Месячный график
Весь октябрьский прирост золота (+2.43%) был “съеден” в начале ноября за счет резкой активизации медвежьих настроений после выхода стейтмента ФРС 28 октября, из которого следовало, что вопрос о повышении ставки будет рассмотрен 16 декабря. Потребность в хедже против доллара резко снизилась. Вероятности повышения ставки ФРС в 2015г. фьючерсы федеральных фондов оценивали на 10.09 57%, на 01.10. 41%, на 21.10 - 32%, на 28.10 48%, на 04.11. -56%. Если ранее эффект, что мы фиксировали с 22 сентября, вылился в ралли цены на желтый металл, - 15 октября золото достигло 1191.6, то теперь та же корреляция работает в обратном направлении.
В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяло более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 27 октября потерял 1.68 тонны. С 28 октября (стейтмент ФРС по 4 ноября) из ETF ушли 15.43 тонны, в т.ч. 6.19 тонны после выступления Йеллен 4 ноября в Конгрессе.
С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г. Таким образом, лишь в течение двух лет цена смогла пройти путь до середины восходящего движения 1999-2011г. – отметки 1087, где нашло достаточно устойчивое дно.
Недельный график
В рамках двухлетнего понижательного коридора цена пробила августовско-ноябрьский повышательный канал и выходит на психологический уровень 1100.
В рамках июльско-октябрьского диапазона (1072.35-1191.6) цена проделала максимальный 61.8% откат (1117.9). При недельных закрытиях ниже 1117.9 есть задел вновь посетить многолетние минимумы 1072.35
В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в октябре к диапазону 1090-1260, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.
Дневной график
Свидетельства Д.Йеллен в комитете по финансовым услугам Конгресса 4 ноября лишь продолжили давление на золото, которое началось после стейтмента заседания ФРС 28 октября. В среду 4 ноября золото упало 6-ую сессию подряд. Глава ФРС сказала, что экономика США функционирует хорошо и намекнула на возможность повышения ставки ФРС 16 декабря. Фьючерсы федеральных фондов стали показывать после этих заявлений 56-ую% вероятность повышения ставки ФРС в 2015г., а не “всего” 50% как было в начале недели.
Золото долетело вниз до поддержки 1104.7, пробитие которой чревато постановкой цели 1051, то есть обновлением многолетних минимумов. Судьбу психологического уровня 1100, похоже, будет решать доклад об октябрьской занятости в США 6 ноября. Напротив, дневные закрытия выше 1117.9 (61.8% откат в диапазоне 1072.35-1191.6) будут свидетельствовать о некотором снижении медвежьего напряжения.
Весь октябрьский прирост золота (+2.43%) был “съеден” в начале ноября за счет резкой активизации медвежьих настроений после выхода стейтмента ФРС 28 октября, из которого следовало, что вопрос о повышении ставки будет рассмотрен 16 декабря. Потребность в хедже против доллара резко снизилась. Вероятности повышения ставки ФРС в 2015г. фьючерсы федеральных фондов оценивали на 10.09 57%, на 01.10. 41%, на 21.10 - 32%, на 28.10 48%, на 04.11. -56%. Если ранее эффект, что мы фиксировали с 22 сентября, вылился в ралли цены на желтый металл, - 15 октября золото достигло 1191.6, то теперь та же корреляция работает в обратном направлении.
В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 21 сентября снова потерял 7.98 тонны. C 21 сентября фонд стал покупать золото (21-30.09) 12.81 тонны, что позволяло более оптимистично смотреть на судьбу всеобщего эквивалента. С 1 по 21 октября ETF приобрел 9.9 тонн, но с 22 по 27 октября потерял 1.68 тонны. С 28 октября (стейтмент ФРС по 4 ноября) из ETF ушли 15.43 тонны, в т.ч. 6.19 тонны после выступления Йеллен 4 ноября в Конгрессе.
С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г. Таким образом, лишь в течение двух лет цена смогла пройти путь до середины восходящего движения 1999-2011г. – отметки 1087, где нашло достаточно устойчивое дно.
Недельный график
В рамках двухлетнего понижательного коридора цена пробила августовско-ноябрьский повышательный канал и выходит на психологический уровень 1100.
В рамках июльско-октябрьского диапазона (1072.35-1191.6) цена проделала максимальный 61.8% откат (1117.9). При недельных закрытиях ниже 1117.9 есть задел вновь посетить многолетние минимумы 1072.35
В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в октябре к диапазону 1090-1260, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.
Дневной график
Свидетельства Д.Йеллен в комитете по финансовым услугам Конгресса 4 ноября лишь продолжили давление на золото, которое началось после стейтмента заседания ФРС 28 октября. В среду 4 ноября золото упало 6-ую сессию подряд. Глава ФРС сказала, что экономика США функционирует хорошо и намекнула на возможность повышения ставки ФРС 16 декабря. Фьючерсы федеральных фондов стали показывать после этих заявлений 56-ую% вероятность повышения ставки ФРС в 2015г., а не “всего” 50% как было в начале недели.
Золото долетело вниз до поддержки 1104.7, пробитие которой чревато постановкой цели 1051, то есть обновлением многолетних минимумов. Судьбу психологического уровня 1100, похоже, будет решать доклад об октябрьской занятости в США 6 ноября. Напротив, дневные закрытия выше 1117.9 (61.8% откат в диапазоне 1072.35-1191.6) будут свидетельствовать о некотором снижении медвежьего напряжения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба