3 декабря 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,15% до 824,40 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,27% до 1774,78 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы торгуются разнонаправленно в преддверии потока новостей, которыми будет богат сегодняшний день.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Нефтяные котировки смогли возвратиться выше $43 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Риски повышения ставок ФРС США до конца 2015 года
- Рост геополитической напряженности
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке начались с разнонаправленной динамики индексов: ММВБ чуть прибавил, индекс РТС вслед за снижением национальной валюты откатился ниже нулевой отметки. Пока инвесторы не решаются предпринимать активных действий. Впереди их ждет ряд событий, способных изменить расклад сил на рынке.
Первым на сцену вышел Владимир Путин с ежегодным послание Федеральному собранию. Основной акцент, как и предполагалось, сделан на ситуации с Турцией. Глава государства раскритиковал действия правящую верхушку Турецкой республики и сообщил, что Россия не будет применять грубую военную силу в ответ на атаку турецких ВВС на российский Су-24, однако, только на ограничительных мерах в экономике не остановится. «Если кто-то думает, что, совершив подлое военное преступление: убийство наших людей - они отделаются помидорами, или какими-то ограничениями в строительной и других отраслях, то они глубоко заблуждаются» - цитирует его слова Интерфакс. В момент написания, галав государства продолжает свое выступление. Пока реакции, на в принципе ожидаемые заявления, мы не наблюдаем.
Чуть позже внимание инвесторов переключится на заседание ЕЦБ, по итогам которого могут быть объявлены новые стимулирующие меры. Итоги будут известны в 15:45 мск. Далее, участники рынка сосредоточатся на данных по рынку труда США: сегодня будет опубликована недельная статистика, а ключевые показатели за ноябрь будут обнародованы в пятницу. Стоит отметить, что после вчерашнего выступления главы ФРС США Джанет Йеллен, в котором она фактически подтвердила намерение регулятора поднять ставку в этом году, небольшое отклонение от прогноза не будет воспринято рынком.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. К 12:45 мск котировки марки Brent смогли подняться выше $43, после провала накануне. Оптимизм внесли сообщения о том, что Саудовская Аравия предложит ОПЕК снизить добычу нефти на 1 миллион баррелей в сутки при условии, что подобные обязательства возьмут на себя страны, не входящие в ОПЕК. Напомним, заседание картеля состоится завтра.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно. Европейские инвесторы взяли паузу перед заседанием ЕЦБ и индексы Старого света курсируют около нуля. Американские фьючерсы незначительно прибавляют.
К 12:45 мск индекс ММВБ прибавляет скромные 0,3% и торгуется вблизи колючего уровня в 1780 пунктов. Вот уже два дня попытки медведей вернуть индикатор выше этой отметки заканчивались провалом. В целом индекс ММВБ не претерпел значительных изменений за прошедшие две сессии. Ситуация может измениться уже сегодня. Ждем новостей.
ФАС не устраивает ценовая политика «Аэрофлота» и другие новости этого утра
У ФАС могут быть претензии к Аэрофлоту из-за цен на билеты. Как сообщили СМИ накануне со ссылкой на главу ФАС Игоря Артемьева, тенденция к росту цен на перевозки Аэрофлота наметилась после ухода с рынка оказавшейся на грани банкротства Трансаэро. По словам Артемьева, ощутимый рост стоимости авиабилетов не имеет рыночного обоснования. Глава ФАС полагает, что руководство крупнейшего российского перевозчика решило нажиться на ситуации с Трансаэро вместо того, чтобы помочь своим коллегам.
«Средняя стоимость билетов Аэрофлота действительно могла вырасти, т.к. цены на международные полеты привязаны к доллару США, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Что касается внутренних цен, то серьезных причин для их значимого роста нет (по крайней мере, выше уровня инфляции), т.к. издержки у компании значительного роста не показывает. В целом, если ФАС решит, что позиции Аэрофлота на российском рынке являются монопольными, а из-за ухода Трансаэро такой риск существует, то не исключено введение частичного регулирования цен авиаперевозчика».
Московская биржа объявила об изменениях в составе основных индексов РТС/ММВБ. Из индексов будут исключены акции Sollers, а обыкновенные акции Нижнекамскнефтехима и ДР Русагро будут включены с про-форма весом 0.14% и 0.2% (с 30 ноября). Изменения будут отражены и в секторальных индексах. Изменения вступают в силу с 16 декабря.
«Потенциальный приток средств будет несущественным, - считает Вячеслав Смольянинов, аналитик ФГ БКС. - За индексом РТС/ММВБ следят 22 фонда с объемом средств под управлением $27 млн. Таким образом, ожидаемый приток составит несколько десятков тысяч долларов, что, на наш взгляд, несущественно».
ДИКСИ не боится турецкого эмбарго. Введенные правительством России ограничения на поставки продуктов питания из Турции не отразятся на базовой потребительской корзине, считают специалисты ДИКСИ. Как отмечается в сообщении компании, доля товаров, произведенных в Турецкой Республике, в общем товарообороте ДИКСИ не превышала 3%. Это были преимущественно цитрусовые - в пик сезона до 50% от категории, и овощи - до 40% в отдельные месяцы. В плодоовощной категории планируется расширить масштаб сотрудничества с поставщиками из Египта, Марокко, Израиля, Пакистана, ЮАР, Аргентины и Перу. Мясо птицы из Турции в магазинах ДИКСИ представлено не было.
«По нашим оценкам, продуктовое эмбарго в отношении турецких товаров все же подстегнет инфляцию в условиях ажиотажного предновогоднего спроса на определенные продукты, - считают аналитики UFS IC. - При этом, у крупных сетей есть возможность заработать на этом, так как их возможности по контролю издержек и перераспределению закупок существенно выше, чем у небольших компаний, при том, что уровень цен в целом меняется синхронно, независимо от формата. Мы наблюдаем повышение инетреса инвесторов к бумагам розничных сетей в последние дни, несмотря на ослабление рубля и в целом достаточно негативный внешний фон. Судя по всему, это связано с предпраздничным ажиотажем и спекуляциями на тему скорого роста продовольственных цен, которые подстегивают активность покупателей. Ожидаем, что повышенный интерес к бумагам российских ритейлеров, включая ДИКСИ, в ближайшее время сохранится».
МегаФон выиграл трехлетний контракт на оказание услуг по передаче данных для МВД РФ. Сумма контракта составляет 4,4 млрд руб. Согласно его условиям, МегаФон будет обеспечивать объекты МВД услугами мобильной и фиксированной передачи данных на всей территории страны. В конкурсе участвовал ТрансТелеКом (ТТК), который предложаил 78,4 тыс. рублей в месяц за единицу услуги, в то время как МегаФон предложил цену в 78 тысяч рублей. Нынешний тендер - третий из крупных конкурсов МВД, победителем в которых стал МегаФон. Ранее в ноябре оператор выиграл контракт министерства на строительство в течение пяти лет единой интегрированной системы связи стоимостью 9,1 млрд руб. Другой контракт — на оказание услуг мобильной связи, передачи данных и M2M-услуг — рассчитан на три года, его стоимость составляет 2,24 млрд руб.
«Мы положительно оцениваем выигранный компанией тендер, - комментируют аналитики UFS IC. - По оценке самого оператора, договор принесет ему около 200 тыс. новых абонентов, что составляет порядка 0,3% от общей абонентской базы компании. Однако, учитывая, что это в определенном смысле премиальный сегмент, там не должно быть «мертвых душ» и N-х сим-карт для специфических устройств, вроде навигатора, детской игрушки, или холодильника с выходом в сеть – с минимальным ARPU, мы ожидаем, что вклад в выручку будет более существенным. О последствиях на уровне финансового результата говорить сложно, учитывая дополнительные требования по безопасности, которые увеличат издержки оператора. Но в любом случае, это в большей степени полезно в репутационном плане, а также в плане поддержания «административного ресурса». В целом мы оцениваем сделку умеренно позитивно для МегаФона».
Индекс PMI сферы услуг России в ноябре 2015 года составил 49,8 пункта против 47,8 пункта в октябре. Деловая активность в сфере услуг РФ в ноябре несколько стабилизировалась после значительного падения в октябре, свидетельствуют данные исследования Markit. Индекс PMI сферы услуг России в ноябре 2015 года составил 49,8 пункта против 47,8 пункта в октябре. Октябрьское значение индекса PMI сферы услуг России было минимальным с марта текущего года. Между тем совокупный индекс объемов производства, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в ноябре превысил критическую отметку и составил 50,5 пункта против 49 пунктов в октябре. Рост совокупного индекса в ноябре произошел на фоне повышения деловой активности в обрабатывающих отраслях РФ, где были зарегистрированы максимальные темпы роста за год. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение.
Индекс РТС: снижение на 1,15% до 824,40 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,27% до 1774,78 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы торгуются разнонаправленно в преддверии потока новостей, которыми будет богат сегодняшний день.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Нефтяные котировки смогли возвратиться выше $43 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Риски повышения ставок ФРС США до конца 2015 года
- Рост геополитической напряженности
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке начались с разнонаправленной динамики индексов: ММВБ чуть прибавил, индекс РТС вслед за снижением национальной валюты откатился ниже нулевой отметки. Пока инвесторы не решаются предпринимать активных действий. Впереди их ждет ряд событий, способных изменить расклад сил на рынке.
Первым на сцену вышел Владимир Путин с ежегодным послание Федеральному собранию. Основной акцент, как и предполагалось, сделан на ситуации с Турцией. Глава государства раскритиковал действия правящую верхушку Турецкой республики и сообщил, что Россия не будет применять грубую военную силу в ответ на атаку турецких ВВС на российский Су-24, однако, только на ограничительных мерах в экономике не остановится. «Если кто-то думает, что, совершив подлое военное преступление: убийство наших людей - они отделаются помидорами, или какими-то ограничениями в строительной и других отраслях, то они глубоко заблуждаются» - цитирует его слова Интерфакс. В момент написания, галав государства продолжает свое выступление. Пока реакции, на в принципе ожидаемые заявления, мы не наблюдаем.
Чуть позже внимание инвесторов переключится на заседание ЕЦБ, по итогам которого могут быть объявлены новые стимулирующие меры. Итоги будут известны в 15:45 мск. Далее, участники рынка сосредоточатся на данных по рынку труда США: сегодня будет опубликована недельная статистика, а ключевые показатели за ноябрь будут обнародованы в пятницу. Стоит отметить, что после вчерашнего выступления главы ФРС США Джанет Йеллен, в котором она фактически подтвердила намерение регулятора поднять ставку в этом году, небольшое отклонение от прогноза не будет воспринято рынком.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. К 12:45 мск котировки марки Brent смогли подняться выше $43, после провала накануне. Оптимизм внесли сообщения о том, что Саудовская Аравия предложит ОПЕК снизить добычу нефти на 1 миллион баррелей в сутки при условии, что подобные обязательства возьмут на себя страны, не входящие в ОПЕК. Напомним, заседание картеля состоится завтра.
Внешний фон к текущему моменту складывается нейтральный. Азия закрыла день разнонаправленно. Европейские инвесторы взяли паузу перед заседанием ЕЦБ и индексы Старого света курсируют около нуля. Американские фьючерсы незначительно прибавляют.
К 12:45 мск индекс ММВБ прибавляет скромные 0,3% и торгуется вблизи колючего уровня в 1780 пунктов. Вот уже два дня попытки медведей вернуть индикатор выше этой отметки заканчивались провалом. В целом индекс ММВБ не претерпел значительных изменений за прошедшие две сессии. Ситуация может измениться уже сегодня. Ждем новостей.
ФАС не устраивает ценовая политика «Аэрофлота» и другие новости этого утра
У ФАС могут быть претензии к Аэрофлоту из-за цен на билеты. Как сообщили СМИ накануне со ссылкой на главу ФАС Игоря Артемьева, тенденция к росту цен на перевозки Аэрофлота наметилась после ухода с рынка оказавшейся на грани банкротства Трансаэро. По словам Артемьева, ощутимый рост стоимости авиабилетов не имеет рыночного обоснования. Глава ФАС полагает, что руководство крупнейшего российского перевозчика решило нажиться на ситуации с Трансаэро вместо того, чтобы помочь своим коллегам.
«Средняя стоимость билетов Аэрофлота действительно могла вырасти, т.к. цены на международные полеты привязаны к доллару США, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Что касается внутренних цен, то серьезных причин для их значимого роста нет (по крайней мере, выше уровня инфляции), т.к. издержки у компании значительного роста не показывает. В целом, если ФАС решит, что позиции Аэрофлота на российском рынке являются монопольными, а из-за ухода Трансаэро такой риск существует, то не исключено введение частичного регулирования цен авиаперевозчика».
Московская биржа объявила об изменениях в составе основных индексов РТС/ММВБ. Из индексов будут исключены акции Sollers, а обыкновенные акции Нижнекамскнефтехима и ДР Русагро будут включены с про-форма весом 0.14% и 0.2% (с 30 ноября). Изменения будут отражены и в секторальных индексах. Изменения вступают в силу с 16 декабря.
«Потенциальный приток средств будет несущественным, - считает Вячеслав Смольянинов, аналитик ФГ БКС. - За индексом РТС/ММВБ следят 22 фонда с объемом средств под управлением $27 млн. Таким образом, ожидаемый приток составит несколько десятков тысяч долларов, что, на наш взгляд, несущественно».
ДИКСИ не боится турецкого эмбарго. Введенные правительством России ограничения на поставки продуктов питания из Турции не отразятся на базовой потребительской корзине, считают специалисты ДИКСИ. Как отмечается в сообщении компании, доля товаров, произведенных в Турецкой Республике, в общем товарообороте ДИКСИ не превышала 3%. Это были преимущественно цитрусовые - в пик сезона до 50% от категории, и овощи - до 40% в отдельные месяцы. В плодоовощной категории планируется расширить масштаб сотрудничества с поставщиками из Египта, Марокко, Израиля, Пакистана, ЮАР, Аргентины и Перу. Мясо птицы из Турции в магазинах ДИКСИ представлено не было.
«По нашим оценкам, продуктовое эмбарго в отношении турецких товаров все же подстегнет инфляцию в условиях ажиотажного предновогоднего спроса на определенные продукты, - считают аналитики UFS IC. - При этом, у крупных сетей есть возможность заработать на этом, так как их возможности по контролю издержек и перераспределению закупок существенно выше, чем у небольших компаний, при том, что уровень цен в целом меняется синхронно, независимо от формата. Мы наблюдаем повышение инетреса инвесторов к бумагам розничных сетей в последние дни, несмотря на ослабление рубля и в целом достаточно негативный внешний фон. Судя по всему, это связано с предпраздничным ажиотажем и спекуляциями на тему скорого роста продовольственных цен, которые подстегивают активность покупателей. Ожидаем, что повышенный интерес к бумагам российских ритейлеров, включая ДИКСИ, в ближайшее время сохранится».
МегаФон выиграл трехлетний контракт на оказание услуг по передаче данных для МВД РФ. Сумма контракта составляет 4,4 млрд руб. Согласно его условиям, МегаФон будет обеспечивать объекты МВД услугами мобильной и фиксированной передачи данных на всей территории страны. В конкурсе участвовал ТрансТелеКом (ТТК), который предложаил 78,4 тыс. рублей в месяц за единицу услуги, в то время как МегаФон предложил цену в 78 тысяч рублей. Нынешний тендер - третий из крупных конкурсов МВД, победителем в которых стал МегаФон. Ранее в ноябре оператор выиграл контракт министерства на строительство в течение пяти лет единой интегрированной системы связи стоимостью 9,1 млрд руб. Другой контракт — на оказание услуг мобильной связи, передачи данных и M2M-услуг — рассчитан на три года, его стоимость составляет 2,24 млрд руб.
«Мы положительно оцениваем выигранный компанией тендер, - комментируют аналитики UFS IC. - По оценке самого оператора, договор принесет ему около 200 тыс. новых абонентов, что составляет порядка 0,3% от общей абонентской базы компании. Однако, учитывая, что это в определенном смысле премиальный сегмент, там не должно быть «мертвых душ» и N-х сим-карт для специфических устройств, вроде навигатора, детской игрушки, или холодильника с выходом в сеть – с минимальным ARPU, мы ожидаем, что вклад в выручку будет более существенным. О последствиях на уровне финансового результата говорить сложно, учитывая дополнительные требования по безопасности, которые увеличат издержки оператора. Но в любом случае, это в большей степени полезно в репутационном плане, а также в плане поддержания «административного ресурса». В целом мы оцениваем сделку умеренно позитивно для МегаФона».
Индекс PMI сферы услуг России в ноябре 2015 года составил 49,8 пункта против 47,8 пункта в октябре. Деловая активность в сфере услуг РФ в ноябре несколько стабилизировалась после значительного падения в октябре, свидетельствуют данные исследования Markit. Индекс PMI сферы услуг России в ноябре 2015 года составил 49,8 пункта против 47,8 пункта в октябре. Октябрьское значение индекса PMI сферы услуг России было минимальным с марта текущего года. Между тем совокупный индекс объемов производства, отслеживающий активность и в обрабатывающих отраслях, и в сфере услуг РФ, в ноябре превысил критическую отметку и составил 50,5 пункта против 49 пунктов в октябре. Рост совокупного индекса в ноябре произошел на фоне повышения деловой активности в обрабатывающих отраслях РФ, где были зарегистрированы максимальные темпы роста за год. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба