25 октября 2016 QB Finance
Азиатско-тихоокеанский регион
Nikkei 225 • 17,184.59 ▲1,9%
HANG SENG • 23,374.40 ▲0,6%
Shanghai Composite • 3,090.94 ▲0,9%
Фондовые индексы АТР продемонстрировали положительную динамику по итогам торговой недели. Позитивная макроэкономическая статистика по темпам роста экономики КНР дала участникам рынка импульс для продолжения покупок.
Темпы роста ВВП КНР за III квартал 2016 года составили 6,7% г/г, что совпало с прогнозируемым властями страны значением. Данный подъем произошел за счет роста сферы услуг: объем выданных кредитов в стране за сентябрь 2016 года составил 1,22 трлн. юаней ($181 млрд.), существенно превзойдя ожидания аналитиков. Несмотря на это, в прошлом месяце темпы роста промышленного производства продолжили падение до 6,1% г/г.
Для того чтобы переориентация экономики на внутренний рынок смогла компенсировать потери от сокращения внешней торговли, правительству необходимо поддерживать высокие темпы роста сферы услуг. На текущем этапе это достигается благодаря эффекту от проводимой монетарной политики, которая без подкрепления реальными структурными реформами может привести к образованию финансовых пузырей.
Россия
ММВБ • 1,957.70 ▼0,4%
РТС • 986.37 ▲0,3%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Существенное укрепление курса рубля, вызванное действиями ЦБ РФ, позволило вырасти долларовому индексу РТС, в то время его рублевый аналог ММВБ снизился на фоне распродаж акций отечественных компаний.
Преодоление структурной стагнации промышленного производства в России требует развития отечественной инженерии. Падение платежеспособного спроса привело к сокращению выпуска в сентябре 2016 на 0,8% г/г, на фоне чего потребность компаний в высококачественной аппаратуре, позволяющей сократить издержки производства, выросла.
На текущий момент данная необходимость удовлетворяется за счет импорта: за 8 месяцев 2016 года именно закупки производственного оборудования (58% импорта) были единственной статьей, которая не сократилась по отношению к предыдущему году. В условиях общего падения внешнеторгового оборота на 18,7% г/г рост зависимости национальных производителей от иностранной валюты в перспективе может негативно отразиться на курсе рубля.
Европа
FTSE 100 • 7,020.47 ▲0,1%
CAC 40 • 4,536.07 ▲1,4%
DAX • 10,710.73 ▲1,2%
Ключевые фондовые индексы Европы выросли по итогам торговой недели на фоне комментариев президента ЕЦБ Марио Драги относительно того, что программа выкупа облигаций может продлиться дольше, чем обозначено в планах регулятора.
Это спровоцировало волну покупок акций на рынках еврозоны. Принятые Банком Англии меры по снижению ставки и ослаблению курса фунта подстегнули деловую активность в экономике страны. Инфляция в сентябре 2016 года выросла до 1% г/г за счет подъема стоимости импортных товаров.
На девальвацию отреагировали потребители, что привело к подъему розничных продаж до рекордных значений: показатель в сентябре вырос на 4,2% г/г, но не изменился по отношению к предыдущему месяцу. Данный эффект окажет поддержку ускорению темпов роста ВВП страны до конца 2016 года.
США
DJIA • 18,145.71 ▲0,04%
S&P 500 • 2,141.16 ▲0,4%
NASDAQ Composite • 5,257.40 ▲0,8%
Основные фондовые индексы США завершили неделю подъемом. Ключевым драйвером для роста стали публикации корпоративной отчетности американскими компаниями, в то время как публикуемая макроэкономическая статистика оказывала опосредованное влияние на рынок.
Все больше факторов говорит о неизбежности повышения ставок ФРС в текущем году. Помимо заявлений главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли и вице- председателя ФРС Стэнли Фишера о негативном влиянии сохранения низких ставок, о скором решении регулятора можно судить также по макроэкономической статистике.
Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре 2016 года вырос на 1,5% г/г, приблизившись к целевому показателю в 2% г/г. Однако маловероятно, что повышение произойдет на заседании 2 ноября, так как на тот момент все еще не будет выбран новый президент.
Сезон корпоративной отчетности в США продолжается, а главным его фаворитом на неделе стал технологический сектор. Финансовые результаты представили компании Microsoft Corporation (MSFT), Netflix Inc. (NFLX), Intel Corporation (INTC), а также International Business Machines Corporation (IBM). Абсолютным лидером стал стриминговый гигант Netflix Inc., отчитавшийся о существенном подъеме подписчиков, в то время как остальные компании сектора продолжили активную борьбу за клиентов в облачных технологиях.
Высокая активность среди участников торгов наблюдалась также в акциях компаний финансового сектора, где финансовые показатели представили:The Bank of America Corporation (BAC), Morgan Stanley (MS), The Goldman Sachs Group Inc. (GS). Наилучшие показатели представили банки, активизировавшие торговлю облигациями и проводящие оптимизацию издержек.
Сырьевые рынки
Brent • $51.92 ▼0,01%
Light Sweet • $50.85 ▲0,1%
Золото • $1,267.05 ▲1,2%
Серебро • $17.49 ▲0,04%
Медь • $4,607.68 ▼0,7%
Никель • $9,975 ▼4,8%
Стоимость черного золота практически не изменилась по итогам недели. Основной причиной для этого стала фиксация позиций после подъема на новостях относительно запасов сырой нефти в США, объем которых, по данным Энергетической информационной администрации США (EIA), сократился за последнюю неделю на 5,2 млн. барр.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.08810 ▼0,8%
USD/JPY • 103.82 ▼0,3%
USD/RUB • 62.45 ▼0,9%
EUR/RUB • 68.03 ▼1,9%
Евро снизился относительно мировых валют после комментариев главы ЕЦБ Марио Драги о том, что программа покупки облигаций может продолжиться после марта 2017 года. Официальный курс рубля вырос по отношению к доллару и евро, продемонстрировав устойчивость к ухудшению геополитической ситуации. Основной причиной для этого стали оперативные меры ЦБ РФ по предоставлению участникам рынка рублевой ликвидности.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Nikkei 225 • 17,184.59 ▲1,9%
HANG SENG • 23,374.40 ▲0,6%
Shanghai Composite • 3,090.94 ▲0,9%
Фондовые индексы АТР продемонстрировали положительную динамику по итогам торговой недели. Позитивная макроэкономическая статистика по темпам роста экономики КНР дала участникам рынка импульс для продолжения покупок.
Темпы роста ВВП КНР за III квартал 2016 года составили 6,7% г/г, что совпало с прогнозируемым властями страны значением. Данный подъем произошел за счет роста сферы услуг: объем выданных кредитов в стране за сентябрь 2016 года составил 1,22 трлн. юаней ($181 млрд.), существенно превзойдя ожидания аналитиков. Несмотря на это, в прошлом месяце темпы роста промышленного производства продолжили падение до 6,1% г/г.
Для того чтобы переориентация экономики на внутренний рынок смогла компенсировать потери от сокращения внешней торговли, правительству необходимо поддерживать высокие темпы роста сферы услуг. На текущем этапе это достигается благодаря эффекту от проводимой монетарной политики, которая без подкрепления реальными структурными реформами может привести к образованию финансовых пузырей.
Россия
ММВБ • 1,957.70 ▼0,4%
РТС • 986.37 ▲0,3%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Существенное укрепление курса рубля, вызванное действиями ЦБ РФ, позволило вырасти долларовому индексу РТС, в то время его рублевый аналог ММВБ снизился на фоне распродаж акций отечественных компаний.
Преодоление структурной стагнации промышленного производства в России требует развития отечественной инженерии. Падение платежеспособного спроса привело к сокращению выпуска в сентябре 2016 на 0,8% г/г, на фоне чего потребность компаний в высококачественной аппаратуре, позволяющей сократить издержки производства, выросла.
На текущий момент данная необходимость удовлетворяется за счет импорта: за 8 месяцев 2016 года именно закупки производственного оборудования (58% импорта) были единственной статьей, которая не сократилась по отношению к предыдущему году. В условиях общего падения внешнеторгового оборота на 18,7% г/г рост зависимости национальных производителей от иностранной валюты в перспективе может негативно отразиться на курсе рубля.
Европа
FTSE 100 • 7,020.47 ▲0,1%
CAC 40 • 4,536.07 ▲1,4%
DAX • 10,710.73 ▲1,2%
Ключевые фондовые индексы Европы выросли по итогам торговой недели на фоне комментариев президента ЕЦБ Марио Драги относительно того, что программа выкупа облигаций может продлиться дольше, чем обозначено в планах регулятора.
Это спровоцировало волну покупок акций на рынках еврозоны. Принятые Банком Англии меры по снижению ставки и ослаблению курса фунта подстегнули деловую активность в экономике страны. Инфляция в сентябре 2016 года выросла до 1% г/г за счет подъема стоимости импортных товаров.
На девальвацию отреагировали потребители, что привело к подъему розничных продаж до рекордных значений: показатель в сентябре вырос на 4,2% г/г, но не изменился по отношению к предыдущему месяцу. Данный эффект окажет поддержку ускорению темпов роста ВВП страны до конца 2016 года.
США
DJIA • 18,145.71 ▲0,04%
S&P 500 • 2,141.16 ▲0,4%
NASDAQ Composite • 5,257.40 ▲0,8%
Основные фондовые индексы США завершили неделю подъемом. Ключевым драйвером для роста стали публикации корпоративной отчетности американскими компаниями, в то время как публикуемая макроэкономическая статистика оказывала опосредованное влияние на рынок.
Все больше факторов говорит о неизбежности повышения ставок ФРС в текущем году. Помимо заявлений главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли и вице- председателя ФРС Стэнли Фишера о негативном влиянии сохранения низких ставок, о скором решении регулятора можно судить также по макроэкономической статистике.
Индекс потребительских цен (CPI) в сентябре 2016 года вырос на 1,5% г/г, приблизившись к целевому показателю в 2% г/г. Однако маловероятно, что повышение произойдет на заседании 2 ноября, так как на тот момент все еще не будет выбран новый президент.
Сезон корпоративной отчетности в США продолжается, а главным его фаворитом на неделе стал технологический сектор. Финансовые результаты представили компании Microsoft Corporation (MSFT), Netflix Inc. (NFLX), Intel Corporation (INTC), а также International Business Machines Corporation (IBM). Абсолютным лидером стал стриминговый гигант Netflix Inc., отчитавшийся о существенном подъеме подписчиков, в то время как остальные компании сектора продолжили активную борьбу за клиентов в облачных технологиях.
Высокая активность среди участников торгов наблюдалась также в акциях компаний финансового сектора, где финансовые показатели представили:The Bank of America Corporation (BAC), Morgan Stanley (MS), The Goldman Sachs Group Inc. (GS). Наилучшие показатели представили банки, активизировавшие торговлю облигациями и проводящие оптимизацию издержек.
Сырьевые рынки
Brent • $51.92 ▼0,01%
Light Sweet • $50.85 ▲0,1%
Золото • $1,267.05 ▲1,2%
Серебро • $17.49 ▲0,04%
Медь • $4,607.68 ▼0,7%
Никель • $9,975 ▼4,8%
Стоимость черного золота практически не изменилась по итогам недели. Основной причиной для этого стала фиксация позиций после подъема на новостях относительно запасов сырой нефти в США, объем которых, по данным Энергетической информационной администрации США (EIA), сократился за последнюю неделю на 5,2 млн. барр.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.08810 ▼0,8%
USD/JPY • 103.82 ▼0,3%
USD/RUB • 62.45 ▼0,9%
EUR/RUB • 68.03 ▼1,9%
Евро снизился относительно мировых валют после комментариев главы ЕЦБ Марио Драги о том, что программа покупки облигаций может продолжиться после марта 2017 года. Официальный курс рубля вырос по отношению к доллару и евро, продемонстрировав устойчивость к ухудшению геополитической ситуации. Основной причиной для этого стали оперативные меры ЦБ РФ по предоставлению участникам рынка рублевой ликвидности.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу