7 июля 2015 БКС Экспресс
«Сегодня все те же истории остаются актуальными – развитие ситуации в переговорах между Грецией и кредиторами, а также между Ираном и «шестеркой», - отмечает Сергей Дроздов, ведущий персональный брокер ФГ БКС. Что касается приостановки Газпромом работ по Южному коридору, то пока задержка не предполагает существенных рисков для рентабельности и может отразиться на поставках лишь после 2019 года, считает эксперт.
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,44% до 889,90 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,33% до 1615,97 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы торгуются в минусе. РТС теряет 1,44%, ММВБ при поддержке растущего доллара снижается на скромные 0,3%. В ближайшее время греческий вопрос останется ключевым для рынка. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за развитием переговоров по иранской ядерной программе.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Риски раннего повышения ставки в США
- Греция и кредиторы не могут прийти к соглашению
- Цены на нефть ниже $58 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Российский рынок вчера смог удержать важный уровень поддержки в районе 1620 пунктов по ММВБ. Помощь быкам оказал укрепляющийся доллар, который стимулировал покупки в бумагах российских компаний-экспортеров.
Во вторник на настроения инвесторов продолжат оказывать влияние все те же факторы: Греция и Иран.
Сегодня Афины на экстренном саммите ЕС должны представить новые предложения своим кредиторам. Какими именно они будут сейчас сказать очень сложно. Слишком агрессивный вариант может вынудить на этот раз уже кредиторов сказать свое «нет». В то же время, главы стран Евросоюза готовы пойти на небольшие уступки. Отчасти это подтверждает действиями ЕЦБ, который вчера сохранил лимиты по предоставлению ликвидности греческим банкам через механизм ELA. Однако этот ресурс практически выбран.10 июля Афинам предстоит выплатить 2 млрд евро по казначейским векселям. Отказ от погашения задолженности может привести страну к суверенному дефолту. Кроме того, по данным агентства SnP, ближайшие платежи по коммерческому долгу Греции включают выплату 83 млн евро по облигациям в японских иенах 14 июля, а также выплату 17 июля процентов на сумму 71 млн евро по 3-летним коммерческим облигациям правительства, выпущенным в июле 2014 года.
Еще одним фактором, оказывающим влияние на динамику торгов, остаются переговоры по иранской ядерной программе. Цены на черное золото накануне ощутимо снизились в ожидании подписания соглашения между Тегераном и «шестеркой». Напомним, что дата 7 июля является своеобразным дедлайном, до которого переговорщики должны окончательно согласовать все вопросы. В случае успеха, дорога для иранской нефти на мировой рынок будет открыта, что грозит снижению цен на сырье.
Внешний фон сегодня складывается умеренно-негативный. Азия закрыла день разнонаправленно. Несмотря на меры китайских властей по поддержке рынка, продолжает падение континентальный индекс КНР Shanghai Composite. Европа вновь окрашена в красный цвет. Фьючерсы на американские индексы в небольшом плюсе. Котировки нефти марки Brent после просадки накануне сегодня чуть подрастают.
На российском рынке предлагают продажи. Индекс РТС теряет около 1%. Индекс ММВБ вблизи нуля удерживает ослабление национальной валюты. Второй день быкам удается сдерживать напор медведей у важного уровня поддержки в 1620 пунктов по ММВБ. Пробой этого рубежа может привести к просадке индикатора до 1550-1570 пунктов.
Корпоративный сектор
Основные покупки проходят в бумагах компаний-экспортеров. Второй день подряд пользуются спросом акции Северстали, НорНикеля, Алросы и ФосАгро.
После просадки восстанавливаются акции Сбербанка, которые прибавляют сегодня больше 1%. А вот другие представители финансового сектора – ВТБ, МосБиржа, Системы торгуются на отрицательной территории.
Среди аутсайдеров потребительский сектор, машиностроение и энергетика. Продажи проходят в большинстве акций нефтегазового сектора.
ЕБРР продал 5,2% акций Энел Россия и другие новости этого утра
ЕБРР продал 5,2% акций Энел Россия. ЕБРР продал свою долю в размере 5,18% в уставном капитале Энел Россия, следует из сообщения энергетической компании. В Энел Россия пока не получили уведомление о приобретении пакета от нового владельца, уточнили Интерфаксу в компании. Дата наступления основания - 23 июня. ЕБРР является миноритарным акционером компании с 2006 года. Тогда банк купил 1,1% акций компании в ходе ее IPO, а затем приобрел еще 4,1% за 175 млн евро у Enel. Согласно базе СПАРК-Интерфакс, на 21 мая текущего года у банка было 5,178% в энергокомпании.
«С конца июня акции Энел Россия потеряли в цене порядка 13%, что возможно связано с выходом ЕБРР, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Отметим, что free float компании оценивается в 11%, т.е. если банк продавал в рынок, то это могло оказать такое давление на котировки. В то же время с начала года акции Энел Россия сохраняют положительный прирост (+16%). Причины продажи со стороны ЕБРР, на наш взгляд, те же, что и с сокращением доли в Ленте: банк фиксирует прибыль в тех проектах, где получил хороший рост стоимости. Хотя, частично, здесь могут иметь место и политические мотивы, т.к. в пакете санкций против РФ есть запрет на инвестирование ЕБРР в РФ».
«Хотя уже завершенная сделка не предполагает навеса предложения, выход из капитала компании такого качественного инвестора как ЕБРР – тревожный сигнал», - считают аналитики ФГ БКС.
Газпром приостановил работы по Южному коридору. Газпром приостановил работы по строительству трубопровода «Южный коридор», по которому газ должен поступать в Турецкий поток. Объекты, по которым работы уже начались, будут завершены, новые объекты начинаться не будут, сообщает Интерфакс со ссылкой на осведомленные источники.
«Поскольку Турецкий поток – замена существующей транспортной инфраструктуры Украины, задержка в строительстве – в первую очередь угроза более высокой стоимости транзита после 2019 года до запуска альтернативного маршрута», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.
Саудовская Аравия инвестирует $10 млрд в Россию. Суверенный фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF) инвестирует в Россию $10 млрд – он создает партнерство с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ), рассказал Ведомостям гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев. В PIF на запрос не ответили. Размер РФПИ не должен превысить $10 млрд, фонду выделено $4 млрд, от соинвесторов привлечено около $15 млрд – соглашение с саудовцами сопоставимо со всем, что привлечено ранее, говорит Дмитриев. Все 10 млрд будут вложены за 4–5 лет, надеется он: это крупнейшее партнерство фондов в мире. Крупная сделка и для Саудовской Аравии, и для всего инвестиционного мира, согласен Андрей Чулак из Deutsche Bank.
МТС готовит ребрендинг в Украине. МТС ведет переговоры с крупными международными телекоммуникационными операторами о покупке прав использования их брендов на Украине, рассказали Ведомостям человек, близкий к акционерам МТС, сотрудник одного из ее конкурентов и источник, близкий к самой МТС. В их числе собеседники Ведомостей называют группу Virgin Ричарда Брэнсона и британскую Vodafone. Компания опасается попыток давления украинских властей на свой бизнес и надеется, что ребрендинг сделает связь «МТС Украины» с российской МТС менее очевидной, сообщается в издании.
«Поводы для волнения действительно были: и у МТС, и у VimpelCom, работающих на территории Украины, - отмечает Анна Милостнова, аналитик UFS IC. - В прошлом году в инвестиционном сообществе были опасения того, что операторы могут лишиться своих украинских активов. Комиссия по частотам Украина хотела запретить российским операторам участвовать в конкурсах на получение частот. Операторы были вынуждены прекратить деятельность в Крыму. По данным МТС, в течение прошлого года снизилась доля оператора на рынке Украины, сократилась абонентская база, увеличился отток. Ребрендинг всегда подразумевает большие вложения, и мы не думаем, что инвесторы воспримут эту идею с воодушевлением».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,44% до 889,90 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,33% до 1615,97 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы торгуются в минусе. РТС теряет 1,44%, ММВБ при поддержке растущего доллара снижается на скромные 0,3%. В ближайшее время греческий вопрос останется ключевым для рынка. Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за развитием переговоров по иранской ядерной программе.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
Негативные факторы:
- Риски раннего повышения ставки в США
- Греция и кредиторы не могут прийти к соглашению
- Цены на нефть ниже $58 за баррель марки Brent
НА РЫНКАХ:
Российский рынок вчера смог удержать важный уровень поддержки в районе 1620 пунктов по ММВБ. Помощь быкам оказал укрепляющийся доллар, который стимулировал покупки в бумагах российских компаний-экспортеров.
Во вторник на настроения инвесторов продолжат оказывать влияние все те же факторы: Греция и Иран.
Сегодня Афины на экстренном саммите ЕС должны представить новые предложения своим кредиторам. Какими именно они будут сейчас сказать очень сложно. Слишком агрессивный вариант может вынудить на этот раз уже кредиторов сказать свое «нет». В то же время, главы стран Евросоюза готовы пойти на небольшие уступки. Отчасти это подтверждает действиями ЕЦБ, который вчера сохранил лимиты по предоставлению ликвидности греческим банкам через механизм ELA. Однако этот ресурс практически выбран.10 июля Афинам предстоит выплатить 2 млрд евро по казначейским векселям. Отказ от погашения задолженности может привести страну к суверенному дефолту. Кроме того, по данным агентства SnP, ближайшие платежи по коммерческому долгу Греции включают выплату 83 млн евро по облигациям в японских иенах 14 июля, а также выплату 17 июля процентов на сумму 71 млн евро по 3-летним коммерческим облигациям правительства, выпущенным в июле 2014 года.
Еще одним фактором, оказывающим влияние на динамику торгов, остаются переговоры по иранской ядерной программе. Цены на черное золото накануне ощутимо снизились в ожидании подписания соглашения между Тегераном и «шестеркой». Напомним, что дата 7 июля является своеобразным дедлайном, до которого переговорщики должны окончательно согласовать все вопросы. В случае успеха, дорога для иранской нефти на мировой рынок будет открыта, что грозит снижению цен на сырье.
Внешний фон сегодня складывается умеренно-негативный. Азия закрыла день разнонаправленно. Несмотря на меры китайских властей по поддержке рынка, продолжает падение континентальный индекс КНР Shanghai Composite. Европа вновь окрашена в красный цвет. Фьючерсы на американские индексы в небольшом плюсе. Котировки нефти марки Brent после просадки накануне сегодня чуть подрастают.
На российском рынке предлагают продажи. Индекс РТС теряет около 1%. Индекс ММВБ вблизи нуля удерживает ослабление национальной валюты. Второй день быкам удается сдерживать напор медведей у важного уровня поддержки в 1620 пунктов по ММВБ. Пробой этого рубежа может привести к просадке индикатора до 1550-1570 пунктов.
Корпоративный сектор
Основные покупки проходят в бумагах компаний-экспортеров. Второй день подряд пользуются спросом акции Северстали, НорНикеля, Алросы и ФосАгро.
После просадки восстанавливаются акции Сбербанка, которые прибавляют сегодня больше 1%. А вот другие представители финансового сектора – ВТБ, МосБиржа, Системы торгуются на отрицательной территории.
Среди аутсайдеров потребительский сектор, машиностроение и энергетика. Продажи проходят в большинстве акций нефтегазового сектора.
ЕБРР продал 5,2% акций Энел Россия и другие новости этого утра
ЕБРР продал 5,2% акций Энел Россия. ЕБРР продал свою долю в размере 5,18% в уставном капитале Энел Россия, следует из сообщения энергетической компании. В Энел Россия пока не получили уведомление о приобретении пакета от нового владельца, уточнили Интерфаксу в компании. Дата наступления основания - 23 июня. ЕБРР является миноритарным акционером компании с 2006 года. Тогда банк купил 1,1% акций компании в ходе ее IPO, а затем приобрел еще 4,1% за 175 млн евро у Enel. Согласно базе СПАРК-Интерфакс, на 21 мая текущего года у банка было 5,178% в энергокомпании.
«С конца июня акции Энел Россия потеряли в цене порядка 13%, что возможно связано с выходом ЕБРР, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Отметим, что free float компании оценивается в 11%, т.е. если банк продавал в рынок, то это могло оказать такое давление на котировки. В то же время с начала года акции Энел Россия сохраняют положительный прирост (+16%). Причины продажи со стороны ЕБРР, на наш взгляд, те же, что и с сокращением доли в Ленте: банк фиксирует прибыль в тех проектах, где получил хороший рост стоимости. Хотя, частично, здесь могут иметь место и политические мотивы, т.к. в пакете санкций против РФ есть запрет на инвестирование ЕБРР в РФ».
«Хотя уже завершенная сделка не предполагает навеса предложения, выход из капитала компании такого качественного инвестора как ЕБРР – тревожный сигнал», - считают аналитики ФГ БКС.
Газпром приостановил работы по Южному коридору. Газпром приостановил работы по строительству трубопровода «Южный коридор», по которому газ должен поступать в Турецкий поток. Объекты, по которым работы уже начались, будут завершены, новые объекты начинаться не будут, сообщает Интерфакс со ссылкой на осведомленные источники.
«Поскольку Турецкий поток – замена существующей транспортной инфраструктуры Украины, задержка в строительстве – в первую очередь угроза более высокой стоимости транзита после 2019 года до запуска альтернативного маршрута», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.
Саудовская Аравия инвестирует $10 млрд в Россию. Суверенный фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund (PIF) инвестирует в Россию $10 млрд – он создает партнерство с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ), рассказал Ведомостям гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев. В PIF на запрос не ответили. Размер РФПИ не должен превысить $10 млрд, фонду выделено $4 млрд, от соинвесторов привлечено около $15 млрд – соглашение с саудовцами сопоставимо со всем, что привлечено ранее, говорит Дмитриев. Все 10 млрд будут вложены за 4–5 лет, надеется он: это крупнейшее партнерство фондов в мире. Крупная сделка и для Саудовской Аравии, и для всего инвестиционного мира, согласен Андрей Чулак из Deutsche Bank.
МТС готовит ребрендинг в Украине. МТС ведет переговоры с крупными международными телекоммуникационными операторами о покупке прав использования их брендов на Украине, рассказали Ведомостям человек, близкий к акционерам МТС, сотрудник одного из ее конкурентов и источник, близкий к самой МТС. В их числе собеседники Ведомостей называют группу Virgin Ричарда Брэнсона и британскую Vodafone. Компания опасается попыток давления украинских властей на свой бизнес и надеется, что ребрендинг сделает связь «МТС Украины» с российской МТС менее очевидной, сообщается в издании.
«Поводы для волнения действительно были: и у МТС, и у VimpelCom, работающих на территории Украины, - отмечает Анна Милостнова, аналитик UFS IC. - В прошлом году в инвестиционном сообществе были опасения того, что операторы могут лишиться своих украинских активов. Комиссия по частотам Украина хотела запретить российским операторам участвовать в конкурсах на получение частот. Операторы были вынуждены прекратить деятельность в Крыму. По данным МТС, в течение прошлого года снизилась доля оператора на рынке Украины, сократилась абонентская база, увеличился отток. Ребрендинг всегда подразумевает большие вложения, и мы не думаем, что инвесторы воспримут эту идею с воодушевлением».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter