USD/RUB TOM 65.14 (-1.29%) 13:27 мск
EUR/RUB TOM 73.44 (-0.83%) 13:27 мск
Бивалютная корзина 68.87 (-1.08%) 13:27 мск
Факторы в поддержку рубля
• Стабилизация аппетита к риску. Фьючерс на SnP500 растет 4-й день подряд +0.56%. Укрепление развивающихся валют и снижение доллара на Forex. EURUSD 1.1263 (+0.5%).
• Восстановление и рост цен на нефть после падения в пятницу на данных по занятости. Brent 48.82$ (+1.43%).
• Минимальные выплаты по внешнему долгу РФ в октябре-ноябре.
Негативные факторы для рубля
• Неопределенность вокруг Сирии.
Неспособность преодолеть сопротивление 66.50 по USDRUB вновь возвращает нас к идеи о том, что снижение неопределенности вокруг Китая и повышения ставок ФРС США будет способствовать дальнейшему укреплению рубля с рабочей целью 62.5-63, как и возможное удорожание нефти ближе к зимнему отопительному сезону.
Тот факт, что пятничные данные по занятости в США оказались хуже прогноза (Nonfarm payrolls 142k против ожидавшихся 206k), в конечном счете может быть позитивом для рубля и развивающихся валют. Вероятность повышения ставки ФРС в октябре теперь составляет только 8%, причем, все больше спекуляций по поводу того, что первое ужесточение денежной политики в США может произойти только в 1кв2016 г, что спекулянты могут отыгрывать ставками на коррекцию развивающихся валют, либо позициями на покупку в SnP500 в расчете на восстановление рынка акций США по основному индексу до 2000-2050 пунктов до конца 2015 г.
Настроения вокруг ФРС может прояснить среда, когда ожидается публикация протоколов к сентябрьскому заседанию ЦБ США, а также выступления управляющих ФРС (Н.Кочерлакота, Д.Уилльмс, Д.Буллард).
При этом надо понимать, что без роста Brent до 50$ за баррель и выше укрепление рубля в паре USDRUB до октябрьского налогового периода может быть ограничено поддержкой 64. 62.50-63 в USDRUB все-таки больше соответствуют нефти 50$+. Среда и данные Минэнерго США по добычи и запасам нефти и н\п традиционный ориентир.
С точки зрения внутреннего новостного фона интерес для рубля на этой неделе будет представлять новостной фон по бюджету РФ на 2016 г, в частности, рублевая цена нефти, которая может быть заложена на следующий год. 6 октября бюджет поступит в Правительство РФ, 7 октября его уже утвердит Бюджетная комиссия (в т.ч. бюджетные прогнозы), а 8 октября состоится кульминационное заседание Правительства РФ по бюджету. Пока каких-либо очевидных рисков, связанных с основным финансовым документом страны, для рубля нет.
Мои позиции (октябрь)
Рабочая гипотеза – снижение USDRUB до конца 1п2016 к 60-62.5. В оставшиеся месяцы 2015 г напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70. Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня и недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 64-65 на USDRUB.
Технический анализ
Закрытие USDRUB по итогам дня ниже 65.30 (и особенно ниже 65) может быть сигналом к новой фазе укрепления рубля с целью в районе 64 и далее 62.50-63. Уровень 66.50 рискует превратиться в локальное сопротивление, неспособность USDRUB вернуться за который также может указывать на возобновление нисходящей тенденции в данной валютной паре.
Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.
USDRUB (Daily)
Календарь
7.10 – «минутки» ФРС США
8.10 – заседание Правительства РФ по бюджету 2016 г
30.10 – заседание ЦБ РФ (прогноз -0.5% до 11%).
EUR/RUB TOM 73.44 (-0.83%) 13:27 мск
Бивалютная корзина 68.87 (-1.08%) 13:27 мск
Факторы в поддержку рубля
• Стабилизация аппетита к риску. Фьючерс на SnP500 растет 4-й день подряд +0.56%. Укрепление развивающихся валют и снижение доллара на Forex. EURUSD 1.1263 (+0.5%).
• Восстановление и рост цен на нефть после падения в пятницу на данных по занятости. Brent 48.82$ (+1.43%).
• Минимальные выплаты по внешнему долгу РФ в октябре-ноябре.
Негативные факторы для рубля
• Неопределенность вокруг Сирии.
Неспособность преодолеть сопротивление 66.50 по USDRUB вновь возвращает нас к идеи о том, что снижение неопределенности вокруг Китая и повышения ставок ФРС США будет способствовать дальнейшему укреплению рубля с рабочей целью 62.5-63, как и возможное удорожание нефти ближе к зимнему отопительному сезону.
Тот факт, что пятничные данные по занятости в США оказались хуже прогноза (Nonfarm payrolls 142k против ожидавшихся 206k), в конечном счете может быть позитивом для рубля и развивающихся валют. Вероятность повышения ставки ФРС в октябре теперь составляет только 8%, причем, все больше спекуляций по поводу того, что первое ужесточение денежной политики в США может произойти только в 1кв2016 г, что спекулянты могут отыгрывать ставками на коррекцию развивающихся валют, либо позициями на покупку в SnP500 в расчете на восстановление рынка акций США по основному индексу до 2000-2050 пунктов до конца 2015 г.
Настроения вокруг ФРС может прояснить среда, когда ожидается публикация протоколов к сентябрьскому заседанию ЦБ США, а также выступления управляющих ФРС (Н.Кочерлакота, Д.Уилльмс, Д.Буллард).
При этом надо понимать, что без роста Brent до 50$ за баррель и выше укрепление рубля в паре USDRUB до октябрьского налогового периода может быть ограничено поддержкой 64. 62.50-63 в USDRUB все-таки больше соответствуют нефти 50$+. Среда и данные Минэнерго США по добычи и запасам нефти и н\п традиционный ориентир.
С точки зрения внутреннего новостного фона интерес для рубля на этой неделе будет представлять новостной фон по бюджету РФ на 2016 г, в частности, рублевая цена нефти, которая может быть заложена на следующий год. 6 октября бюджет поступит в Правительство РФ, 7 октября его уже утвердит Бюджетная комиссия (в т.ч. бюджетные прогнозы), а 8 октября состоится кульминационное заседание Правительства РФ по бюджету. Пока каких-либо очевидных рисков, связанных с основным финансовым документом страны, для рубля нет.
Мои позиции (октябрь)
Рабочая гипотеза – снижение USDRUB до конца 1п2016 к 60-62.5. В оставшиеся месяцы 2015 г напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70. Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня и недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 64-65 на USDRUB.
Технический анализ
Закрытие USDRUB по итогам дня ниже 65.30 (и особенно ниже 65) может быть сигналом к новой фазе укрепления рубля с целью в районе 64 и далее 62.50-63. Уровень 66.50 рискует превратиться в локальное сопротивление, неспособность USDRUB вернуться за который также может указывать на возобновление нисходящей тенденции в данной валютной паре.
Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.
USDRUB (Daily)
Календарь
7.10 – «минутки» ФРС США
8.10 – заседание Правительства РФ по бюджету 2016 г
30.10 – заседание ЦБ РФ (прогноз -0.5% до 11%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба