В прошедший период мировые цены на нефть демонстрировали рост под влиянием укрепления договоренностей о «заморозке» добычи нефти между крупнейшими производителями нефти. В результате цены на нефть сорта BRENT достигли уровня 36,53$, сорта WTI – уровня 33,9$. Спрэд между сортами BRENT-WTI на 25 февраля 2016 г. со-ставил +2,22$/бар. в пользу сорта Brent. При этом отношение спрэда к цене WTI снизи-лось до 6,7%.
Вчера было объявлено, что очередная встреча стран ОПЕК и России состоится в марте 2016 г. для дальнейшей детализации договоренностей о стабилизации производства. Тем не менее, рынок наполнен слухами и всевозможной «аналитикой» о том, что стаби-лизация производства невозможна, что приводит к повышенной волатильности цен. Отдельно проводятся переговоры с Ираном для расширения возможностей для данного производителя без ущерба рынку.
Кроме того, между США и Россией было достигнуто соглашение о перемирии в Сирии, что существенно повышает вероятность прекращения контрабандных потоков нефти с Ближнего Востока. При этом остается возможность перетекания бандитских образова-ний в Ливию с последующей организацией потоков оттуда, хотя объемы доступной нефти в этом регионе существенно меньше.
С 17 февраля 2016 г. прекращены поставки курдской нефти через порт Джейхан. При этом все еще наблюдается движение курдской нефти по Средиземному морю в поль-ский порт Гданьск и немецкий порт Вильгельмсхафене.
Министр нефти Ирака сообщил о достижении договоренностей с основными произво-дящими нефтяными компаниями о сокращении затрат на разработку до 6$ млрд. в 2016 г. Тем не менее, сообщается, что в течение следующих пят лет страна планирует увеличить добычу до 7 млн.бар. в сутки и экспорт до 6,5 млн.бар. в сутки.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 19 февраля 2016 г. снизились на 5% и составили 2031,5 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю вырос-ли на 3,5% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 2,2%, за-пасы дистиллятов снизились на 1,7%.
По состоянию на 19 февраля 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 65,1 млн. бар. против 64,7 млн. бар. на позапрошлой неделе и 48,7 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По сообщению EIA потребление бензина в США в 2015 г. выросло на 2,6% к 2014 г. бла-годаря низким ценам на нефть. В натуральном выражении потребление выросло на 240 тыс.бар. в сутки против роста на 78 тыс.бар. в стуки в 2014 г. Минэнерго США ожидает рост потребления бензина в 2016 г. на 70 тыс.бар. в сутки и возможной стабилизации в 2017 г.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 19 февраля 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США сократилось на 19 единиц к предыдущей неделе и составило 413 единиц против 1019 единиц на эту же дату 2015 г. Банк JP Mor-gan сообщил об ожидаемом росте банкротств среди американских нефтяных и газовых компаний, а также о сокращении предоставляемых кредитных линий на 15-20%.
При этом EIA сообщает, что добыча нефти в США достигнет рекордного значения к 2021 г. за счет повышения эффективности добычи и может составить 14,2 млн.бар. в сутки. Ожидается, что стоимость нефти к 2020 г. вырастет до 80$, что сделает возможным вос-становление бурения. В этом году ожидается снижение производства сланцевой нефти на 600 тыс.бар. в сутки, в 2017 г. - еще на 200 тыс.бар.в сутки.
По таможенным данным GAC импорт нефти в Китай в январе 2016 г. снизился на 19,6% к декабрю 2015 г. и на 4,6% к январю 2015 г. и составил 26,69 млн.тонн. Основные поставки осуществлялись из Саудовской Аравии – 4,233 млн.тонн при средней стоимо-сти в 296,56$/тонна, из России – 3,368 млн.тонн при средней стоимости в 280,26$/тонна и из Анголы – 3,030 млн.тонн при средней стоимости в 309,88$/тонна.
По данным NDRC переработка сырой нефти на НПЗ Китая в январе 2016 г. снизилась на 1,8% в годовом выражении до 38,66 млн.тонн или 9,1 млн.бар. в сутки. Производство сырой нефти снизилось на 2,1% г/г до 17,69 млн.тонн или 4,17 млн.бар. в сутки. Ком-мерческие запасы нефти в конце января 2016 г. снизились на 3,7% к концу декабря 2015 г., в то время как запасы топлива выросли на 3,9%.
Правительство Индии заявило о намерении построить стратегические хранилища объе-мом 5 млн. тонн нефти.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ двигались разнонаправленно: бен-зины продолжали дорожать, а дизтопливо вновь подешевело. Подешевевший мазут уже привел к переключению некоторых электростанций на потребление данного вида топ-лива вместо газа, что поддержало внутренние цены. Российские НПЗ снизили отгрузки мазута на экспорт в связи с ростом внутренних цен.
Дифференциалы на нефть сорта URALS сузились до -1,45$/бар. в результате роста спроса на северо-западе Европы, что также подтвердил предварительный график экс-портных поставок на март 2016 г., показавший ожидаемый рост экспорта на 1,7% к февралю 2016 г. до 292 тыс.тонн в сутки. При этом экспорт из порта Новороссийск вы-растет до 2,64 млн.тонн, из порта Приморск снизится до 3,81 млн.тонн, из порта Усть-Луга вырастет до 2,6 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ переработка нефти на российских НПЗ в январе 2016 г. сни-зилась на 4,7% г/г и составила 23,521 млн.тонн. Производство бензина составило 3,374 млн.тонн, дизеля – 6,449 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов из РФ в январе 2016 г. упал на 15,6% в годовом выражении до 3,741 млн.тонн.
Вчера было объявлено, что очередная встреча стран ОПЕК и России состоится в марте 2016 г. для дальнейшей детализации договоренностей о стабилизации производства. Тем не менее, рынок наполнен слухами и всевозможной «аналитикой» о том, что стаби-лизация производства невозможна, что приводит к повышенной волатильности цен. Отдельно проводятся переговоры с Ираном для расширения возможностей для данного производителя без ущерба рынку.
Кроме того, между США и Россией было достигнуто соглашение о перемирии в Сирии, что существенно повышает вероятность прекращения контрабандных потоков нефти с Ближнего Востока. При этом остается возможность перетекания бандитских образова-ний в Ливию с последующей организацией потоков оттуда, хотя объемы доступной нефти в этом регионе существенно меньше.
С 17 февраля 2016 г. прекращены поставки курдской нефти через порт Джейхан. При этом все еще наблюдается движение курдской нефти по Средиземному морю в поль-ский порт Гданьск и немецкий порт Вильгельмсхафене.
Министр нефти Ирака сообщил о достижении договоренностей с основными произво-дящими нефтяными компаниями о сокращении затрат на разработку до 6$ млрд. в 2016 г. Тем не менее, сообщается, что в течение следующих пят лет страна планирует увеличить добычу до 7 млн.бар. в сутки и экспорт до 6,5 млн.бар. в сутки.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 19 февраля 2016 г. снизились на 5% и составили 2031,5 млн. бар. в сутки. Запасы сырой нефти за прошедшую неделю вырос-ли на 3,5% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина снизились на 2,2%, за-пасы дистиллятов снизились на 1,7%.
По состоянию на 19 февраля 2016 г. запасы нефти в Cushing составляли 65,1 млн. бар. против 64,7 млн. бар. на позапрошлой неделе и 48,7 млн. бар. год назад. Запасы в стратегическом резерве не изменились и составляют 695,1 млн.бар.
По сообщению EIA потребление бензина в США в 2015 г. выросло на 2,6% к 2014 г. бла-годаря низким ценам на нефть. В натуральном выражении потребление выросло на 240 тыс.бар. в сутки против роста на 78 тыс.бар. в стуки в 2014 г. Минэнерго США ожидает рост потребления бензина в 2016 г. на 70 тыс.бар. в сутки и возможной стабилизации в 2017 г.
По данным компании Baker Hughes по состоянию на 19 февраля 2016 г. количество нефтяных скважин на месторождениях США сократилось на 19 единиц к предыдущей неделе и составило 413 единиц против 1019 единиц на эту же дату 2015 г. Банк JP Mor-gan сообщил об ожидаемом росте банкротств среди американских нефтяных и газовых компаний, а также о сокращении предоставляемых кредитных линий на 15-20%.
При этом EIA сообщает, что добыча нефти в США достигнет рекордного значения к 2021 г. за счет повышения эффективности добычи и может составить 14,2 млн.бар. в сутки. Ожидается, что стоимость нефти к 2020 г. вырастет до 80$, что сделает возможным вос-становление бурения. В этом году ожидается снижение производства сланцевой нефти на 600 тыс.бар. в сутки, в 2017 г. - еще на 200 тыс.бар.в сутки.
По таможенным данным GAC импорт нефти в Китай в январе 2016 г. снизился на 19,6% к декабрю 2015 г. и на 4,6% к январю 2015 г. и составил 26,69 млн.тонн. Основные поставки осуществлялись из Саудовской Аравии – 4,233 млн.тонн при средней стоимо-сти в 296,56$/тонна, из России – 3,368 млн.тонн при средней стоимости в 280,26$/тонна и из Анголы – 3,030 млн.тонн при средней стоимости в 309,88$/тонна.
По данным NDRC переработка сырой нефти на НПЗ Китая в январе 2016 г. снизилась на 1,8% в годовом выражении до 38,66 млн.тонн или 9,1 млн.бар. в сутки. Производство сырой нефти снизилось на 2,1% г/г до 17,69 млн.тонн или 4,17 млн.бар. в сутки. Ком-мерческие запасы нефти в конце января 2016 г. снизились на 3,7% к концу декабря 2015 г., в то время как запасы топлива выросли на 3,9%.
Правительство Индии заявило о намерении построить стратегические хранилища объе-мом 5 млн. тонн нефти.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на нефтепродукты в РФ двигались разнонаправленно: бен-зины продолжали дорожать, а дизтопливо вновь подешевело. Подешевевший мазут уже привел к переключению некоторых электростанций на потребление данного вида топ-лива вместо газа, что поддержало внутренние цены. Российские НПЗ снизили отгрузки мазута на экспорт в связи с ростом внутренних цен.
Дифференциалы на нефть сорта URALS сузились до -1,45$/бар. в результате роста спроса на северо-западе Европы, что также подтвердил предварительный график экс-портных поставок на март 2016 г., показавший ожидаемый рост экспорта на 1,7% к февралю 2016 г. до 292 тыс.тонн в сутки. При этом экспорт из порта Новороссийск вы-растет до 2,64 млн.тонн, из порта Приморск снизится до 3,81 млн.тонн, из порта Усть-Луга вырастет до 2,6 млн.тонн.
По данным Минэнерго РФ переработка нефти на российских НПЗ в январе 2016 г. сни-зилась на 4,7% г/г и составила 23,521 млн.тонн. Производство бензина составило 3,374 млн.тонн, дизеля – 6,449 млн.тонн. Экспорт нефтепродуктов из РФ в январе 2016 г. упал на 15,6% в годовом выражении до 3,741 млн.тонн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба