5 октября 2015 Pro Finance Service | USD|RUB
Рубль достиг максимума за последние пять недель по отношению к доллару на фоне роста цен на нефть и возросшего спроса на рискованные и высокодоходные активы после охлаждения ожиданий повышения ставки ФРС в нынешнем году — в результате выхода разочаровывающего отчета по занятости в США. Котировки нефти эталонных марок растут в понедельник второй день подряд после данных о падении числа действующих буровых установок в США до минимума за пять лет. Цены ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18.35 мск прибавляют 3,22% до $49.77 за баррель. На минувшей неделе число нефтяных установок в США снизилось на 26 - до 614, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes. Показатель упал на 60% за последний год и находится на минимальной отметке за пять лет. При этом он снижался по итогам пяти последних недель подряд. Продолжающееся замедление темпов наращивания добычи обещает в будущем снижение переизбытка нефти на мировых рынках.
"У нас была сильная пятница на данных о буровых, и сегодня идет продолжение, - отмечает Боб Ягер из Mizuho Securities USA. - Добыча уже снизилась примерно на 500 тыс. баррелей с пикового объема, и можете быть уверены, что она продолжит падение. Сокращение добычи в США становится основным фактором". Экономист Emirates NBD Жан-Поль Пига прогнозирует, что цена нефти будет находиться в диапазоне $50-55 за баррель в следующие 18 месяцев. Профицит нефти на мировом рынке в настоящее время составляет около 2,6 млн баррелей в сутки, заявил он на конференции в Абу-Даби. - Цены на нефть растут после того, как Россия сообщила, что готова встретиться с другими производителями нефти, чтобы обсудить ситуацию на мировом рынке.
Другим поводом к росту стали заявления министр энергетики РФ Александра Новака о том, что Россия готова встретиться с ОПЕК и странами, не входящими в организацию, чтобы обсудить ситуацию на мировом рынке нефти. На конец октября запланирована встреча с представителями Саудовской Аравии. Пока Россия продолжает увеличивать добычу нефти, несмотря на падение мировых цен, чтобы не потерять долю рынка.
Помимо нефти поддержкой рублю стала широкая покупка других высокорискованных активов после выхода слабых данных по рынку труда США в сентябре. "Рынок оценивает данные о занятости в США как достаточно слабые для уменьшения перспективы повышения ставок в США, но недостаточно слабые, чтобы служить сигналом о существенном торможении экономики. И это позитивно для аппетита к риску: сырьевые валюты укрепляются, иена дешевеет", - говорит валютный стратег Royal Bank of Canada в Лондоне Адам Коул. Котировки фьючерсов на уровень ставки американского ЦБ в понедельник днем оценивают вероятность ее подъема Федрезервом до конца текущего года в 34% против 58% всего месяц назад.
Рубль осознал пятничную ошибку и спешит реабилитироваться
После откровенно несуразного поведения в пятницу, рубль спешит реабилитироваться на торгах в понедельник. В пятницу вечером были опубликованы еженедельные данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, которые за неделю до 2 октября отразили существенное сокращение активных буровых установок. Перед наступлением выходных обычно реакция на подобные цифры довольно сдержанная и отыгрывается в понедельник. Сегодня нефть предпринимает попытки роста, а рубль, соответственно укрепляется.
Однако темпы роста российской валюты выше, чем темпы укрепления нефтяных котировок. Здесь дополнительным драйвером для рубля выступает внешний фон. Существенное увеличение вероятности того, что ставки в США в этом году так и не будут повышены, улучшило настроения на фондовых рынках, которые сегодня довольно глубоко продвинулись в зеленую зону. Фьючерсы на американские фондовые индексы показывают аналогичную позитивную динамику.
Улучшение аппетита к риску, стабилизация цен на нефть и курса доллар/рубль являются факторами, которые существенно увеличивают привлекательность сделок carry trade и интерес к рублевым облигациям (ОФЗ) со стороны иностранных инвесторов растет, так как в такой среде Россия выглядит недооцененной. В этот контексте имеет смысл рассчитывать на то, что Банк России, после паузы в сентябре, может продолжить снижение ключевой ставки, что увеличивает привлекательность облигаций.
Помимо перечисленных, можно указать и еще один позитивный для российской валюты фактор косвенного характера. Опубликованный утром индекс деловой активности PMI в секторе услуг за сентябрь неожиданно оказался лучше прогнозов и составил 51.3 пункта (прогноз был 49.5 пункта). Напомним, что значение выше 50 пунктов означает увеличение деловой активности в стране.
В целом наступившая торговая неделя выглядит позитивно с точки зрения перспектив российской валюты. Если не покупать, то уж точно с продажами рубля сейчас следует не спешить и занять выжидательную позицию.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
"У нас была сильная пятница на данных о буровых, и сегодня идет продолжение, - отмечает Боб Ягер из Mizuho Securities USA. - Добыча уже снизилась примерно на 500 тыс. баррелей с пикового объема, и можете быть уверены, что она продолжит падение. Сокращение добычи в США становится основным фактором". Экономист Emirates NBD Жан-Поль Пига прогнозирует, что цена нефти будет находиться в диапазоне $50-55 за баррель в следующие 18 месяцев. Профицит нефти на мировом рынке в настоящее время составляет около 2,6 млн баррелей в сутки, заявил он на конференции в Абу-Даби. - Цены на нефть растут после того, как Россия сообщила, что готова встретиться с другими производителями нефти, чтобы обсудить ситуацию на мировом рынке.
Другим поводом к росту стали заявления министр энергетики РФ Александра Новака о том, что Россия готова встретиться с ОПЕК и странами, не входящими в организацию, чтобы обсудить ситуацию на мировом рынке нефти. На конец октября запланирована встреча с представителями Саудовской Аравии. Пока Россия продолжает увеличивать добычу нефти, несмотря на падение мировых цен, чтобы не потерять долю рынка.
Помимо нефти поддержкой рублю стала широкая покупка других высокорискованных активов после выхода слабых данных по рынку труда США в сентябре. "Рынок оценивает данные о занятости в США как достаточно слабые для уменьшения перспективы повышения ставок в США, но недостаточно слабые, чтобы служить сигналом о существенном торможении экономики. И это позитивно для аппетита к риску: сырьевые валюты укрепляются, иена дешевеет", - говорит валютный стратег Royal Bank of Canada в Лондоне Адам Коул. Котировки фьючерсов на уровень ставки американского ЦБ в понедельник днем оценивают вероятность ее подъема Федрезервом до конца текущего года в 34% против 58% всего месяц назад.
Рубль осознал пятничную ошибку и спешит реабилитироваться
После откровенно несуразного поведения в пятницу, рубль спешит реабилитироваться на торгах в понедельник. В пятницу вечером были опубликованы еженедельные данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes, которые за неделю до 2 октября отразили существенное сокращение активных буровых установок. Перед наступлением выходных обычно реакция на подобные цифры довольно сдержанная и отыгрывается в понедельник. Сегодня нефть предпринимает попытки роста, а рубль, соответственно укрепляется.
Однако темпы роста российской валюты выше, чем темпы укрепления нефтяных котировок. Здесь дополнительным драйвером для рубля выступает внешний фон. Существенное увеличение вероятности того, что ставки в США в этом году так и не будут повышены, улучшило настроения на фондовых рынках, которые сегодня довольно глубоко продвинулись в зеленую зону. Фьючерсы на американские фондовые индексы показывают аналогичную позитивную динамику.
Улучшение аппетита к риску, стабилизация цен на нефть и курса доллар/рубль являются факторами, которые существенно увеличивают привлекательность сделок carry trade и интерес к рублевым облигациям (ОФЗ) со стороны иностранных инвесторов растет, так как в такой среде Россия выглядит недооцененной. В этот контексте имеет смысл рассчитывать на то, что Банк России, после паузы в сентябре, может продолжить снижение ключевой ставки, что увеличивает привлекательность облигаций.
Помимо перечисленных, можно указать и еще один позитивный для российской валюты фактор косвенного характера. Опубликованный утром индекс деловой активности PMI в секторе услуг за сентябрь неожиданно оказался лучше прогнозов и составил 51.3 пункта (прогноз был 49.5 пункта). Напомним, что значение выше 50 пунктов означает увеличение деловой активности в стране.
В целом наступившая торговая неделя выглядит позитивно с точки зрения перспектив российской валюты. Если не покупать, то уж точно с продажами рубля сейчас следует не спешить и занять выжидательную позицию.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter