Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Вчера европейские фондовые рынки ускорили повышение по индексу EuroTOP100 (+1,4%), вернувшись на уровни конца мая при поддержке новостей из Греции, где парламент одобрил требуемые госкредиторами реформы, а также заявлений главы ЕЦБ М. Драги по итогам заседания регулятора (в частности, об отсутствии сценариев выхода Греции из еврозоны и очередном расширении программы предоставления ликвидности греческим банкам). Ключевые страновые индексы региона прибавили в пределах 1,7% (DAX), лучше рынка выглядели акции финсектора и автомобилестроителей.
Рынок акций США также возобновил рост при поддержке как новостей из Европы и отчетности банков (Citi) и hi-tech (eBay, Netflix, ожиданий - Google). SnP500 (+0,8%) закрепился выше отметки 2120 пунктов, вплотную приблизившись к историческим максимумам. NASDAQ Composite (+1,3%) обновил свои исторические максимумы.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера вернулся к росту при поддержке внешней конъюнктуры, хотя торговая активность резко сократилась (объем торгов составил всего 20 млрд руб.). По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0,7%, выйдя выше 1650 пунктов, индекс РТС вырос на 1,1%, до 920 пунктов. Все ключевые сегменты показали рост. Сильнее рынка росли вновь химпром (Фосагро: +1,8%; Акрон: +1,0%), а также автомобилестроители (Соллерс: +2,3%; АвтоВАЗ: +3,2%). В потребсекторе «фишки» выглядели невпечатляюще (Магнит: +0,9%; М.Видео: 0%) ввиду слабых квартальных результатов Дикси (+0,1%), зато в ряде акций второго эшелона наблюдалось ралли (Разгуляй: +8,5%; Росинтер: +5,3%; Лента: +2,7%). В «весовых» сегментах также преобладал рост. В первую очередь отметим активное восстановление котировок акций Сургутнефтегаза (оа: +4,2%; па: +3,7%) и Газпрома (+1,1%), накануне сильно упавших после «отсечек», а также, что несколько неожиданно, в отсутствие роста нефти, Роснефти (+1,5%) и Газпром нефти (+1,9%). Зато дивидендные истории второго эшелона в «нефтянке» просели во главе с Башнефтью (оа: -3,1%; па: -4,8%). В финсекторе без новостей выросли акции АФК Система (+3,2%), вернувшиеся к 20 рублям – справедливому, по нашему мнению, уровню, при близкой к нейтральной динамике акций Сбербанка (оа: +0,3%; па: 0%) и продолжению коррекции в ВТБ (-0,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе отметим восстановление котировок Алроса (+2,6%) и развитие фазы роста в НорНикеле (+1,2%), ММК (+2,7%), вошедшими в пятерку самых ликвидных бумаг дня, и Распадской (+0,8%), а также попытки разворота в Мечеле (+3,4%). Из слабых бумаг здесь выделим РусАл (-1,9%) и ТМК (-1,6%). Отметим интерес к сотовым операторам (МТС: +1,6%; Мегафон: 0%), на текущих уровнях выглядящим уже интересно с фундаментальной точки зрения. А также признаки восстановление интереса к «фишкам» электроэнергетики (Русгидро: +2,4%; Россети: +1,7%; ФСК: +1,1%), которые выглядят сильно перепроданными и, в случае сохранения текущих настроений на рынке, могут показать опережающий рост. Из прочих акций рост показали РБК (+2,6%) и транспортный сектор при снижении Мостотреста (-0,1%) и ЛСР (-0,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть держатся на уровне 57 долл./барр., реагируя на ослабление евро. Новостной фон в целом спокойный, сегодня ожидается публикация статистики по буровым в США (20.00), которая в случае увеличения количества вышек может оказать дополнительное давление на нефть. В целом, мы среднесрочно ожидаем, что нефть вернется в коридор 60-65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций демонстрируют поступательный рост на текущей неделе при поддержке ряда положительных факторов. Так, в середине недели парламент Греции все же одобрил комплекс мер жесткой бюджетной экономии, необходимых для получения третьего пакета помощи, ЕЦБ расширил лимит кредитования греческих банков, а министры финансов еврозоны согласовали выделение Греции бридж-кредита, который будет направлен на погашение долга перед ЕЦБ 20 июля. В США инвесторы преимущественно сосредоточились на финансовых результатах корпоративного и финансового секторов, в среднем компании из структуры индекса SnP500 пока рапортуют о почти 5%-ном превышении рыночных ожиданий по прибыли на акцию, что поддерживает положительную динамику.
Российский рынок акций продолжает продвигаться вверх по ключевым индексам благодаря положительному внешнему фону на мировых рынках акций. На текущей неделе были зафиксированы реестры акционеров по наиболее весовым нефтегазовым «фишкам», но ключевой уровень поддержки 1635 пунктов ММВБ устоял, что указывает на силу рынка. Мы полагаем, что не исключена дальнейшая положительная переоценка индекса РТС к нефти на фоне некоторого ослабления напряженности в отношениях России и США по итогам переговоров по ИЯП, поддержанию высокой склонности к риску на глобальных рынках и ожиданиях возобновления притока капитала в фондовые активы. По нашим оценкам, до конца июля индекс ММВБ может вернуться в диапазон 1660-1700 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Азиатские рынки в небольшом минусе, фьючерсы на рынок США в нейтральной зоне. Нефть пока консолидируется в районе 57 долл./барр. ввиду неблагоприятной динамики на валютном рынке. Мы ожидаем, что открытие торгов состоится вблизи уровней вчерашнего закрытия, в течение дня, при неизменности внешнего фона, вероятно некоторое возрастание давления на котировки, что приведет к откату индекса ММВБ в район 1645 пунктов.
Корпоративные новости
Дикси в июне замедлила рост розничной выручки до 16,6%
Консолидированная выручка Дикси Групп в июне 2015 года выросла на 16,5% по сравнению с прошлогодним показателем, до 22,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Розничная выручка возросла на 16,6%. По сравнению с динамикой в мае (20,4%) рост выручки ритейлера замедлился в прошлом месяце. По итогам первого полугодия общая выручка группы увеличилась на 23,1%, до 131,6 млрд рублей.
Грузооборот группы НМТП в I полугодии вырос на 2,1%, до 70,2 млн тонн, в июне - на 8,3%
Грузооборот группы НМТП в январе-июне 2015 года составил 70,2 млн тонн, что на 2,1% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании группы. Грузооборот группы в июне 2015 года составил 11,5 млн тонн, что на 8,3% больше, чем в июне 2014 года. Объем перевалки наливных грузов в I полугодии вырос на 0,7%, до 55 млн тонн. Перевалка навалочных грузов выросла на 7,4%, до 5,2 млн тонн.
Группа ЛСР в I полугодии сократила продажи на треть
Группа ЛСР в январе-июне 2015 года реализовало квартиры и прочую недвижимость на 25,5 млрд рублей, что на 34% меньше показателя за аналогичный период 2014 года, говорится в сообщении компании. В первом полугодии ЛСР продала 248 тыс. кв. м, что на 45% меньше показателя 2014 года. Новых площадей за этот период введено в эксплуатацию 130 тыс. кв. м (за 6 месяцев 2014 года - 209 тыс. кв. м).
Трансконтейнер сократил перевозки во II квартале на 7,4%, по итогам I полугодия - на 3,5%
Контейнерные перевозки Трансконтейнер во втором квартале 2015 года составили 340 тыс. TEU, что на 7,4% меньше, чем за аналогичный период годом ранее, говорится в сообщении компании. Перевозки за первое полугодие 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года упали на 3,5%, до 692 тыс. TEU.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Вчера европейские фондовые рынки ускорили повышение по индексу EuroTOP100 (+1,4%), вернувшись на уровни конца мая при поддержке новостей из Греции, где парламент одобрил требуемые госкредиторами реформы, а также заявлений главы ЕЦБ М. Драги по итогам заседания регулятора (в частности, об отсутствии сценариев выхода Греции из еврозоны и очередном расширении программы предоставления ликвидности греческим банкам). Ключевые страновые индексы региона прибавили в пределах 1,7% (DAX), лучше рынка выглядели акции финсектора и автомобилестроителей.
Рынок акций США также возобновил рост при поддержке как новостей из Европы и отчетности банков (Citi) и hi-tech (eBay, Netflix, ожиданий - Google). SnP500 (+0,8%) закрепился выше отметки 2120 пунктов, вплотную приблизившись к историческим максимумам. NASDAQ Composite (+1,3%) обновил свои исторические максимумы.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера вернулся к росту при поддержке внешней конъюнктуры, хотя торговая активность резко сократилась (объем торгов составил всего 20 млрд руб.). По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0,7%, выйдя выше 1650 пунктов, индекс РТС вырос на 1,1%, до 920 пунктов. Все ключевые сегменты показали рост. Сильнее рынка росли вновь химпром (Фосагро: +1,8%; Акрон: +1,0%), а также автомобилестроители (Соллерс: +2,3%; АвтоВАЗ: +3,2%). В потребсекторе «фишки» выглядели невпечатляюще (Магнит: +0,9%; М.Видео: 0%) ввиду слабых квартальных результатов Дикси (+0,1%), зато в ряде акций второго эшелона наблюдалось ралли (Разгуляй: +8,5%; Росинтер: +5,3%; Лента: +2,7%). В «весовых» сегментах также преобладал рост. В первую очередь отметим активное восстановление котировок акций Сургутнефтегаза (оа: +4,2%; па: +3,7%) и Газпрома (+1,1%), накануне сильно упавших после «отсечек», а также, что несколько неожиданно, в отсутствие роста нефти, Роснефти (+1,5%) и Газпром нефти (+1,9%). Зато дивидендные истории второго эшелона в «нефтянке» просели во главе с Башнефтью (оа: -3,1%; па: -4,8%). В финсекторе без новостей выросли акции АФК Система (+3,2%), вернувшиеся к 20 рублям – справедливому, по нашему мнению, уровню, при близкой к нейтральной динамике акций Сбербанка (оа: +0,3%; па: 0%) и продолжению коррекции в ВТБ (-0,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе отметим восстановление котировок Алроса (+2,6%) и развитие фазы роста в НорНикеле (+1,2%), ММК (+2,7%), вошедшими в пятерку самых ликвидных бумаг дня, и Распадской (+0,8%), а также попытки разворота в Мечеле (+3,4%). Из слабых бумаг здесь выделим РусАл (-1,9%) и ТМК (-1,6%). Отметим интерес к сотовым операторам (МТС: +1,6%; Мегафон: 0%), на текущих уровнях выглядящим уже интересно с фундаментальной точки зрения. А также признаки восстановление интереса к «фишкам» электроэнергетики (Русгидро: +2,4%; Россети: +1,7%; ФСК: +1,1%), которые выглядят сильно перепроданными и, в случае сохранения текущих настроений на рынке, могут показать опережающий рост. Из прочих акций рост показали РБК (+2,6%) и транспортный сектор при снижении Мостотреста (-0,1%) и ЛСР (-0,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть держатся на уровне 57 долл./барр., реагируя на ослабление евро. Новостной фон в целом спокойный, сегодня ожидается публикация статистики по буровым в США (20.00), которая в случае увеличения количества вышек может оказать дополнительное давление на нефть. В целом, мы среднесрочно ожидаем, что нефть вернется в коридор 60-65 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций демонстрируют поступательный рост на текущей неделе при поддержке ряда положительных факторов. Так, в середине недели парламент Греции все же одобрил комплекс мер жесткой бюджетной экономии, необходимых для получения третьего пакета помощи, ЕЦБ расширил лимит кредитования греческих банков, а министры финансов еврозоны согласовали выделение Греции бридж-кредита, который будет направлен на погашение долга перед ЕЦБ 20 июля. В США инвесторы преимущественно сосредоточились на финансовых результатах корпоративного и финансового секторов, в среднем компании из структуры индекса SnP500 пока рапортуют о почти 5%-ном превышении рыночных ожиданий по прибыли на акцию, что поддерживает положительную динамику.
Российский рынок акций продолжает продвигаться вверх по ключевым индексам благодаря положительному внешнему фону на мировых рынках акций. На текущей неделе были зафиксированы реестры акционеров по наиболее весовым нефтегазовым «фишкам», но ключевой уровень поддержки 1635 пунктов ММВБ устоял, что указывает на силу рынка. Мы полагаем, что не исключена дальнейшая положительная переоценка индекса РТС к нефти на фоне некоторого ослабления напряженности в отношениях России и США по итогам переговоров по ИЯП, поддержанию высокой склонности к риску на глобальных рынках и ожиданиях возобновления притока капитала в фондовые активы. По нашим оценкам, до конца июля индекс ММВБ может вернуться в диапазон 1660-1700 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Азиатские рынки в небольшом минусе, фьючерсы на рынок США в нейтральной зоне. Нефть пока консолидируется в районе 57 долл./барр. ввиду неблагоприятной динамики на валютном рынке. Мы ожидаем, что открытие торгов состоится вблизи уровней вчерашнего закрытия, в течение дня, при неизменности внешнего фона, вероятно некоторое возрастание давления на котировки, что приведет к откату индекса ММВБ в район 1645 пунктов.
Корпоративные новости
Дикси в июне замедлила рост розничной выручки до 16,6%
Консолидированная выручка Дикси Групп в июне 2015 года выросла на 16,5% по сравнению с прошлогодним показателем, до 22,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Розничная выручка возросла на 16,6%. По сравнению с динамикой в мае (20,4%) рост выручки ритейлера замедлился в прошлом месяце. По итогам первого полугодия общая выручка группы увеличилась на 23,1%, до 131,6 млрд рублей.
Грузооборот группы НМТП в I полугодии вырос на 2,1%, до 70,2 млн тонн, в июне - на 8,3%
Грузооборот группы НМТП в январе-июне 2015 года составил 70,2 млн тонн, что на 2,1% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании группы. Грузооборот группы в июне 2015 года составил 11,5 млн тонн, что на 8,3% больше, чем в июне 2014 года. Объем перевалки наливных грузов в I полугодии вырос на 0,7%, до 55 млн тонн. Перевалка навалочных грузов выросла на 7,4%, до 5,2 млн тонн.
Группа ЛСР в I полугодии сократила продажи на треть
Группа ЛСР в январе-июне 2015 года реализовало квартиры и прочую недвижимость на 25,5 млрд рублей, что на 34% меньше показателя за аналогичный период 2014 года, говорится в сообщении компании. В первом полугодии ЛСР продала 248 тыс. кв. м, что на 45% меньше показателя 2014 года. Новых площадей за этот период введено в эксплуатацию 130 тыс. кв. м (за 6 месяцев 2014 года - 209 тыс. кв. м).
Трансконтейнер сократил перевозки во II квартале на 7,4%, по итогам I полугодия - на 3,5%
Контейнерные перевозки Трансконтейнер во втором квартале 2015 года составили 340 тыс. TEU, что на 7,4% меньше, чем за аналогичный период годом ранее, говорится в сообщении компании. Перевозки за первое полугодие 2015 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года упали на 3,5%, до 692 тыс. TEU.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter