. Обозначаемый нами район 1670-1680 выступает тем препятствием, преодоление которого открыло бы дорогу к следующей широкой зоне торможения 1710-1730. Ну а пока этого не произошло, снизу мы вновь предлагаем обратить внимание на уровень 1620. Если сессия закроется ниже этого рубежа, то станут актуальными цели снижения на 1550-1570. Дополнительное давление на ММВБ может оказывать дивидендный фактор. В ближайшие недели реестры будут закрываться у ряда "тяжеловесных" голубых фишек.
Что касается среднесрочного взгляда на индекс РТС, то если в ближайшее время область 980-1000 пунктов не будет пройдена, то далее можно будет рассчитывать на возобновление распродаж с ориентировочной целью в районе 840-810.
На валютном рынке тем временем ситуация остается достаточно стабильной. Пик налоговых выплат мы проходим достаточно спокойно. В паре USD/RUB сейчас остается в силе широкий диапазон консолидации с нижней границей на 53-53,1 и верхней на 55,2-55,5. В ближайшей перспективе не ждем выхода за рамки этого коридора.
Сейчас на графике североморской смеси Brent пока все еще остается актуальной общая боковая динамика. Сейчас котировки как раз ровно в середине устоявшегося коридора. В качестве ближайших уровней поддержки выделяется область $61-60 за баррель. Потенциальный спуск ниже этих рубежей спровоцирует ускорение волны распродаж. Ну а наверху в текущей ситуации можно выделить лишь широкий диапазон торможения – это область $68,5-72,3. Продолжение этой консолидации спокойно может затянуться еще на некоторое время, вплоть до августа. Поэтому остается лишь ждать пробойного импульса или работать в рамках коридора «на отбой» при подходах к его границам.
В качестве одного из драйверов роста многие эксперты начали выделять риск того, что так и не будут достигнуты окончательные договоренности в рамках иранского ядерного вопроса. В продолжающихся переговорах есть ряд разногласий, которые лишь отдаляют так называемую «сделку». Иранский парламент принял законопроект, запрещающий инспекторам ООН доступ к своим военным объектам, что идет в разрез с желаниями в первую очередь западных партнеров. Это в свою очередь снижает вероятность того, что с Тегерана уже совсем скоро будут сняты ограничения на экспорт черного золота, и они уверенно начнут увеличивать объем избыточной нефти на мировом рынке. В качестве крайнего срока для принятия решения ранее обозначалось 30 июня, однако, скорее всего, это временное ограничение будет нарушено.
Сегодня и завтра будут продолжены переговоры на разных уровнях по поводу греческого долгового вопроса. Ряд экспертов говорит о том, что заметен некоторый прогресс в урегулировании сложившейся ситуации, ведь сторонам приходится идти друг другу на встречу, дабы избежать греческого дефолта. Государственный министр Греции Никос Паппас успел заявить, что парламент Греции готов поддержать новое соглашение с кредиторами. Однако пока никакой уверенности в позитивном исходе все-таки нет. В СМИ постоянно поступают противоречивые сообщения. Ципрас сегодня успел сообщить, что евроейские переговорщики не приняли его очередное предложение.
В это же время ключевые европейские индексы акций заметно подросли. За четыре торговых сессии немецкий DAX вырос на 5,4%. Сегодня он теряет 1%.
За океаном в последние дни ситуация на рынке акций также немного улучшилась. Индекс широкого рынка SnP 500 вновь вплотную подобрался к своим историческим максимумам. Долгосрочный up-тренд остается актуальным до тех пор, пока котировки находятся выше 2068.
Теперь перейдем к нашему портфелю. В прошлом обзоре «Тренд недели» в портфеле оставались следующие активы: МосБиржа 3% (+дивиденд), Газпром нефть 10% (+дивиденд), Черкизово 15% (+дивиденд), Распадская 3%, НорНикель 5%.
С тех пор наш портфель немного изменился. Позиции в Норильском Никеле пришлось закрыть, так как цена вернулась в район безубытка (9570). По Газпром нефти мы прошли через закрытие реестра и в ближайшее время получим дивиденды. Позиции в Распадской, как и оговаривалось, увеличены до 5%. Средняя цена входа чуть ниже 36,5. Кроме того, 5% от портфеля были перераспределены в акции ТМК в районе 55 руб. Об этой бумаге мы писали в предыдущем обзоре - предлагалось присоединяться к росту в случае преодоления зоны 54-55 руб.
Таким образом, сейчас портфель выглядит следующим образом: МосБиржа 3%, Газпром нефть 10%, Черкизово 15%, Распадская 5%, ТМК 5%.
Вновь отметим, что стоит внимательно следить за акциями ММК. В частности стоит обратить внимание на важный уровень 14,5 руб. потенциальный пробой данной отметки может спровоцировать мощную волну распродаж (первая цель 13,5 руб.) – хороший вариант для шортов. В случае же роста выше 15,5 откроется дорога к 16,3-16,5 руб. Акции компании АЛРОСА вскоре также могут стать достаточно интересными. Опираясь на технику, интересный уровень для покупок находится на 57-59 руб. Будем надеяться, что рынок даст возможность купить по этим ценам. Лучше рынка в последнее время выглядят акции Системы. Бумаги этой компании остаются недооцененным и очень привлекательным активом для добавления в долгосрочные инвестиционные портфели.
В то же время отметим, что ситуация на российском рынке складывается таким образом, что мы совсем не исключаем ухудшения положения в ближайшей перспективе. Одним из сигналов может стать снижение индекса ММВБ ниже 1620 пунктов. При таком раскладе необходимо будет фиксировать большинство наших длинных позиций. Именно поэтому мы пока не спешим заполнять наш портфель на все 100%. Вместе с тем сейчас вновь приходится обращать внимание на геополитику. В частности учитывая опыт прошлого года, приходится обращать внимание на то, что начинает происходить в Армении.
ГАЗПРОМ: Ждем небольшого снижения по итогам сессии
На текущий момент бумага торгуется около значения 146.5, прибавляя с открытия 0,17%. Индекс ММВБ теряет 0,71%. Нефть Brent находится у отметки $64,80 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 теряет 0,23%.
В прошлой торговой рекомендации мы отмечали, что в случае провала котировок к 145 и дальнейшего отскока, будем наращивать позицию. Похоже, что такой сценарий вполне возможен. Ранее бумага проверила 262дневную скользящую среднюю, и преодолела серьезный уровень сопротивления 147 рублей. Но вчера неожиданная коррекция опустила цены ниже этого уровня. Более того, сегодня покупатели попытались снова вернуться к росту, но как видно этого не получилось. Мы открывали 1/3 от планируемой позиции на покупку при пробое локального максимума 144,4. Еще 1/3 добавили при проверке длинной скользящей в качестве поддержки на отметке 143,5. Сегодня покупатели пытаются отстоять отметку 147. После закрепления выше откроется дорога в район 160 рублей. Правда быстро ждать таких отметок явно не стоит. Стоп передвигаем за ценой на отметку 142. В случае, если наше предположение окажется правильным и на графике появится разворотная свечная модель от области 145, мы добавим к позиции еще треть.
Торговый план:
Удерживаем Лонг от 144,4 и 143,5. Стоп 142.
ЛУКОЙЛ: Медведи не снижают прессинг
На текущий момент бумага торгуется около значения 2464.6, теряя с открытия 0.18%. Индекс ММВБ растет на 0,07%. Нефть Brent находится у отметки $64,75 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 теряет 0,11%.
Акции Лукойла никак не могут возобновить краткосрочную восходящую тенденцию. Но пока с технической точки зрения картина остается позитивной. Покупатели не пускают котировки ниже 262 дневной скользящей средней, которая пока определяет среднесрочную тенденцию как восходящую. Кроме того горизонтальный уровень 2460 также выступает хорошей поддержкой. Если покупателям удастся удержаться выше, акция может продемонстрировать рост в район 2750, а далее и к 3000 рублей за бумагу. В свою очередь пробой 2400 и закрепление ниже может вызвать дополнительный поток заявок на продажу и как следствие резкое ускорение снижения. По этой причине мы внимательно следим за динамикой актива в этой области и готовы закрыть позицию в случае угрозы сильного падения.
На текущий момент мы продолжаем удерживать длинную позицию. Средняя цена покупки составляет 2515 рублей, а стоп расположен ниже отметки 2400. Пока же все складывается достаточно удачно, несмотря на то, что акция с запозданием реагирует на изменение курса национальной валюты. Как не крути, компания является международной, ее бизнес представлен в десятках стран, поэтому от курса рубля зависимость не тотальная.
Пожалуй, наиболее интересная перспектива для компании – это работа на шельфе совместно с государством, в лице Газпрома или Роснефти. По крайней мере, на международном форуме в Санкт-Петербурге, глава компании Вагит Алекперов сообщил, что в случае участия в арктических проектах, часть инвестиций будет переброшена с Африканского направления. И это при том, что в этом году общий объем вложений компании сократился на 10% из-за низкой стоимость сырья.
А в том, что компания будет участвовать в таких проектах сомнений нет.
Торговый план:
Держим лонг со средней ценой покупки 2515, цель 2750, 2850, стоп 2400.
ГМК Норильский Никель: Ждем привлекательных уровней для новых покупок
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 9485 руб., теряя 0,20% по отношению к предыдущему уровню закрытия.
Вчера акции ГМК успели опуститься на новые локальные минимумы. Никакой паники не было, однако общая картина немного ухудшилась. Текущая фаза консолидации теперь проходит в рамках медленно понижающегося канала. Это видно на часовом графике.
В предыдущей торговой рекомендации мы выделяли область 9420-9450 в качестве ближайшей области поддержки. С этих отметок предлагалось открывать спекулятивные длинные позиции. Вчера до обозначенных рубежей мы совсем немного не дошли. Сегодня уровень привлекательной покупки смещаем к нижней границе диапазона торможения 9420-9450. Стоп-заявки на лонг можно выставлять под 9270. Более того, для снижения рисков можно разбить вход в лонг на две равные части. Сначала по 9420, а затем от следующей поддержки на 9325 (если до нее дойдем).
Анализируемые осцилляторы на часовом таймфрейме находятся на нейтральной территории. Часовые и 4-часовые скользящие средние сейчас также смотрят преимущественно вбок, не давая четких сигналов. В качестве ключевого ориентира наверху сейчас по-прежнему выделяется уровень 10210 (дивидендный гэп). Чуть ниже этой отметки около 10000 сегодня также проходит верхняя граница среднесрочного нисходящего канала. После завершения коррекционной фазы именно эти рубежи станут основными техническими целями роста.
Индекс ММВБ вчера в очередной раз не сумел преодолеть важную область сопротивления 1670-1680, после чего наблюдалось за снижение котировок. Объемы внутридневных торгов акциями сейчас остаются на достаточно низком уровне. Это вполне нормально, учитывая летний период, а также тот факт, что рынок просто безыдейно стоит в боковике.
В данный момент взгляд на текущую техническую картину по ММВБ не меняется, все прежние ориентиры остаются актуальными. Обозначаемый нами район 1670-1680 выступает тем препятствием, преодоление которого открыло бы дорогу к следующей широкой зоне торможения 1710-1730. Ну а пока этого не произошло, снизу мы вновь предлагаем обратить внимание на уровень 1620. Если сессия закроется ниже этого рубежа, то станут актуальными цели снижения на 1550-1570. Дополнительное давление на ММВБ может оказывать дивидендный фактор. В ближайшие недели реестры будут закрываться у ряда "тяжеловесных" голубых фишек.
Что касается среднесрочного взгляда на индекс РТС, то если в ближайшее время область 980-1000 пунктов не будет пройдена, то далее можно будет рассчитывать на возобновление распродаж с ориентировочной целью в районе 840-810.
На валютном рынке тем временем ситуация остается достаточно стабильной. Пик налоговых выплат мы проходим достаточно спокойно. В паре USD/RUB сейчас остается в силе широкий диапазон консолидации с нижней границей на 53-53,1 и верхней на 55,2-55,5. В ближайшей перспективе не ждем выхода за рамки этого коридора.
Сейчас на графике североморской смеси Brent пока все еще остается актуальной общая боковая динамика. Сейчас котировки как раз ровно в середине устоявшегося коридора. В качестве ближайших уровней поддержки выделяется область $61-60 за баррель. Потенциальный спуск ниже этих рубежей спровоцирует ускорение волны распродаж. Ну а наверху в текущей ситуации можно выделить лишь широкий диапазон торможения – это область $68,5-72,3. Продолжение этой консолидации спокойно может затянуться еще на некоторое время, вплоть до августа. Поэтому остается лишь ждать пробойного импульса или работать в рамках коридора «на отбой» при подходах к его границам.
В качестве одного из драйверов роста многие эксперты начали выделять риск того, что так и не будут достигнуты окончательные договоренности в рамках иранского ядерного вопроса. В продолжающихся переговорах есть ряд разногласий, которые лишь отдаляют так называемую «сделку». Иранский парламент принял законопроект, запрещающий инспекторам ООН доступ к своим военным объектам, что идет в разрез с желаниями в первую очередь западных партнеров. Это в свою очередь снижает вероятность того, что с Тегерана уже совсем скоро будут сняты ограничения на экспорт черного золота, и они уверенно начнут увеличивать объем избыточной нефти на мировом рынке. В качестве крайнего срока для принятия решения ранее обозначалось 30 июня, однако, скорее всего, это временное ограничение будет нарушено.
Сегодня и завтра будут продолжены переговоры на разных уровнях по поводу греческого долгового вопроса. Ряд экспертов говорит о том, что заметен некоторый прогресс в урегулировании сложившейся ситуации, ведь сторонам приходится идти друг другу на встречу, дабы избежать греческого дефолта. Государственный министр Греции Никос Паппас успел заявить, что парламент Греции готов поддержать новое соглашение с кредиторами. Однако пока никакой уверенности в позитивном исходе все-таки нет. В СМИ постоянно поступают противоречивые сообщения. Ципрас сегодня успел сообщить, что евроейские переговорщики не приняли его очередное предложение.
В это же время ключевые европейские индексы акций заметно подросли. За четыре торговых сессии немецкий DAX вырос на 5,4%. Сегодня он теряет 1%.
За океаном в последние дни ситуация на рынке акций также немного улучшилась. Индекс широкого рынка SnP 500 вновь вплотную подобрался к своим историческим максимумам. Долгосрочный up-тренд остается актуальным до тех пор, пока котировки находятся выше 2068.
Теперь перейдем к нашему портфелю. В прошлом обзоре «Тренд недели» в портфеле оставались следующие активы: МосБиржа 3% (+дивиденд), Газпром нефть 10% (+дивиденд), Черкизово 15% (+дивиденд), Распадская 3%, НорНикель 5%.
С тех пор наш портфель немного изменился. Позиции в Норильском Никеле пришлось закрыть, так как цена вернулась в район безубытка (9570). По Газпром нефти мы прошли через закрытие реестра и в ближайшее время получим дивиденды. Позиции в Распадской, как и оговаривалось, увеличены до 5%. Средняя цена входа чуть ниже 36,5. Кроме того, 5% от портфеля были перераспределены в акции ТМК в районе 55 руб. Об этой бумаге мы писали в предыдущем обзоре - предлагалось присоединяться к росту в случае преодоления зоны 54-55 руб.
Таким образом, сейчас портфель выглядит следующим образом: МосБиржа 3%, Газпром нефть 10%, Черкизово 15%, Распадская 5%, ТМК 5%.
Вновь отметим, что стоит внимательно следить за акциями ММК. В частности стоит обратить внимание на важный уровень 14,5 руб. потенциальный пробой данной отметки может спровоцировать мощную волну распродаж (первая цель 13,5 руб.) – хороший вариант для шортов. В случае же роста выше 15,5 откроется дорога к 16,3-16,5 руб. Акции компании АЛРОСА вскоре также могут стать достаточно интересными. Опираясь на технику, интересный уровень для покупок находится на 57-59 руб. Будем надеяться, что рынок даст возможность купить по этим ценам. Лучше рынка в последнее время выглядят акции Системы. Бумаги этой компании остаются недооцененным и очень привлекательным активом для добавления в долгосрочные инвестиционные портфели.
В то же время отметим, что ситуация на российском рынке складывается таким образом, что мы совсем не исключаем ухудшения положения в ближайшей перспективе. Одним из сигналов может стать снижение индекса ММВБ ниже 1620 пунктов. При таком раскладе необходимо будет фиксировать большинство наших длинных позиций. Именно поэтому мы пока не спешим заполнять наш портфель на все 100%. Вместе с тем сейчас вновь приходится обращать внимание на геополитику. В частности учитывая опыт прошлого года, приходится обращать внимание на то, что начинает происходить в Армении.
ГАЗПРОМ: Ждем небольшого снижения по итогам сессии
На текущий момент бумага торгуется около значения 146.5, прибавляя с открытия 0,17%. Индекс ММВБ теряет 0,71%. Нефть Brent находится у отметки $64,80 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 теряет 0,23%.
В прошлой торговой рекомендации мы отмечали, что в случае провала котировок к 145 и дальнейшего отскока, будем наращивать позицию. Похоже, что такой сценарий вполне возможен. Ранее бумага проверила 262дневную скользящую среднюю, и преодолела серьезный уровень сопротивления 147 рублей. Но вчера неожиданная коррекция опустила цены ниже этого уровня. Более того, сегодня покупатели попытались снова вернуться к росту, но как видно этого не получилось. Мы открывали 1/3 от планируемой позиции на покупку при пробое локального максимума 144,4. Еще 1/3 добавили при проверке длинной скользящей в качестве поддержки на отметке 143,5. Сегодня покупатели пытаются отстоять отметку 147. После закрепления выше откроется дорога в район 160 рублей. Правда быстро ждать таких отметок явно не стоит. Стоп передвигаем за ценой на отметку 142. В случае, если наше предположение окажется правильным и на графике появится разворотная свечная модель от области 145, мы добавим к позиции еще треть.
Торговый план:
Удерживаем Лонг от 144,4 и 143,5. Стоп 142.
ЛУКОЙЛ: Медведи не снижают прессинг
На текущий момент бумага торгуется около значения 2464.6, теряя с открытия 0.18%. Индекс ММВБ растет на 0,07%. Нефть Brent находится у отметки $64,75 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 теряет 0,11%.
Акции Лукойла никак не могут возобновить краткосрочную восходящую тенденцию. Но пока с технической точки зрения картина остается позитивной. Покупатели не пускают котировки ниже 262 дневной скользящей средней, которая пока определяет среднесрочную тенденцию как восходящую. Кроме того горизонтальный уровень 2460 также выступает хорошей поддержкой. Если покупателям удастся удержаться выше, акция может продемонстрировать рост в район 2750, а далее и к 3000 рублей за бумагу. В свою очередь пробой 2400 и закрепление ниже может вызвать дополнительный поток заявок на продажу и как следствие резкое ускорение снижения. По этой причине мы внимательно следим за динамикой актива в этой области и готовы закрыть позицию в случае угрозы сильного падения.
На текущий момент мы продолжаем удерживать длинную позицию. Средняя цена покупки составляет 2515 рублей, а стоп расположен ниже отметки 2400. Пока же все складывается достаточно удачно, несмотря на то, что акция с запозданием реагирует на изменение курса национальной валюты. Как не крути, компания является международной, ее бизнес представлен в десятках стран, поэтому от курса рубля зависимость не тотальная.
Пожалуй, наиболее интересная перспектива для компании – это работа на шельфе совместно с государством, в лице Газпрома или Роснефти. По крайней мере, на международном форуме в Санкт-Петербурге, глава компании Вагит Алекперов сообщил, что в случае участия в арктических проектах, часть инвестиций будет переброшена с Африканского направления. И это при том, что в этом году общий объем вложений компании сократился на 10% из-за низкой стоимость сырья.
А в том, что компания будет участвовать в таких проектах сомнений нет.
Торговый план:
Держим лонг со средней ценой покупки 2515, цель 2750, 2850, стоп 2400.
ГМК Норильский Никель: Ждем привлекательных уровней для новых покупок
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 9485 руб., теряя 0,20% по отношению к предыдущему уровню закрытия.
Вчера акции ГМК успели опуститься на новые локальные минимумы. Никакой паники не было, однако общая картина немного ухудшилась. Текущая фаза консолидации теперь проходит в рамках медленно понижающегося канала. Это видно на часовом графике.
В предыдущей торговой рекомендации мы выделяли область 9420-9450 в качестве ближайшей области поддержки. С этих отметок предлагалось открывать спекулятивные длинные позиции. Вчера до обозначенных рубежей мы совсем немного не дошли. Сегодня уровень привлекательной покупки смещаем к нижней границе диапазона торможения 9420-9450. Стоп-заявки на лонг можно выставлять под 9270. Более того, для снижения рисков можно разбить вход в лонг на две равные части. Сначала по 9420, а затем от следующей поддержки на 9325 (если до нее дойдем).
Анализируемые осцилляторы на часовом таймфрейме находятся на нейтральной территории. Часовые и 4-часовые скользящие средние сейчас также смотрят преимущественно вбок, не давая четких сигналов. В качестве ключевого ориентира наверху сейчас по-прежнему выделяется уровень 10210 (дивидендный гэп). Чуть ниже этой отметки около 10000 сегодня также проходит верхняя граница среднесрочного нисходящего канала. После завершения коррекционной фазы именно эти рубежи станут основными техническими целями роста.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба