Глава ФРС г-жа Йеллен накануне недвусмысленно дала понять, что пока никаких резких движений регулятор совершать не будет. Те, кто умеют понимать риторику регулятора «между строк», сразу смекнули, что в текущем году изменение процентной ключевой ставки крайне маловероятно, поскольку пока речь шла о том, что мировые опасения для американской экономики хоть и не должны оказать значительное влияние на США, но при повышении ставок стоит быть крайне осторожными. Теперь ориентиры по безработице и инфляции для ФРС заставят регулятор гораздо более тщательно и спокойно выбирать темпы и способы повышения процентной ставки, чем планировалось в конце года. Возможно, теперь ФРС будет ждать, дабы наблюдать вероятное ослабление влияния непростой ситуации в Европе и в Китае из-за низких цен на нефть, поэтому восстановление в США в мягких условиях должно продлиться подольше.
Интересная информация вчера появилась от Financial Times о том, что ВВП России в долларовом выражении в 2015-м году упал на 35%, а в текущем году долларовый ВВП РФ достигнет минимума с 2006-го года. В принципе, нельзя сказать, что этот факт является неожиданным с учетом девальвации национальной валюты в течение всего прошлого года, но масштаб снижения впечатляет. В целом же, России здесь не одинока – ВВП 30 крупнейших развивающихся стран снизился в долларовом выражении на 6,6%. Ясно, что ВВП многих стран в долларовом выражении будет сокращаться в связи с укреплением американской валюты и снижением цен на нефть.
Что касается нефтяного рынка, то здесь нас ожидают большие перемены, особенно после встречи в Дохе 17 апреля, от которой ждут очень многого. Кроме того, накануне на рынке появилась информация о том, что Саудовская Аравия в 2013-2015 годах сократила долю рынка в 9 из 15 важнейших стран-потребителей нефти, включая США, Китай и ЮАР. И это несмотря на то, что добыча нефти саудитами обновила рекордный уровень, превысив 10 млн. баррелей в сутки, но в последнее время экспорт нефти из королевства держался выше 7 млн. баррелей в сутки.
Доля Саудовской Аравии на общемировом рынке нефти в 2015 году несколько выросла по сравнению с предыдущим годом, но осталась ниже уровня 2013-го года. Если в прошлом году экспорт саудовской нефти обеспечивал 8,1% мирового спроса, то в 2013-м году это были 8,5% мировых потребностей в нефти.
Торги во вторник на рынке акций сопровождались снижением по основным индексам на фоне падения цены на нефть. Индекс ММВБ к закрытию подешевел на 0,22% - до уровня в 1 845,20 пунктов, индекс РТС просел на 0,97% до уровня в 843,42 пунктов.
На нефтяных рынках цены сегодня умеренно растут на фоне данных Американского института нефти и в ожидании данных Минэнерго США по недельным запасам нефти в стране.
Согласно докладу API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2,6 млн. баррелей, при прогнозе в 2 млн. баррелей. При этом запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге снизились на 0,3 млн. баррелей, а запасы бензина – на 1,9 млн. баррелей, а запасы дистиллятов на 0,09 млн. баррелей.
Теперь в центре внимания игроков рынка находятся данные о запасах нефти в США от Минэнерго страны, которые будут опубликованы позднее сегодня. По прогнозам аналитиков, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю увеличились на 3,3 млн. баррелей до уровня в 535,8 млн. баррелей. На прошлой неделе запасы нефти в США за неделю выросли на 1,8% до уровня в 532,5 млн. баррелей.
Июньский фьючерс на нефть марки Brent при этом падал на 2,35%, до 39,91 доллара за баррель.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,5% до $40,05 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,71% до уровня в $38,55 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы по итогам торгов вторника выросли на фоне заявлений главы Федрезерва Джанет Йеллен.
Глава ФРС заявила о том, что приостановка ужесточения денежно-кредитной политики США (в виде сворачивания программы "количественного смягчения" и поднятия ключевой процентной ставки) позитивно повлияла на мировую экономику. По ее словам, мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются.
Рынок позитивно отреагировал на высказывания Йеллен, которая немного остудила так называемую «воинственность».
Ранее фондовые индексы снижались вслед за ценами на нефть, но позже инвесторы обратили внимание на внутреннюю статистику. Индекс доверия потребителей в США в марте вырос до 96,2 пункта с пересмотренного февральского показателя в 94 пункта. Рынок ожидал рост индикатора лишь до 94 пунктов с первоначального февральского уровня в 92,2 пункта.
Индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США в январе вырос на 5,7% в годовом сравнении, оказавшись чуть хуже прогноза, который ожидал роста на 5,8%.
Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,56% до уровня в 17 633,11 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,67% до уровня в 4 846,62 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 увеличился на 0,88% до уровня в 2 055,01 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона сегодня демонстрируют преимущественно положительную динамику после выступления главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен.
Азиатские рынки позитивно восприняли заявления главы ФРС Джанет Йеллен в экономическом клубе в Нью-Йорке относительно курса монетарной политики в США. В ходе своего выступления, состоявшегося во вторник, Йеллен заявила, что мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным и ФРС и дальше будет действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются.
Также на ход торгов влияют статистические данные из Японии. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии ранее в среду сообщило, что объем промышленного производства в стране в феврале снизился на 6,2% по сравнению с предыдущим месяцем, и на 1,5% по сравнению с февралем прошлого года. В отчете отмечается, что это первое снижение показателя за последние два месяца. Участники рынка ожидали снижения в месячном выражение только на 6%.
Индекс Shanghai Composite вырос на 1,44% до уровня в 2 961,83 пунктов, Shenzhen Composite вырос на 1,41% до уровня в 1 866,44 пунктов. Индекс Hang Seng поднимался на 1,42% до уровня в 20 654,93 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,32% до 2 000,81 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе акции Polymetal снизились на 5% на фоне совпадения с прогнозами финансовых результатов компании по МСФО за 2015 год. Polymetal Int по итогам прошлого года увеличил скорректированную чистую прибыль по МСФО на 5% по сравнению с 2014-м годом до $296 млн.
2. В лидерах роста были акции Мосэнерго (+4,36%), Яндекса (+2,27%), Полюс Золота (+1,73%), ЛУКОЙЛа (+1,73%), М.Видео (+1,55%), Аэрофлота (+1,5%), префы Ростелекома (+1,42%), обыкновенные акции Татнефти (+1,1%).
3. В лидерах снижения, кроме Полиметалла, находились акции ИСКЧ (-11,65%), Мостотреста (-6,44%), обыкновенные акции Россетей (-3,26%), акции ФСК ЕЭС (-3,24%), Московской биржи (-2,2%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов после длительного снижения последних нескольких сессий на фоне близости локальных уровней поддержки по индексам ММВБ и РТС. Скорректировать этот прогноз может динамика цен на нефть, где пока сохраняется импульс ухода в направлении $38 за баррель, но многое может определить динамика на валютном рынке, где вероятно формирование импульса после вечернего выступления Джаннет Йеллен.
ОАО "КАМАЗ"
Сегодня глава КАМАЗа – крупнейшего российского производителя грузовиков – г-н Когогин заявил о том, что компания ожидает чистый убыток по МСФО по результатам 2015 года в размере около 2 млрд. рублей.
По выручке КАМАЗ планирует достичь уровня чуть больше 96,3 млрд. рублей, реализовав чуть больше 29 000 грузовиков. В принципе подобные прогнозы можно назвать для компании позитивными, особенно с учетом заявлений главы компании о том, что убыток будет меньше, чем предполагалось бизнес-планом.
Напомним, что чистый убыток КАМАЗа за 2015-й год по РСБУ вырос в 7,8 раза и составил 3,304 млрд. рублей, а выручка снизилась на 17% до 86,7 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг КАМАЗа, поскольку достичь убытка меньше запланированного уровня стало возможным благодаря вводу в строй программы сокращения затрат в начале 2015-го года. Именно по этой причине компания смогла сэкономить больше 17 млрд. рублей.
Цена: 34,95
Цель: 38,4
Рекомендация: Держать
Интересная информация вчера появилась от Financial Times о том, что ВВП России в долларовом выражении в 2015-м году упал на 35%, а в текущем году долларовый ВВП РФ достигнет минимума с 2006-го года. В принципе, нельзя сказать, что этот факт является неожиданным с учетом девальвации национальной валюты в течение всего прошлого года, но масштаб снижения впечатляет. В целом же, России здесь не одинока – ВВП 30 крупнейших развивающихся стран снизился в долларовом выражении на 6,6%. Ясно, что ВВП многих стран в долларовом выражении будет сокращаться в связи с укреплением американской валюты и снижением цен на нефть.
Что касается нефтяного рынка, то здесь нас ожидают большие перемены, особенно после встречи в Дохе 17 апреля, от которой ждут очень многого. Кроме того, накануне на рынке появилась информация о том, что Саудовская Аравия в 2013-2015 годах сократила долю рынка в 9 из 15 важнейших стран-потребителей нефти, включая США, Китай и ЮАР. И это несмотря на то, что добыча нефти саудитами обновила рекордный уровень, превысив 10 млн. баррелей в сутки, но в последнее время экспорт нефти из королевства держался выше 7 млн. баррелей в сутки.
Доля Саудовской Аравии на общемировом рынке нефти в 2015 году несколько выросла по сравнению с предыдущим годом, но осталась ниже уровня 2013-го года. Если в прошлом году экспорт саудовской нефти обеспечивал 8,1% мирового спроса, то в 2013-м году это были 8,5% мировых потребностей в нефти.
Торги во вторник на рынке акций сопровождались снижением по основным индексам на фоне падения цены на нефть. Индекс ММВБ к закрытию подешевел на 0,22% - до уровня в 1 845,20 пунктов, индекс РТС просел на 0,97% до уровня в 843,42 пунктов.
На нефтяных рынках цены сегодня умеренно растут на фоне данных Американского института нефти и в ожидании данных Минэнерго США по недельным запасам нефти в стране.
Согласно докладу API, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 2,6 млн. баррелей, при прогнозе в 2 млн. баррелей. При этом запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге снизились на 0,3 млн. баррелей, а запасы бензина – на 1,9 млн. баррелей, а запасы дистиллятов на 0,09 млн. баррелей.
Теперь в центре внимания игроков рынка находятся данные о запасах нефти в США от Минэнерго страны, которые будут опубликованы позднее сегодня. По прогнозам аналитиков, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю увеличились на 3,3 млн. баррелей до уровня в 535,8 млн. баррелей. На прошлой неделе запасы нефти в США за неделю выросли на 1,8% до уровня в 532,5 млн. баррелей.
Июньский фьючерс на нефть марки Brent при этом падал на 2,35%, до 39,91 доллара за баррель.
Стоимость июньских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,5% до $40,05 за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,71% до уровня в $38,55 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы по итогам торгов вторника выросли на фоне заявлений главы Федрезерва Джанет Йеллен.
Глава ФРС заявила о том, что приостановка ужесточения денежно-кредитной политики США (в виде сворачивания программы "количественного смягчения" и поднятия ключевой процентной ставки) позитивно повлияла на мировую экономику. По ее словам, мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным и ФРС продолжит действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются.
Рынок позитивно отреагировал на высказывания Йеллен, которая немного остудила так называемую «воинственность».
Ранее фондовые индексы снижались вслед за ценами на нефть, но позже инвесторы обратили внимание на внутреннюю статистику. Индекс доверия потребителей в США в марте вырос до 96,2 пункта с пересмотренного февральского показателя в 94 пункта. Рынок ожидал рост индикатора лишь до 94 пунктов с первоначального февральского уровня в 92,2 пункта.
Индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США в январе вырос на 5,7% в годовом сравнении, оказавшись чуть хуже прогноза, который ожидал роста на 5,8%.
Промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,56% до уровня в 17 633,11 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,67% до уровня в 4 846,62 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 увеличился на 0,88% до уровня в 2 055,01 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона сегодня демонстрируют преимущественно положительную динамику после выступления главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен.
Азиатские рынки позитивно восприняли заявления главы ФРС Джанет Йеллен в экономическом клубе в Нью-Йорке относительно курса монетарной политики в США. В ходе своего выступления, состоявшегося во вторник, Йеллен заявила, что мартовское решение регулятора сохранить уровень процентной ставки было оправданным и ФРС и дальше будет действовать осторожно, поскольку риски в мировой экономике сохраняются.
Также на ход торгов влияют статистические данные из Японии. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии ранее в среду сообщило, что объем промышленного производства в стране в феврале снизился на 6,2% по сравнению с предыдущим месяцем, и на 1,5% по сравнению с февралем прошлого года. В отчете отмечается, что это первое снижение показателя за последние два месяца. Участники рынка ожидали снижения в месячном выражение только на 6%.
Индекс Shanghai Composite вырос на 1,44% до уровня в 2 961,83 пунктов, Shenzhen Composite вырос на 1,41% до уровня в 1 866,44 пунктов. Индекс Hang Seng поднимался на 1,42% до уровня в 20 654,93 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,32% до 2 000,81 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе акции Polymetal снизились на 5% на фоне совпадения с прогнозами финансовых результатов компании по МСФО за 2015 год. Polymetal Int по итогам прошлого года увеличил скорректированную чистую прибыль по МСФО на 5% по сравнению с 2014-м годом до $296 млн.
2. В лидерах роста были акции Мосэнерго (+4,36%), Яндекса (+2,27%), Полюс Золота (+1,73%), ЛУКОЙЛа (+1,73%), М.Видео (+1,55%), Аэрофлота (+1,5%), префы Ростелекома (+1,42%), обыкновенные акции Татнефти (+1,1%).
3. В лидерах снижения, кроме Полиметалла, находились акции ИСКЧ (-11,65%), Мостотреста (-6,44%), обыкновенные акции Россетей (-3,26%), акции ФСК ЕЭС (-3,24%), Московской биржи (-2,2%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов после длительного снижения последних нескольких сессий на фоне близости локальных уровней поддержки по индексам ММВБ и РТС. Скорректировать этот прогноз может динамика цен на нефть, где пока сохраняется импульс ухода в направлении $38 за баррель, но многое может определить динамика на валютном рынке, где вероятно формирование импульса после вечернего выступления Джаннет Йеллен.
ОАО "КАМАЗ"
Сегодня глава КАМАЗа – крупнейшего российского производителя грузовиков – г-н Когогин заявил о том, что компания ожидает чистый убыток по МСФО по результатам 2015 года в размере около 2 млрд. рублей.
По выручке КАМАЗ планирует достичь уровня чуть больше 96,3 млрд. рублей, реализовав чуть больше 29 000 грузовиков. В принципе подобные прогнозы можно назвать для компании позитивными, особенно с учетом заявлений главы компании о том, что убыток будет меньше, чем предполагалось бизнес-планом.
Напомним, что чистый убыток КАМАЗа за 2015-й год по РСБУ вырос в 7,8 раза и составил 3,304 млрд. рублей, а выручка снизилась на 17% до 86,7 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг КАМАЗа, поскольку достичь убытка меньше запланированного уровня стало возможным благодаря вводу в строй программы сокращения затрат в начале 2015-го года. Именно по этой причине компания смогла сэкономить больше 17 млрд. рублей.
Цена: 34,95
Цель: 38,4
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба