3 ноября 2015 Swissquote | AUD|USD
Сегодня вечером Статистическое управление Новой Зеландии опубликует отчет о занятости за третий квартал (GMT 21:45). По данным опроса Bloomberg, уровень безработицы в июньском квартале, должен достигнуть 6% по сравнению с 5,9% в предыдущем периоде. Доля экономически активного населения должна остаться стабильной на уровне 69,3%, в то время как число людей, сменивших место работы, должно увеличить на 0,4% в квартальном исчислении по сравнению с ростом на 0,3% в предыдущем периоде. Мы ожидаем, что отчет подтвердит наше мнение о том, что новозеландская экономика прошла через трудное лето, за которое произошел обвал мировых цен на молочные продукты и общее снижение сырьевых цен. Ослабление китайского спроса нанесло значительный ущерб новозеландским фермерам, которые столкнулись с быстрым сокращением прибылей, что вынудило многих выйти из бизнеса.
Давление на зарплаты продолжает нарастать, но более умеренными темпами. Средние часовые заработки должны вырасти на 1,1% в квартальном исчислении против 1,2% в мартовском квартале. Однако, это не помогает РБНЗ в его борьбе с низкой инфляцией. Глава центробанка Уилер пытается вернуть ценовой индекс в целевой диапазон 1-3%. Мы продолжаем ожидать снижения официальной денежной ставки в декабре и поэтому сохраняем прогноз снижения курса новозеландского доллара.
Умеренные экономические условия сохраняются (автор – Питер Розенстрайх)
Сегодняшние события вновь поддержали сложившиеся умеренные экономические условия (когда не происходит ни рецессии, ни роста инфляции) и привели к росту рисковых настроений. В Австралии РБА оставил процентные ставки неизменными на уровне 2,0%, заявив, что текущая монетарная политика «достаточно мягкая». Рынок оценивал вероятность снижения ставки в 50% на фоне недавнего низкого значения ИПЦ (мы ожидали, что ставка останется без изменений, см. краткий недельный обзор рынка SQB). Сопроводительное заявление указало на классический умеренный баланс. Было заявлено, что центральный банк готов к дальнейшему снижению процентных ставок, однако такие меры в данный момент не нужны. Тон заявления предполагает, что прогноз роста не такой мрачный, как предсказывали некоторые. Формулировки в отношении прогноза инфляции были в целом выдержаны в голубиных тонах. В частности, было заявлено, что «прогноз инфляции может позволить дальнейшее смягчение монетарной политики, если это будет приемлемо для поддержки спроса». Рынок быстро отреагировал повышением переднего конца кривой курса австралийского доллара, который изменился менее чем на 30% с повышения ставки на 25 пунктов в 2015 г. Пара австралиец-американец выросла до 0,5% до 0,7219, поддержанная закрытием коротких позиций, расчистив 65-дневнее скользящее среднее на 0,7179 и преодолев небольшой горизонтальный уровень сопротивления на 0,7205. Рисковые настроения также поддержали данные о том, что индекс товарных цен Новой Зеландии вырос на 6,9% в октябре. Азиатские региональные фондовые индексы отреагировали ростом: Hang Seng вырос на 0,94%, а Shanghai Composite прибавил 1,42% (торги на японской бирже были закрыты из-за выходного). Мы ожидаем, что РБА пересмотрит в сторону снижения свой прогноз инфляции, оставив прогноз роста ВВП без изменений. Однако, ожидания снижения ставки должны сдерживать рост австралийского доллара. Мы полагаем, что меры стимулирования в Китае приведут к стабилизации роста, а дополнительные меры смягчения со стороны Банка Японии в январе поддержат экономики региона, включая австралийскую.
EURUSD Пара «переваривает» недавний краткосрочный затянувшийся рост и сместилась в фазу консолидации. EUR/USD преодолела незначительное сопротивление на уровне 1,0989, что уменьшает обеспокоенность краткосрочной динамикой после последней внутридневной «медвежьей» коррекции. Часовое сопротивление задано уровнем 1,1095 (реакционный максимум 28 октября 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на отметке 1,1387 (минимум 20 октября 2015 г.) С мая 2015 г. пара демонстрирует устойчивый рост. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0458 (минимум 16 марта 2015 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Техническая картина указывает на прорыв выше по графику. Значительное сопротивление сосредоточено на отметке 1,1871 (максимум 12 января 2015 г.).
GBPUSD «Бычье» ралли остановилось, ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,5529 (максимум 18 сентября 2015 г.), возможно его тестирование. Краткосрочная техническая структура указывает на продолжение «бычьего» импульса. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,5404 (максимум 2 ноября 2015 г.) и 1,5202 (максимум 6 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на коррекцию, пока поддержка на отметке 1,5089 выдерживает натиск. Можно ожидать полного отката роста в 2013-2014 г.
USDJPY Пара продолжает перемещаться в рамках сформировавшегося диапазона, не сумев пересечь уровень недавнего минимума 120,80 (минимум 28 октября 2015 г.). Отсутствие факторов роста рынка указывает на то, что пара продолжит торговаться в устоявшемся диапазоне. Сильное сопротивление сосредоточено на уровне 121,75 (максимум 28 августа 2015 г.). Можно ожидать продолжения роста и последующего повторного тестирования сопротивления 121,75. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 116,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).
USDCHF Пара продолжает пытаться окончательно преодолеть сопротивление канала нисходящего тренда на уровне 0,9880. Но пока поддержка на уровне 0,9808 (минимум 27 октября 2015 г.) выдерживает натиск, можно прогнозировать прорыв выше по графику. Дополнительная часовая поддержка задана уровнем 0,9476 (минимум 15 октября 2015 г.). В долгосрочной перспективе пара преодолела сопротивление на уровне 0,9448, что указывает на окончание нисходящего тренда и возобновление «бычьего» тренда. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).
Давление на зарплаты продолжает нарастать, но более умеренными темпами. Средние часовые заработки должны вырасти на 1,1% в квартальном исчислении против 1,2% в мартовском квартале. Однако, это не помогает РБНЗ в его борьбе с низкой инфляцией. Глава центробанка Уилер пытается вернуть ценовой индекс в целевой диапазон 1-3%. Мы продолжаем ожидать снижения официальной денежной ставки в декабре и поэтому сохраняем прогноз снижения курса новозеландского доллара.
Умеренные экономические условия сохраняются (автор – Питер Розенстрайх)
Сегодняшние события вновь поддержали сложившиеся умеренные экономические условия (когда не происходит ни рецессии, ни роста инфляции) и привели к росту рисковых настроений. В Австралии РБА оставил процентные ставки неизменными на уровне 2,0%, заявив, что текущая монетарная политика «достаточно мягкая». Рынок оценивал вероятность снижения ставки в 50% на фоне недавнего низкого значения ИПЦ (мы ожидали, что ставка останется без изменений, см. краткий недельный обзор рынка SQB). Сопроводительное заявление указало на классический умеренный баланс. Было заявлено, что центральный банк готов к дальнейшему снижению процентных ставок, однако такие меры в данный момент не нужны. Тон заявления предполагает, что прогноз роста не такой мрачный, как предсказывали некоторые. Формулировки в отношении прогноза инфляции были в целом выдержаны в голубиных тонах. В частности, было заявлено, что «прогноз инфляции может позволить дальнейшее смягчение монетарной политики, если это будет приемлемо для поддержки спроса». Рынок быстро отреагировал повышением переднего конца кривой курса австралийского доллара, который изменился менее чем на 30% с повышения ставки на 25 пунктов в 2015 г. Пара австралиец-американец выросла до 0,5% до 0,7219, поддержанная закрытием коротких позиций, расчистив 65-дневнее скользящее среднее на 0,7179 и преодолев небольшой горизонтальный уровень сопротивления на 0,7205. Рисковые настроения также поддержали данные о том, что индекс товарных цен Новой Зеландии вырос на 6,9% в октябре. Азиатские региональные фондовые индексы отреагировали ростом: Hang Seng вырос на 0,94%, а Shanghai Composite прибавил 1,42% (торги на японской бирже были закрыты из-за выходного). Мы ожидаем, что РБА пересмотрит в сторону снижения свой прогноз инфляции, оставив прогноз роста ВВП без изменений. Однако, ожидания снижения ставки должны сдерживать рост австралийского доллара. Мы полагаем, что меры стимулирования в Китае приведут к стабилизации роста, а дополнительные меры смягчения со стороны Банка Японии в январе поддержат экономики региона, включая австралийскую.
EURUSD Пара «переваривает» недавний краткосрочный затянувшийся рост и сместилась в фазу консолидации. EUR/USD преодолела незначительное сопротивление на уровне 1,0989, что уменьшает обеспокоенность краткосрочной динамикой после последней внутридневной «медвежьей» коррекции. Часовое сопротивление задано уровнем 1,1095 (реакционный максимум 28 октября 2015 г.). Более значительное сопротивление расположено на отметке 1,1387 (минимум 20 октября 2015 г.) С мая 2015 г. пара демонстрирует устойчивый рост. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0458 (минимум 16 марта 2015 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Техническая картина указывает на прорыв выше по графику. Значительное сопротивление сосредоточено на отметке 1,1871 (максимум 12 января 2015 г.).
GBPUSD «Бычье» ралли остановилось, ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,5529 (максимум 18 сентября 2015 г.), возможно его тестирование. Краткосрочная техническая структура указывает на продолжение «бычьего» импульса. Ближайшая поддержка расположена на уровне 1,5404 (максимум 2 ноября 2015 г.) и 1,5202 (максимум 6 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на коррекцию, пока поддержка на отметке 1,5089 выдерживает натиск. Можно ожидать полного отката роста в 2013-2014 г.
USDJPY Пара продолжает перемещаться в рамках сформировавшегося диапазона, не сумев пересечь уровень недавнего минимума 120,80 (минимум 28 октября 2015 г.). Отсутствие факторов роста рынка указывает на то, что пара продолжит торговаться в устоявшемся диапазоне. Сильное сопротивление сосредоточено на уровне 121,75 (максимум 28 августа 2015 г.). Можно ожидать продолжения роста и последующего повторного тестирования сопротивления 121,75. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 116,18 (минимум 16 февраля 2015 г.).
USDCHF Пара продолжает пытаться окончательно преодолеть сопротивление канала нисходящего тренда на уровне 0,9880. Но пока поддержка на уровне 0,9808 (минимум 27 октября 2015 г.) выдерживает натиск, можно прогнозировать прорыв выше по графику. Дополнительная часовая поддержка задана уровнем 0,9476 (минимум 15 октября 2015 г.). В долгосрочной перспективе пара преодолела сопротивление на уровне 0,9448, что указывает на окончание нисходящего тренда и возобновление «бычьего» тренда. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба