Обновив на прошлой неделе многолетние максимумы, и впервые с 2008 года превысив уровень 1870 пунктов, индекс ММВБ завершил в итоге неделю коррекционным откатом, создавая технические предпосылки для его развития. Речь идет о фигуре разворота «голова-плечи», которая прослеживается на графиках малых таймфреймов, в частности часовом, что мы не раз отмечали.
Первая цель по реализации фигуры обозначалась на уровне 1770 пунктов, где проходит граница восходящего канала, и сегодня индекс пытался от нее развить отскок. Однако как видим, отскок сошел на нет, и, по всей видимости, цели «ГиП» в районе 1735 становятся все более реальными. Здесь будут привлекательные уровни для нового набора позиций.
Что касается предпосылок для коррекции помимо технических факторов, очевидно, они были связаны с ростом геополитической напряженности в отношениях с Турцией после атаки последней российского военного самолета. Казалось бы, до этих событий были определенные подвижки в налаживании отношений с Западом, а кто-то питал иллюзии на счет снятия санкций с России в декабре. Увы, поступающие от западных СМИ сообщения, скорее говорят о готовности ЕС продлить санкции.
В свою очередь ответ российских властей на действия Анкары в виде продэмбарго по мнению министра экономического развития Алексея Улюкаева приведет определенному росту инфляции в случае, если Россия не сможет в кратчайшие сроки заместить попавшую под запрет продукцию. На этом фоне под сомнением оказалась возможность ЦБ по снижению ставок в декабре.
К слову сказать, Банк России на днях объявил о возобновлении аукционов годового валютного РЕПО с середины декабря. Меж тем, курс доллара против рубля почти две недели медленно, но верно идет наверх и сегодня он впервые с 15 сентября превысил отметку 67. Мало того, судя по бочке нефти в рублях, российская валюта переоценена, что негативно влияет на доходы российского бюджета.
Остается уповать на восстановление нефтяных котировок. Однако цена по Brent остается в районе трехмесячных и неподалеку от многолетних минимумов. Технически настораживала уже неспособность цены преодолеть уровни 46,3-46,5 на прошлой неделе, и продолжающийся откат подтверждает опасения возврата к минимумам августа. На неделе вышел отчет Минэнерго США, свидетельствующий о замедлении темпов сокращения добычи нефти.
Формально для нефтяного рынка текущая неделя важна в плане ожидающегося в пятницу заседания ОПЕК. Но аналитики не верят, что картель, в который возвращается 13-ый член – Индонезия, и наращивает объемы добычи Иран, решится на сокращение квот. Без участия других нефтедобывающих стран, в частности России, ОПЕК не готов к такому шагу.
Между тем, еще до заседания ОПЕК нас ждет ряд важнейших событий, в числе которых заседание ЕЦБ, выступление главы ФРС, и завтрашнее обращение президента России Владимира Путина к Федеральному Собранию. Под конец недели также предстоит отыграть данные по рынку труда США за ноябрь.
РусГидро: Медведи переходят в контратаку
На текущий момент бумага торгуется около значения 0,6056, теряя с открытия 0,03%. Индекс ММВБ падает на 0,01%. Нефть Brent находится у отметки $43,83 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 растет на 0,18%.
Акции Русгидро сегодня под давлением. Медведи упорно не пускаю котировки выше 0,62 рубля. На дневном графике, на текущий момент сформировалось уже три свечи с длинной верхней тенью. Причем, как мы отмечали ранее, свеча в основании локального минимума середины ноября не выглядит разворотной. На недельном графике также нельзя сказать о преимуществе покупателей. Если котировкам удастся закрепиться ниже 0,59 рубле, где сейчас проходит скользящая средняя, падение, вероятно ускорится. Первая остановка видится на уровне 0,54 рубля. Но следует учитывать, что на недельном графике более прочно выглядит область 50 копеек, и вполне возможно, что целью медведей станет именно эта отметка.
Фундаментальная причина по большому счету остается та же. Это допэмиссия акций на сумму 40 % капитала. Причем часть дополнительных бумаг, которые не заберет ВТБ, будет предложено по открытой подписке. Речь идет о серьезном размытии доли миноритарен. Минэнерго сейчас пытается поддержать интерес инвесторов к активу, а также наполнить бюджет путем увеличения дивидендных выплат. Ведомство предложило довести их до 60 % от чистой прибыли. Однако это может произойти не раньше 2018-2019 года, когда закончатся самые капиталоемкие инвестпроекты. Сейчас же основную прибыль съедают долги «РАО ЕЭС Востока». В целом, учитывая погашение задолженности средствами ВТБ, окончание ряда инвестпроектов, в скором будущем акция может показать неплохую динамику.
Торговый план:
Продаем по текущим котировкам. Цель №1 0,54р. Фиксируем 2/3 позиции. Цель №2 0,5р. Стоп 0,6290.
ГМК Норникель: С покупкой пока не спешим
На текущий момент бумага торгуется около значения 9138, прибавляя с открытия 0,93%.
Вчера котировки вернулись обратно, выше 9000, после пробоя данного ключевого уровня в понедельник. Сегодня бумаги подрастают. Учитывая техническую картину, в данный момент есть шансы на разворот краткосрочной тенденции наверх. Однако думаю, лучше подождать пока бумаги преодолеют достаточно важный уровень – 9220. В этом случае, вероятность продолжения роста сильно увеличится.
Не смотря на общую отрицательную динамику цен на металлы, падение которых приостановилось, некоторую поддержку быкам в краткосрочной перспективе могут оказать следующие факторы: программа выкупа акций, продолжение ослабления рубля относительно доллара, а также возможное улучшение настроения на российском рынке.
В таком случае предлагаю покупать бумаги при пробое уровня 9220, например, по цене 9250. Стоп-лосс можно поставить на 9100, так как возврат котировок ниже 9220 будет негативным сигналом. Открытую краткосрочную позицию можно фиксировать по частям. Например, 70% в диапазоне 9700-9920, 30% можно оставить на случай пробоя верхней границы бокового канала на 9920.
Торговый план:
Рассматриваю лонг от 9250. Стоп-лосс на 9100. Цели: 70% в диапазоне 9700-9920, 30% оставить на случай пробоя 9920.
Первая цель по реализации фигуры обозначалась на уровне 1770 пунктов, где проходит граница восходящего канала, и сегодня индекс пытался от нее развить отскок. Однако как видим, отскок сошел на нет, и, по всей видимости, цели «ГиП» в районе 1735 становятся все более реальными. Здесь будут привлекательные уровни для нового набора позиций.
Что касается предпосылок для коррекции помимо технических факторов, очевидно, они были связаны с ростом геополитической напряженности в отношениях с Турцией после атаки последней российского военного самолета. Казалось бы, до этих событий были определенные подвижки в налаживании отношений с Западом, а кто-то питал иллюзии на счет снятия санкций с России в декабре. Увы, поступающие от западных СМИ сообщения, скорее говорят о готовности ЕС продлить санкции.
В свою очередь ответ российских властей на действия Анкары в виде продэмбарго по мнению министра экономического развития Алексея Улюкаева приведет определенному росту инфляции в случае, если Россия не сможет в кратчайшие сроки заместить попавшую под запрет продукцию. На этом фоне под сомнением оказалась возможность ЦБ по снижению ставок в декабре.
К слову сказать, Банк России на днях объявил о возобновлении аукционов годового валютного РЕПО с середины декабря. Меж тем, курс доллара против рубля почти две недели медленно, но верно идет наверх и сегодня он впервые с 15 сентября превысил отметку 67. Мало того, судя по бочке нефти в рублях, российская валюта переоценена, что негативно влияет на доходы российского бюджета.
Остается уповать на восстановление нефтяных котировок. Однако цена по Brent остается в районе трехмесячных и неподалеку от многолетних минимумов. Технически настораживала уже неспособность цены преодолеть уровни 46,3-46,5 на прошлой неделе, и продолжающийся откат подтверждает опасения возврата к минимумам августа. На неделе вышел отчет Минэнерго США, свидетельствующий о замедлении темпов сокращения добычи нефти.
Формально для нефтяного рынка текущая неделя важна в плане ожидающегося в пятницу заседания ОПЕК. Но аналитики не верят, что картель, в который возвращается 13-ый член – Индонезия, и наращивает объемы добычи Иран, решится на сокращение квот. Без участия других нефтедобывающих стран, в частности России, ОПЕК не готов к такому шагу.
Между тем, еще до заседания ОПЕК нас ждет ряд важнейших событий, в числе которых заседание ЕЦБ, выступление главы ФРС, и завтрашнее обращение президента России Владимира Путина к Федеральному Собранию. Под конец недели также предстоит отыграть данные по рынку труда США за ноябрь.
РусГидро: Медведи переходят в контратаку
На текущий момент бумага торгуется около значения 0,6056, теряя с открытия 0,03%. Индекс ММВБ падает на 0,01%. Нефть Brent находится у отметки $43,83 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 растет на 0,18%.
Акции Русгидро сегодня под давлением. Медведи упорно не пускаю котировки выше 0,62 рубля. На дневном графике, на текущий момент сформировалось уже три свечи с длинной верхней тенью. Причем, как мы отмечали ранее, свеча в основании локального минимума середины ноября не выглядит разворотной. На недельном графике также нельзя сказать о преимуществе покупателей. Если котировкам удастся закрепиться ниже 0,59 рубле, где сейчас проходит скользящая средняя, падение, вероятно ускорится. Первая остановка видится на уровне 0,54 рубля. Но следует учитывать, что на недельном графике более прочно выглядит область 50 копеек, и вполне возможно, что целью медведей станет именно эта отметка.
Фундаментальная причина по большому счету остается та же. Это допэмиссия акций на сумму 40 % капитала. Причем часть дополнительных бумаг, которые не заберет ВТБ, будет предложено по открытой подписке. Речь идет о серьезном размытии доли миноритарен. Минэнерго сейчас пытается поддержать интерес инвесторов к активу, а также наполнить бюджет путем увеличения дивидендных выплат. Ведомство предложило довести их до 60 % от чистой прибыли. Однако это может произойти не раньше 2018-2019 года, когда закончатся самые капиталоемкие инвестпроекты. Сейчас же основную прибыль съедают долги «РАО ЕЭС Востока». В целом, учитывая погашение задолженности средствами ВТБ, окончание ряда инвестпроектов, в скором будущем акция может показать неплохую динамику.
Торговый план:
Продаем по текущим котировкам. Цель №1 0,54р. Фиксируем 2/3 позиции. Цель №2 0,5р. Стоп 0,6290.
ГМК Норникель: С покупкой пока не спешим
На текущий момент бумага торгуется около значения 9138, прибавляя с открытия 0,93%.
Вчера котировки вернулись обратно, выше 9000, после пробоя данного ключевого уровня в понедельник. Сегодня бумаги подрастают. Учитывая техническую картину, в данный момент есть шансы на разворот краткосрочной тенденции наверх. Однако думаю, лучше подождать пока бумаги преодолеют достаточно важный уровень – 9220. В этом случае, вероятность продолжения роста сильно увеличится.
Не смотря на общую отрицательную динамику цен на металлы, падение которых приостановилось, некоторую поддержку быкам в краткосрочной перспективе могут оказать следующие факторы: программа выкупа акций, продолжение ослабления рубля относительно доллара, а также возможное улучшение настроения на российском рынке.
В таком случае предлагаю покупать бумаги при пробое уровня 9220, например, по цене 9250. Стоп-лосс можно поставить на 9100, так как возврат котировок ниже 9220 будет негативным сигналом. Открытую краткосрочную позицию можно фиксировать по частям. Например, 70% в диапазоне 9700-9920, 30% можно оставить на случай пробоя верхней границы бокового канала на 9920.
Торговый план:
Рассматриваю лонг от 9250. Стоп-лосс на 9100. Цели: 70% в диапазоне 9700-9920, 30% оставить на случай пробоя 9920.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба