17 января 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Русгидро может получить акции банка Пересвет в счет части депозитов. Одновременно премьер-министр Дмитрий Медведев поддержал санацию банка в ответ на письмо его крупнейших кредиторов, в частности председателя совдира ИРАО Игоря Сечина, гендиректора Русгидро Николая Шульгинов и президента Торгово-промышленной палаты Сергея Катырина. В подписанном ими обращении сообщается, что Русгидро и Интер РАО готовы совместно с крупными кредиторами конвертировать большую часть требований (акционеры — 90%, кредиторы — 85%) в капитал банка. Остальные средства, как предлагают авторы письма, может предоставить ЦБ. Объем средств, необходимых для спасения банка, не указывается, но ранее Банк России обсуждал с кредиторами сумму 106 млрд руб., из которых 35 млрд был готов предоставить регулятор. Санатором Пересвета может стать опорный банк Роснефти ВБРР.
Standard & Poor's подало в Банк России документы для регистрации своего филиала в РФ.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Объем Резервного фонда России на 1 января составил 972,13 млрд руб. ($16,03 млрд), в Фонде национального благосостояния было 4,359 трлн руб. ($71,87 млрд).
Параметры текущих и состоявшихся подписок
На рынке новых размещений в первые дни января наблюдалось затишье. Из состоявшихся эмиссий стоит отметить, пожалуй, лишь десятимиллиардный выпуск ВЭБа.
Минфин разместил ОФЗ серии 24019 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2019 году) при спросе 49,24 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 101,38% номинала со средневзвешенной доходностью 10,31%. Также были размещены ОФЗ серии 26219 (постоянный купон: 7,75%, погашение в 2026 году) при спросе 51,91 млрд в объеме 24,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 98,21% номинала со средневзвешенной доходностью 8,18%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ с 1 по 9 января повысились на 0,3%. Этот результат ожидается и по итогам всего месяца.
Объем денежной базы в РФ в узком определении на конец 2016 года равнялся 9,76,1 трлн руб. Ставки Mosprime находились в диапазоне 10,27-10,59%. Ставка RUONIA снизилась до 9,93%, объем сделок по ней составил 129,57 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ достигла 520,15 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $1,3 млрд под 3,18% годовых на 28 дней. и $0,01 млрд под 2,78% на семь дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 13 января было отрицательным и равнялось -310,8 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
За первые недели нового года ОФЗ потеряли в доходности в среднем 0,42 п.п.
YTM в нефтегазовом, энергетическом и телекоммуникационном сегментах рынка корпоративного долга мало менялись к значениям конца прошлого года. В транспортном сегменте доходности выросли на 0,18 п.п., в металлургическом — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,70 п.п. В торговом сегменте кривая YTM снизилась на 0,41 п.п., в строительном — на 0,08 п.п.
Доходность в суверенных еврооблигациях также опустилась на 0,12 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты за прошедшие недели допущены банком Пересвет по облигациям серий БО-1 и БО-ПО5 (купонные выплаты), а также Татфондбанком по облигациям серии БО-15 (оферта).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Русгидро может получить акции банка Пересвет в счет части депозитов. Одновременно премьер-министр Дмитрий Медведев поддержал санацию банка в ответ на письмо его крупнейших кредиторов, в частности председателя совдира ИРАО Игоря Сечина, гендиректора Русгидро Николая Шульгинов и президента Торгово-промышленной палаты Сергея Катырина. В подписанном ими обращении сообщается, что Русгидро и Интер РАО готовы совместно с крупными кредиторами конвертировать большую часть требований (акционеры — 90%, кредиторы — 85%) в капитал банка. Остальные средства, как предлагают авторы письма, может предоставить ЦБ. Объем средств, необходимых для спасения банка, не указывается, но ранее Банк России обсуждал с кредиторами сумму 106 млрд руб., из которых 35 млрд был готов предоставить регулятор. Санатором Пересвета может стать опорный банк Роснефти ВБРР.
Standard & Poor's подало в Банк России документы для регистрации своего филиала в РФ.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Объем Резервного фонда России на 1 января составил 972,13 млрд руб. ($16,03 млрд), в Фонде национального благосостояния было 4,359 трлн руб. ($71,87 млрд).
Параметры текущих и состоявшихся подписок
На рынке новых размещений в первые дни января наблюдалось затишье. Из состоявшихся эмиссий стоит отметить, пожалуй, лишь десятимиллиардный выпуск ВЭБа.
Минфин разместил ОФЗ серии 24019 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2019 году) при спросе 49,24 млрд руб. в объеме 14,99 млрд руб. (100,00% заявленного) по средневзвешенной цене 101,38% номинала со средневзвешенной доходностью 10,31%. Также были размещены ОФЗ серии 26219 (постоянный купон: 7,75%, погашение в 2026 году) при спросе 51,91 млрд в объеме 24,99 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 98,21% номинала со средневзвешенной доходностью 8,18%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ с 1 по 9 января повысились на 0,3%. Этот результат ожидается и по итогам всего месяца.
Объем денежной базы в РФ в узком определении на конец 2016 года равнялся 9,76,1 трлн руб. Ставки Mosprime находились в диапазоне 10,27-10,59%. Ставка RUONIA снизилась до 9,93%, объем сделок по ней составил 129,57 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ достигла 520,15 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $1,3 млрд под 3,18% годовых на 28 дней. и $0,01 млрд под 2,78% на семь дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 13 января было отрицательным и равнялось -310,8 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
За первые недели нового года ОФЗ потеряли в доходности в среднем 0,42 п.п.
YTM в нефтегазовом, энергетическом и телекоммуникационном сегментах рынка корпоративного долга мало менялись к значениям конца прошлого года. В транспортном сегменте доходности выросли на 0,18 п.п., в металлургическом — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,70 п.п. В торговом сегменте кривая YTM снизилась на 0,41 п.п., в строительном — на 0,08 п.п.
Доходность в суверенных еврооблигациях также опустилась на 0,12 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолты за прошедшие недели допущены банком Пересвет по облигациям серий БО-1 и БО-ПО5 (купонные выплаты), а также Татфондбанком по облигациям серии БО-15 (оферта).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter