1 февраля 2016 Риком-Траст Абелев Олег
С учетом того факта, что текущая неделя является последней перед продолжительными выходными в Китае, связанными с празднованием Нового Года, данные по ее активности сформируют влияние китайского фактора и на все западные площадки. Пока новостной фон в Поднебесной не блещет повышенным оптимизмом, поэтому и западные рынки будут демонстрировать схожую вялость и апатию, так как состояние экономики КНР сегодня важнее даже, чем состояние американских рынков. К сожалению, цифры по промышленному сектору Китая не слишком сильно обнадежили, а деловая активность ощутимо ослабла. Ясно, что это говорит о снижении спроса на сырье со стороны Китая, а, значит, будет влиять и на нефтяные цены, и на российский рынок.
Заседание ЦБ в пятницу не принесло ничего нового рынкам, кроме того, что регулятор отказался говорить о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики, а стал напирать на возможность повышения процентной ставки в случае сохранения низких цен на нефть и усиления темпов инфляции. По всей видимости, виток сверхмягкой кредитной политики со стороны ЦБ теперь можно ждать нескоро, поскольку контроль инфляции сейчас для регулятора – цель номер один. Особенно хорошо должны на эту ситуацию отреагировать долговые рынки, где инвесторы будут предъявлять повышенный спрос и снижать доходности. Лучше других в таких условиях себя будут чувствовать бонды с переменным купоном или привязанные к показателю инфляции.
Продолжается и приватизационная история – сегодня стало известно о том, что до 2018-го года правительство России рассчитывает получить от приватизации более 1 трлн. рублей, а среди вероятных активов на продажу фигурируют госпакеты акций Ростелекома, Транснефти, Аэрофлота, Роснефти, Совкомфлота и ряда других компаний.
Решение о приватизации может быть принято на совещании, которое проведет на этой неделе президент России Владимир Путин. Официальный план приватизации подразумевает реализацию активов только на 33 млрд. рублей, но из-за проблем с бюджетом, который сейчас предлагается секвестировать на 10% из-за обвала цен на нефть, судя по всему, распродажа будет более масштабной.
Торги в пятницу на российском рынке сопровождались ростом по основным индексам на фоне укрепления рубля к доллару и евро и роста нефтяных котировок.
Индекс ММВБ вырос на 0,73% до уровня в 1784,92 пунктов, индекс РТС вырос на 2,5% до уровня в 745,03 пунктов.
На нефтяных рынках цены вернулись к отрицательной динамике после публикации слабых статистических данных Китая.
Согласно опубликованным данным, январский показатель индекса деловой активности производственного сектора Китая снизился до 49,4 с 49,7 пункта в декабре, что стало самым низким показателем с августа 2012 года. Рост индекса выше уровня в 50 пунктов сигнализирует об оживлении в отрасли, а показатель ниже 50 пунктов - о стагнации или снижении активности.
Эти слабые данные, вероятно, снова вернут рынок к тенденции на понижение, поскольку они указывают на дальнейшее падение цен на рынке на этой неделе.
Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 1,51% до уровня в $35,44 за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 1,2% до $33,23 за баррель.
На американском рынке основные американские фондовые индексы в пятницу прибавили более 2% на новостях от Банка Японии.
Банк Японии неожиданно впервые решил ввести отрицательную процентную ставку на уровне минус 0,1%, которая будет применяться к текущим счетам финансовых институтов в Банке Японии. Ранее она составляла 0,1%. Также регулятор отметил, что готов и дальше снижать ставку в случае необходимости.
По мнению некоторых участников рынка, решение Банка Японии и слабая внутренняя статистика, опубликованная в пятницу, могут повлиять на намерения ФРС США по повышению процентных ставок.
По данным Минторговли США, реальный рост ВВП в IV квартале 2015 года, согласно первой оценке, составил 0,7% в годовом выражении, тогда как участники рынка ожидали роста ВВП на 0,8%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, в январе, по окончательной оценке, снизился до 92 пунктов с 92,6 пункта в декабре. При этом рынок ожидал роста показателя до уровня в 93 пункта; предварительная оценка составила 93,3 пункта. Эти данные доказывают, что экономика США становится слабее, и является еще одной причиной, чтобы не повышать ставку.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 2,47% до уровня в 16 466,30 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 2,38% до уровня в 4 613,95 пунктов, а индекс широкого рынка SnP 500 вырос на 2,48% до уровня в 1 940,24 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне данных статистики из Китая и решения Банка Японии о введении отрицательной процентной ставки.
На отрицательную динамику китайских индексов повлияли внутренние статистические данные. Согласно опубликованным данным, январский показатель индекса деловой активности производственного сектора Китая снизился до 49,4 с 49,7 пункта в декабре, что стало самым низким с августа 2012 года. Рост индекса выше уровня в 50 пунктов сигнализирует об оживлении в отрасли, а показатель ниже 50 пунктов - о стагнации или снижении активности.
Основные австралийские, японские и корейские индексы продолжают выигрывать от неожиданного решения Банка Японии о введении отрицательной процентной ставки для достижения ценовой стабильности в стране. Данная ставка будет применяться к текущим счетам финансовых институтов у Банка Японии. Ранее она составляла 0,1%.
Возвращение негативной динамики цен на нефть также сдерживает рост на азиатских биржах. Цены на нефть вряд ли будут продолжать расти, пока не произойдут крупные изменения, что должно отразиться и в азиатских котировках.
Индекс Shanghai Composite опускался на 1,78% до уровня в 2 688,87 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,99% до уровня в 1 672,72 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng просел на 0,87% до уровня в 19 511,59 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит отметить акции Полюс Золота (+4,68%), префы Сургутнефтегаза (+4,33%), обыкновенные акции Татнефти (+4%), акции М.Видео (+3,96%), Московской биржи (+3,55%), а также акции НОВАТЭКа (+3,36%), ЛУКОЙЛа (+2,97%), ВТБ (+2,93%), ВСМПО-Ависма (+2,41%).
2. Среди лидеров падения стоит отметить акции Интер РАО (-3,6%), Акрона (-2,94%), ТМК (-2,67%), Россетей (-2,55%), префы Транснефти (-2,47%), Русгидро (-2,41%), а также акции НМТП (-1,87%), ПИКа (-1,82%) и Норникеля (-1,95%), ММК (-1,98%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,71%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойного дня с легким снижением в связи с вышедшими данными из Китая. Важнейшим индикатором состояния российского рынка акций остается рублевая цена на нефть Urals – после достижения зоны 2500-2600 рублей за баррель нефтяные бумаги могут попасть в периоду фиксации прибыли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба