24 мая 2017 Промсвязьбанк
Мировые фондовые рынки
Ключевые фондовые индексы Европы во вторник слабо подросли (EuroTOP100: +0,2%; DAX: +0,3%; CAC40: +0,2%; FT MIB: +0,5%) благодаря спросу на акции банков и технологический сектор в условиях небольшого отката в евро и более высоким, чем ожидалось предварительным PMI . Способствовали росту и корпновости: Apple согласился заплатить Nokia (+6%) за использование ряд патентованных сервисов.
Ключевые индексы США вчера также слабо прибавили, не найдя сил для теста исторических максимумов на фоне слабой порции статданных (разочаровали данные по продажам новостроек в апреле: -11,4% м/м). Поддержку оказали положения бюджета, представленные президентской администрацией: инвесторы вчера обращали внимание на рост военных расходов и инвестиции в инфраструктуру.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник смог подрасти, удержав зону 1940-1960 пунктов по индексу ММВБ при поддержке растущих нефтяных котировок, что позволило инвесторам предъявить спрос на сильные и целый ряд перепроданных бумаг. Торговая активность, впрочем, вновь была невысока, что объясняется неуверенностью в устойчивости тенденции к улучшению настроений на финансовых рынках в США и, как следствие, в ближайших перспективах российских «голубых фишек». Все ключевые сектора выросли. В лидерах роста транспортный сектор, где мы вновь отметим обновление максимумов акциями НМТП (+2,0%) перед скорой дивидендной «отсечкой» (25 мая) и Аэрофлота (+2,5%). Хорошую динамику продемонстрировал и сектор электроэнергетики, где ключевые бумаги активно восстанавливали свои позиции во главе с подконтрольными Газпрому генкомпаниями (ТГК-1: +4,5%; Мосэнерго: +4,0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе ликвидные бумаги заметно подорожали. Здесь раллировали перепроданные Мечел (+7,1%), Распадская (+4,2%) и ММК (+3,6%). В данном сегменте лишь акции производителей драгоценных металлов двигались «против» рынка (Полиметалл:- 3,5%; Полюс Золото: -0,5%), реагируя на откат цен на драгметаллы. В финансовом секторе формировали базу для развития роста акции АФК Система (+2,6%) и ВТБ (+2,4%), в то время как Сбербанк потерял 1%, несмотря на хорошие ожидания по финотчетности за 1 квартал. В нефтегазовом секторе сильно подорожали Сургутнефтегаз (оа: +3,4%; па: +1,7%), Роснефть (+1,7%) и «префы» Татнефти (+1,7%). Курсы акций Газпрома (+0,6%) и Лукойла (+0,5%) двигались вместе с рынком, а потери вновь понесли привилегированные акции Транснефти (-1,9%), находящие под давлением скорого снижения веса в индексе MSCI Russia. Из прочих бумаг отметим акции сотовых операторов, поддерживаемые корпоративными событиями (МТС и Мегафон прибавили по 1,2% на хорошей финотчетности и ожиданиях дивидендной политики соответственно), а также Qiwi (+5,2%). В аутсайдерах дня Магнит (-1,4%), скорректировавший рост предыдущего дня, Аптеки 36.6 (-3,1%), продолжившие обновлять исторические минимумы, и РБК (-1,5%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера сумела выйти выше 54 долл./барр при поддержке улучшившихся настроений на мировых рынках и крепнущей уверенности в продлении соглашения по ограничению добычи еще на 9 месяцев по итогам саммита ОПЕК, который состоится завтра. Американский институт нефти (API) ночью сообщил, что, по его оценке, запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 1,5 млн барр., чуть меньше, чем ожидалось, бензина и дистиллятов (-3,2 и 1,9 млн. барр. соответственно), напротив, - сильнее, чем ожидалось. Мы оцениваем цифры API как умеренно позитивные и ждем, что сегодняшние данные Минэнерго США окажутся схожими. Рассчитываем на развитие движения котировок Brent в направлении максимумов апреля (район 56-56,5 долл.). Евгений Локтюхов
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в середине недели наблюдается стабилизация вблизи сложившихся уровней. Импульс к росту на глобальных рынках после распродаж в начале мая локально исчерпался, и инвесторы ожидают новых сигналов со стороны ожидаемых событий этой недели. Так, сегодня вечером будет представлен протокол последнего заседания ФРС, что может либо окончательно убедить инвесторов в скором повышении ставки, либо, напротив, в сочетании с уточненными данными по экономическому росту и данных по ценовому давлению (пятница), привести к снижению вероятности скорого повышения ставки уже до конца этой недели. Вчера мы увидели возобновление роста доллара против большинства мировых валют, что является ставкой как на отсутствие сильной эскалации политической напряженности в Вашингтоне, связанной с расследованием вмешательства в президентские выборы, так и ожидаемого скорого повышения ставки федеральных фондов. Повлиять на диспозицию на валютном рынке сегодня может выступление главы ЕЦБ М.Драги в Мадриде. Кроме того, в центре внимания также саммит ОПЕК 25 мая, от которого трейдеры ожидают продления соглашения еще на 6-9 месяцев и, возможно, дополнительного увеличения объемов сокращаемой добычи с целью снижения уровня мировых запасов до среднего уровня за последние 5 лет.
Российский рынок акций также демонстрирует стабилизацию вблизи области среднесрочной поддержки 1930-1960 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня утром на мировых рынках сохраняется практически нейтральный внешний фон. Снижения кредитного рейтинга Китая агентством Moody’s впервые за 30 лет привело к падению фондового индекса Shanghai Composite до минимальных отметок за 7 лет, однако пока не повлияло на настроения трейдеров в других частях света. Цены на нефть поднялись к максимальным отметкам в середины апреля в надежде на продление пакта ОПЕК+. Таким образом, сегодня российские фондовые индексы могут попытаться продолжить рост, в том числе на фоне корпоративных событий (отчетности Сбербанка по МСФО за 3 мес.). Вместе с тем, потенциал восстановления индекса ММВБ сегодня может быть ограниченным из-за наличия событийных рисков.
Илья Фролов
Взгляд на рынок
Индекс ММВБ
Cегодня утром на мировых рынках сохраняется практически нейтральный внешний фон. Снижение кредитного рейтинга Китая агентством Moody’s впервые за 30 лет привело к падению фондового индекса Shanghai Composite до минимальных отметок за 7 лет, однако пока не повлияло на настроения трейдеров в других частях света. Цены на нефть поднялись к максимальным отметкам в середины апреля в надежде на продление пакта ОПЕК+. Таким образом, сегодня российские фондовые индексы могут попытаться продолжить рост, в том числе на фоне корпоративных событий (отчетности Сбербанка по МСФО за 3 мес.). Вместе с тем, потенциал восстановления индекса ММВБ сегодня может быть ограниченным из-за наличия событийных рисков.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
Роснефть хочет уточнить размер исковых требований к АФК Система (-) - НЕГАТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Напомним, что ранее глава Роснефти Игорь Сечин оценивал сумму иска в 180 млрд руб., если учитывать не дату подачи иска, а действия когда это совершалось. Возможно, уточнение суммы иска связано именно с этим. С момента предъявления иска капитализация АФК Системы снизилась почти на 84 млрд руб.
МТС (ДЕРЖАТЬ) в I квартале снизила выручку по МСФО на 1,1%, до 104,7 млрд руб. - НЕЙТРАЛЬНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Результаты МТС по выручке оказались хуже ожиданий рынка, по OIBDA их превзошли. Компания ожидаемо демонстрирует стагнацию выручки. Помимо слабых темпов роста доходов от услуг МТС негативное влияние на выручку оказало укрепление рубля по отношению к национальным валютам стран присутствия и эффект високосного 2016 года . В тоже время позитивным моментом является увеличение OIBDA и рентабельности по этому показателю.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ключевые фондовые индексы Европы во вторник слабо подросли (EuroTOP100: +0,2%; DAX: +0,3%; CAC40: +0,2%; FT MIB: +0,5%) благодаря спросу на акции банков и технологический сектор в условиях небольшого отката в евро и более высоким, чем ожидалось предварительным PMI . Способствовали росту и корпновости: Apple согласился заплатить Nokia (+6%) за использование ряд патентованных сервисов.
Ключевые индексы США вчера также слабо прибавили, не найдя сил для теста исторических максимумов на фоне слабой порции статданных (разочаровали данные по продажам новостроек в апреле: -11,4% м/м). Поддержку оказали положения бюджета, представленные президентской администрацией: инвесторы вчера обращали внимание на рост военных расходов и инвестиции в инфраструктуру.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник смог подрасти, удержав зону 1940-1960 пунктов по индексу ММВБ при поддержке растущих нефтяных котировок, что позволило инвесторам предъявить спрос на сильные и целый ряд перепроданных бумаг. Торговая активность, впрочем, вновь была невысока, что объясняется неуверенностью в устойчивости тенденции к улучшению настроений на финансовых рынках в США и, как следствие, в ближайших перспективах российских «голубых фишек». Все ключевые сектора выросли. В лидерах роста транспортный сектор, где мы вновь отметим обновление максимумов акциями НМТП (+2,0%) перед скорой дивидендной «отсечкой» (25 мая) и Аэрофлота (+2,5%). Хорошую динамику продемонстрировал и сектор электроэнергетики, где ключевые бумаги активно восстанавливали свои позиции во главе с подконтрольными Газпрому генкомпаниями (ТГК-1: +4,5%; Мосэнерго: +4,0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе ликвидные бумаги заметно подорожали. Здесь раллировали перепроданные Мечел (+7,1%), Распадская (+4,2%) и ММК (+3,6%). В данном сегменте лишь акции производителей драгоценных металлов двигались «против» рынка (Полиметалл:- 3,5%; Полюс Золото: -0,5%), реагируя на откат цен на драгметаллы. В финансовом секторе формировали базу для развития роста акции АФК Система (+2,6%) и ВТБ (+2,4%), в то время как Сбербанк потерял 1%, несмотря на хорошие ожидания по финотчетности за 1 квартал. В нефтегазовом секторе сильно подорожали Сургутнефтегаз (оа: +3,4%; па: +1,7%), Роснефть (+1,7%) и «префы» Татнефти (+1,7%). Курсы акций Газпрома (+0,6%) и Лукойла (+0,5%) двигались вместе с рынком, а потери вновь понесли привилегированные акции Транснефти (-1,9%), находящие под давлением скорого снижения веса в индексе MSCI Russia. Из прочих бумаг отметим акции сотовых операторов, поддерживаемые корпоративными событиями (МТС и Мегафон прибавили по 1,2% на хорошей финотчетности и ожиданиях дивидендной политики соответственно), а также Qiwi (+5,2%). В аутсайдерах дня Магнит (-1,4%), скорректировавший рост предыдущего дня, Аптеки 36.6 (-3,1%), продолжившие обновлять исторические минимумы, и РБК (-1,5%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера сумела выйти выше 54 долл./барр при поддержке улучшившихся настроений на мировых рынках и крепнущей уверенности в продлении соглашения по ограничению добычи еще на 9 месяцев по итогам саммита ОПЕК, который состоится завтра. Американский институт нефти (API) ночью сообщил, что, по его оценке, запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 1,5 млн барр., чуть меньше, чем ожидалось, бензина и дистиллятов (-3,2 и 1,9 млн. барр. соответственно), напротив, - сильнее, чем ожидалось. Мы оцениваем цифры API как умеренно позитивные и ждем, что сегодняшние данные Минэнерго США окажутся схожими. Рассчитываем на развитие движения котировок Brent в направлении максимумов апреля (район 56-56,5 долл.). Евгений Локтюхов
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в середине недели наблюдается стабилизация вблизи сложившихся уровней. Импульс к росту на глобальных рынках после распродаж в начале мая локально исчерпался, и инвесторы ожидают новых сигналов со стороны ожидаемых событий этой недели. Так, сегодня вечером будет представлен протокол последнего заседания ФРС, что может либо окончательно убедить инвесторов в скором повышении ставки, либо, напротив, в сочетании с уточненными данными по экономическому росту и данных по ценовому давлению (пятница), привести к снижению вероятности скорого повышения ставки уже до конца этой недели. Вчера мы увидели возобновление роста доллара против большинства мировых валют, что является ставкой как на отсутствие сильной эскалации политической напряженности в Вашингтоне, связанной с расследованием вмешательства в президентские выборы, так и ожидаемого скорого повышения ставки федеральных фондов. Повлиять на диспозицию на валютном рынке сегодня может выступление главы ЕЦБ М.Драги в Мадриде. Кроме того, в центре внимания также саммит ОПЕК 25 мая, от которого трейдеры ожидают продления соглашения еще на 6-9 месяцев и, возможно, дополнительного увеличения объемов сокращаемой добычи с целью снижения уровня мировых запасов до среднего уровня за последние 5 лет.
Российский рынок акций также демонстрирует стабилизацию вблизи области среднесрочной поддержки 1930-1960 пунктов по индексу ММВБ. Сегодня утром на мировых рынках сохраняется практически нейтральный внешний фон. Снижения кредитного рейтинга Китая агентством Moody’s впервые за 30 лет привело к падению фондового индекса Shanghai Composite до минимальных отметок за 7 лет, однако пока не повлияло на настроения трейдеров в других частях света. Цены на нефть поднялись к максимальным отметкам в середины апреля в надежде на продление пакта ОПЕК+. Таким образом, сегодня российские фондовые индексы могут попытаться продолжить рост, в том числе на фоне корпоративных событий (отчетности Сбербанка по МСФО за 3 мес.). Вместе с тем, потенциал восстановления индекса ММВБ сегодня может быть ограниченным из-за наличия событийных рисков.
Илья Фролов
Взгляд на рынок
Индекс ММВБ
Cегодня утром на мировых рынках сохраняется практически нейтральный внешний фон. Снижение кредитного рейтинга Китая агентством Moody’s впервые за 30 лет привело к падению фондового индекса Shanghai Composite до минимальных отметок за 7 лет, однако пока не повлияло на настроения трейдеров в других частях света. Цены на нефть поднялись к максимальным отметкам в середины апреля в надежде на продление пакта ОПЕК+. Таким образом, сегодня российские фондовые индексы могут попытаться продолжить рост, в том числе на фоне корпоративных событий (отчетности Сбербанка по МСФО за 3 мес.). Вместе с тем, потенциал восстановления индекса ММВБ сегодня может быть ограниченным из-за наличия событийных рисков.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
Роснефть хочет уточнить размер исковых требований к АФК Система (-) - НЕГАТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Напомним, что ранее глава Роснефти Игорь Сечин оценивал сумму иска в 180 млрд руб., если учитывать не дату подачи иска, а действия когда это совершалось. Возможно, уточнение суммы иска связано именно с этим. С момента предъявления иска капитализация АФК Системы снизилась почти на 84 млрд руб.
МТС (ДЕРЖАТЬ) в I квартале снизила выручку по МСФО на 1,1%, до 104,7 млрд руб. - НЕЙТРАЛЬНО
НАШЕ МНЕНИЕ: Результаты МТС по выручке оказались хуже ожиданий рынка, по OIBDA их превзошли. Компания ожидаемо демонстрирует стагнацию выручки. Помимо слабых темпов роста доходов от услуг МТС негативное влияние на выручку оказало укрепление рубля по отношению к национальным валютам стран присутствия и эффект високосного 2016 года . В тоже время позитивным моментом является увеличение OIBDA и рентабельности по этому показателю.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу