Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В четверг европейские фондовые рынки раллировали (EuroTOP100: +2,3%; DAX: +2,3%; CAC40: +2,5%), вновь ведомые рынками стран PIIGS (FTMIB: +3,5%; IBEX: +2,6%; PSI20: +4,0%) и акциями финсектора. Способствовали восстановлению европейских фондовых рынков сообщения о готовности Греции согласиться на требования ЕС по реформам в обмен на новый долг.
Фондовые биржи США пытались расти на позитиве от Греции и отскоке на китайском рынке акций, но не смогли показать значимой динамики по итогам дня (SnP500: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,3%) ввиду продаж в Apple (-2%) и ожиданий выступления главы ФРС Д. Йеллен. Инвесторы предпочли занять консервативную позицию в ожидании и большого числа публикаций финотчетности следующей недели (в фокусе будут результаты ведущих американских банков). Негативно были восприняты и недельные данные по заявкам на пособия по безработице, неожиданно сильно выросшие (до 297 тыс., максимума с марта).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в четверг активно восстанавливался, протестировав накануне 200-дн.среднюю по индексу ММВБ (+1,3%) благодаря заметному улучшению внешнего фона. Отметим, что индекс ММВБ полностью компенсировал потери среды, что позволяет ожидать продолжения повышательной динамики с нивелированием снижения с начала недели. Индекс РТС прибавил 1,6%, поддержанный окрепшим рублем. Большинство ключевых секторов показал по отраслевым подындексам ММВБ достаточно ровный рост, в пределах 1,1-1,4%. Сильнее выглядел химпром, где раллировал Акрон (+4,3%), при неплохом росте Фосагро (+2,2%). В финансовом секторе в лидерах роста оказался Сбербанк (оа: +2,4%; па: 3,7%) и АФК Система (+2,6%) при сохраняющейся слабости в акциях ВТБ (-0,4%), движущихся к фундаментально обоснованным, с нашей точки зрения, уровням (7 копеек), но выглядящих уже перепроданными. В нефтегазовом сегменте, поддержанном ростом нефтяных котировок, все ликвидные акции подорожали; динамику лучше рынка продемонстрировали акции Татнефти (+3,3%), а также Роснефть (+2,1%), на новостях. Под давлением оказались акции НОВАТЭКА (+0,6%) и Лукойл (+0,6%), выглядевшие лучше рынка предыдущие дни. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдалась неоднородная динамика котировок: продолжили сильно выглядеть акции Алросы (+2,6%), спрос появился в бумагах НЛМК (+4,5%), а вот НорНикель показал нейтральную динамику, при снижении в Северстали (-1,6%) и коррекции в локально сильно перегретых акциях ММК (-1,4%). В телекомах отметим, пожалуй, лишь отскок в МТС (+1,8%), достаточно слабый, а также сдержанное снижение в Мегафоне (-0,3%) перед дивидендной «отсечкой». Мы по-прежнему считаем Мегафон привлекательным и рекомендуем его к покупке после постдивидендной просадки (см. нашу Стратегию на 3-й кв.). Ликвидные акции электроэнергетики выросли (в лидерах – Э.он Россия (+3,1%), пытающийся восстановиться после дивидендного разрыва, а также Россети (+2,2%) и Интер РАО (+1,7%)), исключение – акции ТГК-1 (-3,5%), начавшие торговаться без учета дивидендов. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть продолжили расти на оптимизме относительно Греции и Китая, а также на новостях о том, что сделка с Ираном может в очередной раз не состояться. Таким образом, ожидаем возвращения нефти к предыдущим уровням (62-65 долл./барр.) уже на следующей неделе. Сегодня в фокусе статистика по буровым установкам в США.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках наблюдается улучшение настроений в связи с нивелированием значимости факторов риска, спровоцировавших обвал рынков акций и сырья в начале недели. Во-первых, следует отметить заявку Греции на получение 53 млрд евро из стабфонда ESM, а также готовность греческого правительства пойти на встречу требованиям кредиторов в части внедрения новых мер бюджетной экономии и приватизации портов и железных дорог. Сегодня предстоит голосование по новому плану в парламенте Греции. Во-вторых, в переговорах по ИЯП при согласовании большей части пунктов соглашения наметились серьезные разногласия в части эмбарго на поставки вооружений. Так, Иран требует снятия санкции по принципу «все или ничего», а США и ЕС в свою очередь намекнули, что в этом случае готовы вовсе отказаться от сделки. Пока некоторые опасения вызывает динамика американского рынка акций, который уже 2-ю сессию подряд завершает торги ниже уровня 200 SMA. Впрочем, сегодня утром фьючерсы на SnP500 раллируют, что ослабляет ожидания коллапса на американском рынке акций. На наш взгляд, ослабление влияния факторов риска, а также достаточно мягкие формулировки в протоколе последнего заседания ФРС задают умеренно позитивный импульс для динамики рынков рисковых активов в краткосрочной перспективе.
Российский рынок акций продемонстрировал вчера отскок после падения к минимумам марта по индексу ММВБ. Поддержку рынку оказало улучшение настроений на мировых рынках капитала, а также близость дат закрытия реестров по нефтегазовым «фишкам».
Сегодня к открытию торгов формируется позитивный внешний фон. Рост цен на нефть выше 59 долл./барр., позитивная динамика на азиатских площадках и ралли во фьючерсе на SnP500 задают позитивные ориентиры для открытия торгов в России. На наш взгляд, в случае сохранения умеренно позитивной конъюнктуры на внешних рынках сегодня вероятно дальнейшее восстановление фондовых индикаторов с потенциальной попыткой преодоления зоны 1625-1630 ММВБ, удерживаемой с начала года.
Корпоративные новости
МТС и Vimpelcom могут лишиться лицензии на Украине
По данным газеты Ведомости бизнес ряда российских компаний на Украине под угрозой из-за поправок в закон «О лицензировании определенных видов хозяйственной деятельности». В частности, новая формулировка закона угрожает украинскому бизнесу МТС и Vimpelcom Ltd., говорят менеджеры двух компаний связи, работающих на Украине.
Магнит в июне замедлил рост выручки до 24,6%
Выручка ритейлера Магнит в июне 2015 года выросла на 24,57% по сравнению с прошлогодним показателем, до 78,52 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой мая (28,73%) в июне рост выручки ритейлера замедлился. За полугодие Магнит увеличил продажи на 30,04%, до 453,69 млрд рублей, во II квартале - на 27,31%, до 235,47 млрд рублей.
НОВАТЭК во II кв. увеличил добычу газа на 11% - до 16,89 млрд куб. м
НОВАТЭК во II квартале 2015 года увеличил добычу газа по сравнению с апрелем-июнем 2014 года на 10,8% - до 16,89 млрд куб. м, сообщила компания. За полугоде добыча выросла на 7,8% - до 33,04 млрд куб. м. Производство жидких углеводородов выросло за квартал на 59,3% - до 2,198 млн тонн, за полугодие - на 52,8%, до 4,189 млн тонн.
Дивиденды Транснефти за 2014 г. составят 318,7 руб. на простую акцию и 757,9 руб. - на преф
Дивиденды Транснефти по итогам работы компании в 2014 году могут составить 318,67 рубля на одну обыкновенную акцию и 757,87 рубля на привилегированную акцию, говорится в сообщении компании. Всего на выплату дивидендов будет направлено 2,95 млрд рублей или 25% чистой прибыли. При этом на обыкновенные акции будет направлено 1,768 млрд руб., на привилегированные - 1,178 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В четверг европейские фондовые рынки раллировали (EuroTOP100: +2,3%; DAX: +2,3%; CAC40: +2,5%), вновь ведомые рынками стран PIIGS (FTMIB: +3,5%; IBEX: +2,6%; PSI20: +4,0%) и акциями финсектора. Способствовали восстановлению европейских фондовых рынков сообщения о готовности Греции согласиться на требования ЕС по реформам в обмен на новый долг.
Фондовые биржи США пытались расти на позитиве от Греции и отскоке на китайском рынке акций, но не смогли показать значимой динамики по итогам дня (SnP500: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,3%) ввиду продаж в Apple (-2%) и ожиданий выступления главы ФРС Д. Йеллен. Инвесторы предпочли занять консервативную позицию в ожидании и большого числа публикаций финотчетности следующей недели (в фокусе будут результаты ведущих американских банков). Негативно были восприняты и недельные данные по заявкам на пособия по безработице, неожиданно сильно выросшие (до 297 тыс., максимума с марта).
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в четверг активно восстанавливался, протестировав накануне 200-дн.среднюю по индексу ММВБ (+1,3%) благодаря заметному улучшению внешнего фона. Отметим, что индекс ММВБ полностью компенсировал потери среды, что позволяет ожидать продолжения повышательной динамики с нивелированием снижения с начала недели. Индекс РТС прибавил 1,6%, поддержанный окрепшим рублем. Большинство ключевых секторов показал по отраслевым подындексам ММВБ достаточно ровный рост, в пределах 1,1-1,4%. Сильнее выглядел химпром, где раллировал Акрон (+4,3%), при неплохом росте Фосагро (+2,2%). В финансовом секторе в лидерах роста оказался Сбербанк (оа: +2,4%; па: 3,7%) и АФК Система (+2,6%) при сохраняющейся слабости в акциях ВТБ (-0,4%), движущихся к фундаментально обоснованным, с нашей точки зрения, уровням (7 копеек), но выглядящих уже перепроданными. В нефтегазовом сегменте, поддержанном ростом нефтяных котировок, все ликвидные акции подорожали; динамику лучше рынка продемонстрировали акции Татнефти (+3,3%), а также Роснефть (+2,1%), на новостях. Под давлением оказались акции НОВАТЭКА (+0,6%) и Лукойл (+0,6%), выглядевшие лучше рынка предыдущие дни. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдалась неоднородная динамика котировок: продолжили сильно выглядеть акции Алросы (+2,6%), спрос появился в бумагах НЛМК (+4,5%), а вот НорНикель показал нейтральную динамику, при снижении в Северстали (-1,6%) и коррекции в локально сильно перегретых акциях ММК (-1,4%). В телекомах отметим, пожалуй, лишь отскок в МТС (+1,8%), достаточно слабый, а также сдержанное снижение в Мегафоне (-0,3%) перед дивидендной «отсечкой». Мы по-прежнему считаем Мегафон привлекательным и рекомендуем его к покупке после постдивидендной просадки (см. нашу Стратегию на 3-й кв.). Ликвидные акции электроэнергетики выросли (в лидерах – Э.он Россия (+3,1%), пытающийся восстановиться после дивидендного разрыва, а также Россети (+2,2%) и Интер РАО (+1,7%)), исключение – акции ТГК-1 (-3,5%), начавшие торговаться без учета дивидендов. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть продолжили расти на оптимизме относительно Греции и Китая, а также на новостях о том, что сделка с Ираном может в очередной раз не состояться. Таким образом, ожидаем возвращения нефти к предыдущим уровням (62-65 долл./барр.) уже на следующей неделе. Сегодня в фокусе статистика по буровым установкам в США.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках наблюдается улучшение настроений в связи с нивелированием значимости факторов риска, спровоцировавших обвал рынков акций и сырья в начале недели. Во-первых, следует отметить заявку Греции на получение 53 млрд евро из стабфонда ESM, а также готовность греческого правительства пойти на встречу требованиям кредиторов в части внедрения новых мер бюджетной экономии и приватизации портов и железных дорог. Сегодня предстоит голосование по новому плану в парламенте Греции. Во-вторых, в переговорах по ИЯП при согласовании большей части пунктов соглашения наметились серьезные разногласия в части эмбарго на поставки вооружений. Так, Иран требует снятия санкции по принципу «все или ничего», а США и ЕС в свою очередь намекнули, что в этом случае готовы вовсе отказаться от сделки. Пока некоторые опасения вызывает динамика американского рынка акций, который уже 2-ю сессию подряд завершает торги ниже уровня 200 SMA. Впрочем, сегодня утром фьючерсы на SnP500 раллируют, что ослабляет ожидания коллапса на американском рынке акций. На наш взгляд, ослабление влияния факторов риска, а также достаточно мягкие формулировки в протоколе последнего заседания ФРС задают умеренно позитивный импульс для динамики рынков рисковых активов в краткосрочной перспективе.
Российский рынок акций продемонстрировал вчера отскок после падения к минимумам марта по индексу ММВБ. Поддержку рынку оказало улучшение настроений на мировых рынках капитала, а также близость дат закрытия реестров по нефтегазовым «фишкам».
Сегодня к открытию торгов формируется позитивный внешний фон. Рост цен на нефть выше 59 долл./барр., позитивная динамика на азиатских площадках и ралли во фьючерсе на SnP500 задают позитивные ориентиры для открытия торгов в России. На наш взгляд, в случае сохранения умеренно позитивной конъюнктуры на внешних рынках сегодня вероятно дальнейшее восстановление фондовых индикаторов с потенциальной попыткой преодоления зоны 1625-1630 ММВБ, удерживаемой с начала года.
Корпоративные новости
МТС и Vimpelcom могут лишиться лицензии на Украине
По данным газеты Ведомости бизнес ряда российских компаний на Украине под угрозой из-за поправок в закон «О лицензировании определенных видов хозяйственной деятельности». В частности, новая формулировка закона угрожает украинскому бизнесу МТС и Vimpelcom Ltd., говорят менеджеры двух компаний связи, работающих на Украине.
Магнит в июне замедлил рост выручки до 24,6%
Выручка ритейлера Магнит в июне 2015 года выросла на 24,57% по сравнению с прошлогодним показателем, до 78,52 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой мая (28,73%) в июне рост выручки ритейлера замедлился. За полугодие Магнит увеличил продажи на 30,04%, до 453,69 млрд рублей, во II квартале - на 27,31%, до 235,47 млрд рублей.
НОВАТЭК во II кв. увеличил добычу газа на 11% - до 16,89 млрд куб. м
НОВАТЭК во II квартале 2015 года увеличил добычу газа по сравнению с апрелем-июнем 2014 года на 10,8% - до 16,89 млрд куб. м, сообщила компания. За полугоде добыча выросла на 7,8% - до 33,04 млрд куб. м. Производство жидких углеводородов выросло за квартал на 59,3% - до 2,198 млн тонн, за полугодие - на 52,8%, до 4,189 млн тонн.
Дивиденды Транснефти за 2014 г. составят 318,7 руб. на простую акцию и 757,9 руб. - на преф
Дивиденды Транснефти по итогам работы компании в 2014 году могут составить 318,67 рубля на одну обыкновенную акцию и 757,87 рубля на привилегированную акцию, говорится в сообщении компании. Всего на выплату дивидендов будет направлено 2,95 млрд рублей или 25% чистой прибыли. При этом на обыкновенные акции будет направлено 1,768 млрд руб., на привилегированные - 1,178 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу