29 октября 2015 Фридом Финанс | АЛРОСА
Рынок накануне
Рынок продолжил боковую динамику. Движение основных бумаг было разнонаправленным. Лидерами роста в первом эшелоне стали привилегированные акции Сбербанка (SBERP:RX 67,05 +2,84), а хуже рынка торговались акции Северстали (CHMF:RX 717 -2,44). После итогов заседания ФРС, которые не стали неожиданными, курс USDRUB, корректировавшийся на фоне укрепления цены на нефть, устремился к отметке 64, а фьючерсы развернулись вниз, следуя за динамикой американского рыка.
Новости рынка и компаний
НОВАТЭК (NVTK:RX 601,3 -2,05) отчитался за 3 квартал по МСФО. Результаты оказались лучше наших ожиданий, рост выручки составил 31%. Рентабельность EBITDA достигла 46% - самый высокий показатель среди аналогичных компаний. Полагаем, что в 4 кв. компания сохранит динамику основных показателей на уровне 3 квартала. Но вероятно продолжение коррекции в акциях по техническим причинам. Рекомендация: Спек продажа, ТР 560 руб.
Продолжает лихорадить бумаги Трансаэро (TAER:RX 14,80 +57,28). Поводом стало появление в прессе планов спасения, один из которых предусматривает конвертацию половины долга в капитал. В этом случае компания может быть оценена примерно в $500 млн, что все равно меньше чистой балансовой стоимости. Потенциал роста в таком случае примерно 400%. Спекулятивное ралли в бумагах может продолжится. Судьба Трансаэро может проясниться в пятницу. Однако мы полагаем, что шансы на спасение компании сейчас исчезающе малы, поскольку вариант банкротства устроил бы кредиторов больше.
Торговые идеи
АЛРОСА (ALRS:RX 54,44 +0,07) Спек. покупка, ТР 62 руб.
Ожидания
Ожидаем боковую или слабопозитивную динамику. Ориентир по индексу ММВБ: 1710 – 1730 пп. На локальном рынке может отчитаться Мегафон (MFON:RX 811 +0,49), ПОКУПАТЬ, ТР 900, а также состоится заседание СД Магнита (MGNT:RX 11491 +1,16), на котором может быть рассмотрен вопрос промежуточных дивидендов. В США будет опубликована динамика ВВП во 2 кв., а также данные о продажах домов. Ожидание по паре USDRUB: 63,50 – 64,50 на фоне отскока цены на нефть до уровня $48,80.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок продолжил боковую динамику. Движение основных бумаг было разнонаправленным. Лидерами роста в первом эшелоне стали привилегированные акции Сбербанка (SBERP:RX 67,05 +2,84), а хуже рынка торговались акции Северстали (CHMF:RX 717 -2,44). После итогов заседания ФРС, которые не стали неожиданными, курс USDRUB, корректировавшийся на фоне укрепления цены на нефть, устремился к отметке 64, а фьючерсы развернулись вниз, следуя за динамикой американского рыка.
Новости рынка и компаний
НОВАТЭК (NVTK:RX 601,3 -2,05) отчитался за 3 квартал по МСФО. Результаты оказались лучше наших ожиданий, рост выручки составил 31%. Рентабельность EBITDA достигла 46% - самый высокий показатель среди аналогичных компаний. Полагаем, что в 4 кв. компания сохранит динамику основных показателей на уровне 3 квартала. Но вероятно продолжение коррекции в акциях по техническим причинам. Рекомендация: Спек продажа, ТР 560 руб.
Продолжает лихорадить бумаги Трансаэро (TAER:RX 14,80 +57,28). Поводом стало появление в прессе планов спасения, один из которых предусматривает конвертацию половины долга в капитал. В этом случае компания может быть оценена примерно в $500 млн, что все равно меньше чистой балансовой стоимости. Потенциал роста в таком случае примерно 400%. Спекулятивное ралли в бумагах может продолжится. Судьба Трансаэро может проясниться в пятницу. Однако мы полагаем, что шансы на спасение компании сейчас исчезающе малы, поскольку вариант банкротства устроил бы кредиторов больше.
Торговые идеи
АЛРОСА (ALRS:RX 54,44 +0,07) Спек. покупка, ТР 62 руб.
Ожидания
Ожидаем боковую или слабопозитивную динамику. Ориентир по индексу ММВБ: 1710 – 1730 пп. На локальном рынке может отчитаться Мегафон (MFON:RX 811 +0,49), ПОКУПАТЬ, ТР 900, а также состоится заседание СД Магнита (MGNT:RX 11491 +1,16), на котором может быть рассмотрен вопрос промежуточных дивидендов. В США будет опубликована динамика ВВП во 2 кв., а также данные о продажах домов. Ожидание по паре USDRUB: 63,50 – 64,50 на фоне отскока цены на нефть до уровня $48,80.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter