8 июля 2015 Swissquote | AUD|USD
Сегодня ФРС опубликует протокол заседания Комитета по открытым рынкам от 16-17 июня. На пресс-конференции 17 июня находящееся на стороне «голубей» Йеллен заявила, что Комитету необходимо дождаться дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда и чувствовать себя достаточно уверенно в отношении достижимости 2% инфляции в среднесрочной перспективе до начала увеличения федеральной ставки фондирования. Тем временем была выпущена новая порция данных из США, и мы можем, по крайней мере, сказать, что эти условия еще далеко не достигнуты. На прошлой неделе прирост рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора разочаровал, составив 223 тыс., на фоне «сильного» значения в 280 тыс. месяцем ранее, которое было также пересмотрено в сторону снижения до 254 тыс. Еще большее беспокойство вызывает то, что давление на инфляцию остается пониженным, и мы ожидаем сохранения этой ситуации до тех пор, пока рост зарплат остается слабым (нулевой прирост в июне и 0,2% в месячном исчислении в мае).
От протокола мы ожидаем подтверждения того, что ФРС движется к повышению учетной ставки и упорного подчеркивания оптимизма ФРС в отношении грядущего восстановления роста американской экономики. Однако, рынки уже учли вероятность голубиного тона протокола, и поэтому мы не ждем дальнейшего снижения доллара на фоне возврата растущей неопределенности вокруг Греции. Недавние данные из США укрепляют нас во мнении, что ФРС может оказаться неспособен начать цикл ужесточения монетарной политики в 2015 г. и будет вынужден подождать до 2016 г., когда показатели инфляции и роста ВВП заметно улучшатся.
Япония не собирается ужесточать свою монетарную политику до 2017 г. (автор – Йэнн Квеленн)
Вчера Эцуро Хонда, советник премьер-министра Абэ, заявил, что Японии будет трудно ужесточить монетарную политику до повышения налога на продажи, которое произойдет в апреле 2017 г. Произведенное в прошлом году повышение налога с 5 до 8% привело к снижению роста уже в течение двух кварталов. Кроме того, качественное и количественное смягчение, иными словами – водопад денег, привело к увеличению отношения долга Японии к ВВП, которое сейчас превышает 230%.
На данный момент Япония борется с дефляцией, победа над которой необходима для обеспечения экономического роста. После двадцати лет дефляции цель Банка Японии добиться 2% инфляции к середине 2016 г. выглядит слишком оптимистичной. В самом деле, главной проблемой являются расходы потребителей, которые должны быть главным драйвером роста в Японии. Объем розничных продаж в мае превысил ожидания, составив 3,0% против 2,2% в годовом отношении. Трейдеры будут внимательно следить за июньским значением этого показателя, который будет опубликован в конце месяца.
Пара доллар-иена набирает нисходящий импульс на фоне ожиданий экономического роста в Японии. Более того, ослабевают ожидания в отношении повышения учетной ставки ФРС в сентябре. Таким образом, мы располагаем уровень поддержки на отметке 120,86.
EURUSD EUR/USD Пара пробила поддержку на уровне 1,0955 (минимум 29 июня 2015 г.). Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,1278 (максимум 29 июня 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на уровне 1,1436 (максимум 18 июня 2015 г.). Часовая поддержка находится на отметке 1,0868 (минимум 28 мая 2015 г.). Мы ожидаем, что пара стабилизируется ниже отметки 1,1100. В долгосрочной перспективе симметричный треугольник 2010-2014 гг. указывает на дальнейшее ослабление вплоть до курса 1:1. Поэтому мы расцениваем боковое движение последних дней как паузу в нисходящем тренде. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0504 (минимум 21 марта 2003 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Продвижение выше по графику будет указывать на возможное тестирование сопротивления на уровне 1,1534 (максимум на реакции 3 февраля 2015 г.).
GBPUSD GBP/USD Пара пробила поддержку 1,5488 (минимум 15 июня 2015 г.). Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,5930 (максимум 18 июня 2015 г.). Мы ожидаем, что пара вновь опустится в ближайшие дни. В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на формирование коррекционного дна, верхняя граница потенциала роста которого задана значительным сопротивлением на уровне 1,6189 (61% коррекция Фибоначчи).
USDJPY USD/JPY Пара продолжает нисходящее движение. Часовая поддержка сосредоточено на уровне 121,45 (минимум 25 мая 2015 г.). Часовое сопротивление находится на отметке 124,45 (максимум 17 июня 2015 г.), более значительное сопротивление расположено на уровне 135,15 (14-летний максимум). Техническая картина указывает на понижательный импульс, пара понижает максимумы. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 118,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).
USDCHF USD/CHF Паре не удалось преодолеть часовое сопротивление на уровне 0,9543 (максимум 27 мая 2015 г.). Более значительное сопротивление сосредоточено на уровне 0,9721 (максимум 23 апреля 2015 г.). Часовая поддержка расположена на отметке 0,9151 (максимум 18 июня 2015 г.). Мы ожидаем, что пара протестирует сильное сопротивление 0,9543. В долгосрочной перспективе ничто не указывает на окончание текущего нисходящего тренда после неудачной попытки преодолеть уровень 0,9448 и возобновить «бычий» тренд. Поэтому текущее ослабление можно рассматривать как контртрендовое движение. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.)
От протокола мы ожидаем подтверждения того, что ФРС движется к повышению учетной ставки и упорного подчеркивания оптимизма ФРС в отношении грядущего восстановления роста американской экономики. Однако, рынки уже учли вероятность голубиного тона протокола, и поэтому мы не ждем дальнейшего снижения доллара на фоне возврата растущей неопределенности вокруг Греции. Недавние данные из США укрепляют нас во мнении, что ФРС может оказаться неспособен начать цикл ужесточения монетарной политики в 2015 г. и будет вынужден подождать до 2016 г., когда показатели инфляции и роста ВВП заметно улучшатся.
Япония не собирается ужесточать свою монетарную политику до 2017 г. (автор – Йэнн Квеленн)
Вчера Эцуро Хонда, советник премьер-министра Абэ, заявил, что Японии будет трудно ужесточить монетарную политику до повышения налога на продажи, которое произойдет в апреле 2017 г. Произведенное в прошлом году повышение налога с 5 до 8% привело к снижению роста уже в течение двух кварталов. Кроме того, качественное и количественное смягчение, иными словами – водопад денег, привело к увеличению отношения долга Японии к ВВП, которое сейчас превышает 230%.
На данный момент Япония борется с дефляцией, победа над которой необходима для обеспечения экономического роста. После двадцати лет дефляции цель Банка Японии добиться 2% инфляции к середине 2016 г. выглядит слишком оптимистичной. В самом деле, главной проблемой являются расходы потребителей, которые должны быть главным драйвером роста в Японии. Объем розничных продаж в мае превысил ожидания, составив 3,0% против 2,2% в годовом отношении. Трейдеры будут внимательно следить за июньским значением этого показателя, который будет опубликован в конце месяца.
Пара доллар-иена набирает нисходящий импульс на фоне ожиданий экономического роста в Японии. Более того, ослабевают ожидания в отношении повышения учетной ставки ФРС в сентябре. Таким образом, мы располагаем уровень поддержки на отметке 120,86.
EURUSD EUR/USD Пара пробила поддержку на уровне 1,0955 (минимум 29 июня 2015 г.). Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,1278 (максимум 29 июня 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на уровне 1,1436 (максимум 18 июня 2015 г.). Часовая поддержка находится на отметке 1,0868 (минимум 28 мая 2015 г.). Мы ожидаем, что пара стабилизируется ниже отметки 1,1100. В долгосрочной перспективе симметричный треугольник 2010-2014 гг. указывает на дальнейшее ослабление вплоть до курса 1:1. Поэтому мы расцениваем боковое движение последних дней как паузу в нисходящем тренде. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0504 (минимум 21 марта 2003 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Продвижение выше по графику будет указывать на возможное тестирование сопротивления на уровне 1,1534 (максимум на реакции 3 февраля 2015 г.).
GBPUSD GBP/USD Пара пробила поддержку 1,5488 (минимум 15 июня 2015 г.). Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,5930 (максимум 18 июня 2015 г.). Мы ожидаем, что пара вновь опустится в ближайшие дни. В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на формирование коррекционного дна, верхняя граница потенциала роста которого задана значительным сопротивлением на уровне 1,6189 (61% коррекция Фибоначчи).
USDJPY USD/JPY Пара продолжает нисходящее движение. Часовая поддержка сосредоточено на уровне 121,45 (минимум 25 мая 2015 г.). Часовое сопротивление находится на отметке 124,45 (максимум 17 июня 2015 г.), более значительное сопротивление расположено на уровне 135,15 (14-летний максимум). Техническая картина указывает на понижательный импульс, пара понижает максимумы. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 118,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).
USDCHF USD/CHF Паре не удалось преодолеть часовое сопротивление на уровне 0,9543 (максимум 27 мая 2015 г.). Более значительное сопротивление сосредоточено на уровне 0,9721 (максимум 23 апреля 2015 г.). Часовая поддержка расположена на отметке 0,9151 (максимум 18 июня 2015 г.). Мы ожидаем, что пара протестирует сильное сопротивление 0,9543. В долгосрочной перспективе ничто не указывает на окончание текущего нисходящего тренда после неудачной попытки преодолеть уровень 0,9448 и возобновить «бычий» тренд. Поэтому текущее ослабление можно рассматривать как контртрендовое движение. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба