USD/RUB TOM 65.74 (+0.32%) 16:35 мск
EUR/RUB TOM 73.37 (-0.10%) 16:35 мск
Бивалютная корзина 69.18 (+0.13%) 16:35 мск
Факторы в поддержку рубля
• Умеренно оптимистичные ожидания от встречи В.Путина и Б.Обамы в рамках Генассамблеи ООН.
• Остаточный спрос на рубли на фоне завершающегося налогового периода.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть . Brent 47.62$ (-2.02%)
• Снижение аппетита к риску. Распродажа в акциях Glencore (-26%) как негативные ожидания худшего в сырьевом секторе.
• Завершение налогового периода, после которого давление на рубль может возрасти.
Риск начала октября – очередная попытка преодолеть сопротивление 66.50 в USDRUB. В среду по факту данных Минэнерго США и встречи В.Путина и Б.Обамы 28.09 можно будет сделать окончательные выводы.
Тема дня, несомненно, встреча президентов США и РФ 28 сентября, которая, на мой взгляд, уже во многом в цене. Данные переговоры, может и снизят напряженность между двумя странами, однако о полноценной «оттепели» между США и РФ пока говорить преждевременно. Если такая все-таки случится в ближайшие полгода, и мы получим малейшую надежду на снятие в перспективе части санкций с РФ, то лучше всего это отыгрывать даже не в рубле, учитывая тесную корреляцию с нефтью, а, прежде всего, в акциях российских компаний, которые на данного рода оптимизме могут легко прибавить 30%-50%.
Пока же внимание следует акцентировать на том, что котировки Brent далеки от того, чтобы преодолеть ключевой уровень сопротивления 50$ за баррель, поэтому можно вновь вспомнить о том, что по факту завершения налогового периода в первых числах следующего месяца давление на рубль, как правило, возрастает. В принципе можно не усложнять жизнь, а вновь следить за сопротивлением 66.50 по USDRUB, рост выше которого будет означать усиление понижательных рисков для российской валюты.
Отмечу, что в фокусе на этой неделе вновь будет отчет Минэнерго США по запасам нефти и н\п, учитывая то, что рубль больше с сырьем все-таки коррелирует, чем с ЕМ FX. Выступление Д.Йеллен и Nonfarm payrolls в США в пятницу не должны стать большой проблемой, так как неопределенность в вопросе повышения ставок в США постепенно уходит. Некоторый позитив также несет и то, что вроде бы приостановилось лавинообразное падение развивающихся валют в конце прошлой недели.
Мои позиции (сентябрь)
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 64 на USDRUB.
Рабочая гипотеза – снижение USDRUB в 1п2016 к 60-62.5. До конца 2015 г пока напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70.
Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.
Технический анализ
Если все упростить, то о дальнейшей динамике USDRUB можно будет судить по факту выхода из диапазона 65.00\30-66.50, в котором мы консолидируемся уже почти две недели. 66.50 – это по-прежнему «точка силы» для USDRUB. Аналогично уровень 47$ - ключевая поддержка по Brent, уход ниже которой несет в себе риски роста USDRUB вплоть до 69-70.
Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.
USDRUB (Daily)
Календарь
28.09 – налог на прибыль, встреча В.Путина и Б.Обамы
EUR/RUB TOM 73.37 (-0.10%) 16:35 мск
Бивалютная корзина 69.18 (+0.13%) 16:35 мск
Факторы в поддержку рубля
• Умеренно оптимистичные ожидания от встречи В.Путина и Б.Обамы в рамках Генассамблеи ООН.
• Остаточный спрос на рубли на фоне завершающегося налогового периода.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть . Brent 47.62$ (-2.02%)
• Снижение аппетита к риску. Распродажа в акциях Glencore (-26%) как негативные ожидания худшего в сырьевом секторе.
• Завершение налогового периода, после которого давление на рубль может возрасти.
Риск начала октября – очередная попытка преодолеть сопротивление 66.50 в USDRUB. В среду по факту данных Минэнерго США и встречи В.Путина и Б.Обамы 28.09 можно будет сделать окончательные выводы.
Тема дня, несомненно, встреча президентов США и РФ 28 сентября, которая, на мой взгляд, уже во многом в цене. Данные переговоры, может и снизят напряженность между двумя странами, однако о полноценной «оттепели» между США и РФ пока говорить преждевременно. Если такая все-таки случится в ближайшие полгода, и мы получим малейшую надежду на снятие в перспективе части санкций с РФ, то лучше всего это отыгрывать даже не в рубле, учитывая тесную корреляцию с нефтью, а, прежде всего, в акциях российских компаний, которые на данного рода оптимизме могут легко прибавить 30%-50%.
Пока же внимание следует акцентировать на том, что котировки Brent далеки от того, чтобы преодолеть ключевой уровень сопротивления 50$ за баррель, поэтому можно вновь вспомнить о том, что по факту завершения налогового периода в первых числах следующего месяца давление на рубль, как правило, возрастает. В принципе можно не усложнять жизнь, а вновь следить за сопротивлением 66.50 по USDRUB, рост выше которого будет означать усиление понижательных рисков для российской валюты.
Отмечу, что в фокусе на этой неделе вновь будет отчет Минэнерго США по запасам нефти и н\п, учитывая то, что рубль больше с сырьем все-таки коррелирует, чем с ЕМ FX. Выступление Д.Йеллен и Nonfarm payrolls в США в пятницу не должны стать большой проблемой, так как неопределенность в вопросе повышения ставок в США постепенно уходит. Некоторый позитив также несет и то, что вроде бы приостановилось лавинообразное падение развивающихся валют в конце прошлой недели.
Мои позиции (сентябрь)
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 64 на USDRUB.
Рабочая гипотеза – снижение USDRUB в 1п2016 к 60-62.5. До конца 2015 г пока напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70.
Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.
Технический анализ
Если все упростить, то о дальнейшей динамике USDRUB можно будет судить по факту выхода из диапазона 65.00\30-66.50, в котором мы консолидируемся уже почти две недели. 66.50 – это по-прежнему «точка силы» для USDRUB. Аналогично уровень 47$ - ключевая поддержка по Brent, уход ниже которой несет в себе риски роста USDRUB вплоть до 69-70.
Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.
USDRUB (Daily)
Календарь
28.09 – налог на прибыль, встреча В.Путина и Б.Обамы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба